大殺跌！抱團股未來將如何？看美股機構(gòu)抱團股，最強10年翻20倍，頭部公司被機構(gòu)扎堆

本周Ａ股市場機構(gòu)抱團股的大跌引發(fā)熱烈討論，那么在美股市場，機構(gòu)抱團股的歷史表現(xiàn)又如何呢？

美股市場最強的機構(gòu)抱團股10年翻20倍

機構(gòu)投資者的收集和分析信息能力強，長久看，機構(gòu)投資者的偏好變化也代表著行業(yè)的興衰變遷。

在美股投資中，機構(gòu)投資者更加成熟，據(jù)公開數(shù)據(jù)，截至2018年底，美國各部門持有的公司股權(quán)市值為42.9萬億美元，其中非營利組織的家庭部門持有市值14.3萬億美元，占比僅有34%，而機構(gòu)投資者占比66%。機構(gòu)投資者的成交量占比近8成，美股權(quán)益類基金的年換手率也不到30%。

證券時報·數(shù)據(jù)寶根據(jù)美股三季度持倉報告統(tǒng)計顯示，持股機構(gòu)數(shù)超過1000家的有127只股票。持股機構(gòu)數(shù)最多的是微軟公司，持股機構(gòu)數(shù)有3039家，蘋果公司、強生公司、亞馬遜、迪斯尼、摩根大通、寶潔公司、谷歌等知名公司的持股機構(gòu)數(shù)靠前，均超2000家。從這些公司的業(yè)務(wù)布局來看，多是業(yè)務(wù)遍及全球的巨頭公司。從這些公司的估值角度看，除亞馬遜和寶潔公司外，滾動市盈率都在30倍以下。

從機構(gòu)持股市值排名看，機構(gòu)持有微軟公司、蘋果公司、亞馬遜、FACEBOOK和谷歌的總市值居前，分別有7615億美元、5886億美元、4817億美元、3222億美元和2802億美元。由此可見，機構(gòu)對科技股青睞有加，也助推了市場很大一部分的漲勢。

從機構(gòu)股東的持股市值看，貝萊德集團持股市值最高，是1043家公司的最大機構(gòu)股東；美國先鋒集團次之，是826家公司的最大機構(gòu)股東。不過，美國先鋒集團比較偏愛大市值股，在機構(gòu)抱團的127家公司中，是94家公司的最大機構(gòu)股東。貝萊德集團是全球最大的資產(chǎn)管理公司，全球管理的總資產(chǎn)達6.96萬億美元，在第三季度的持倉總市值為2.38萬億，上一季度為2.33萬億，環(huán)比上升2%。美國先鋒集團是美國最大的基金管理公司之一，管理規(guī)模達5萬億美元，目前也是微軟公司和蘋果公司的最大股東。

美國這波牛市的起點可追溯到10年前，回看十年前的機構(gòu)抱團股，漲幅排在首位的是蘋果公司，該公司股價10年翻了近20倍，最新價在歷史最高位附近，市值超過萬億美元，但估值并不高，滾動市盈率才21倍，可見股價大漲的背后是公司業(yè)績的支撐。

彼時機構(gòu)抱團靠前的公司還有強生公司、IBM、雪佛龍、微軟公司、通用電氣、百事公司、輝瑞醫(yī)藥、可口可樂等。與最新的機構(gòu)抱團股相比，IBM、通用電氣和沃爾瑪受機構(gòu)青睞程度大幅下降，而像亞馬遜、迪斯尼、谷歌、微軟等公司異軍突起，非常受機構(gòu)青睞。

美指年內(nèi)已創(chuàng)6年最高漲幅，美油大跌逾5%

本周全球主要市場股市漲多跌少，澳洲標普200指數(shù)周漲幅2.03%，排名第一，指數(shù)刷新歷史新高；因感恩節(jié)，美國市場本周四休市，周五提前三個小時收盤，三大股指本周均不同程度上漲，繼續(xù)刷新歷史新高，同時三大指數(shù)年內(nèi)漲幅也創(chuàng)下近6年最高漲幅；歐洲三大股指均小幅上漲；俄羅斯RTS指數(shù)下跌最大，周累計下跌1.12%。

商品市場上，美東時間周五，因OPEC+會議關(guān)于深化減產(chǎn)的討論或無果而終，疊加美國首次成月度原油凈出口國因素，紐約商品交易所輕質(zhì)原油期貨主力合約下跌2.94美元，收于每桶55.17美元，跌幅5.06%。紐約商品交易所黃金期貨主力上漲0.5%，11月份累計下跌3.5%。

數(shù)據(jù)寶 吳琦

聲明：文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)