“神奇的私募”在哪？這家百億級(jí)私募去年凈利僅13萬(wàn)，一家小私募年?duì)I收才8300元......

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

近期康力電梯買私募產(chǎn)品“踩雷”成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，公司公告稱，公司所持的7900萬(wàn)元私募產(chǎn)品可能出現(xiàn)了兌付風(fēng)險(xiǎn)。雖然康力電梯買私募產(chǎn)品“踩雷”，但還是有上市公司不懼風(fēng)險(xiǎn)，狂買私募基金產(chǎn)品。

而值得注意的是，私募基金在資本市場(chǎng)受到廣大散戶的追捧，那么做私募公司到底賺錢不賺錢呢？可以從上市公司購(gòu)買私募產(chǎn)品公告中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一窺究竟。

上市公司不懼風(fēng)險(xiǎn)，狂買私募產(chǎn)品

11月26日，康力電梯公告稱，公司持有的上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司旗下華領(lǐng)定制9號(hào)銀行承兌匯票分級(jí)私募基金尚未到期的份額合計(jì)7900萬(wàn)元，根據(jù)市場(chǎng)綜合信息，上述基金產(chǎn)品存在期滿相關(guān)投資本金及收益不能如期、足額兌付的風(fēng)險(xiǎn)。而康力電梯并非唯一一家“踩雷”該私募的上市公司，上海洗霸在11月8日發(fā)布公告稱，公司買了“華領(lǐng)定制5號(hào)銀行承兌匯票分級(jí)私募基金”，金額2000萬(wàn)元。如今存續(xù)期業(yè)已屆滿，但該私募基金產(chǎn)品可能存在清算期滿相關(guān)投資本金或收益未能如期、足額兌付的風(fēng)險(xiǎn)。

雖然康力電梯買私募產(chǎn)品“踩雷”，但還是有上市公司不懼風(fēng)險(xiǎn)，狂買私募基金產(chǎn)品。11月22日，展鵬科技發(fā)布公告稱，公司擬出資1000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)明汯增強(qiáng)對(duì)沖尊享2期私募證券投資基金，實(shí)際上本次公司投資明汯增強(qiáng)對(duì)沖尊享2期私募證券投資基金為以自有資金1000萬(wàn)元進(jìn)行追加認(rèn)購(gòu)。而公司早在2019年10月8日與上海明汯投資簽署了《明汯增強(qiáng)對(duì)沖尊享2期私募證券投資基金私募基金合同》，使用自有資金認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)元基金份額。

值得注意的是，展鵬科技另外也認(rèn)購(gòu)了寧波梅山保稅港區(qū)臻煜投資管理的臻煜核心價(jià)值3號(hào)私募證券投資基金，金額為500萬(wàn)。臻煜核心價(jià)值3號(hào)主要采用靈活資產(chǎn)配置+主動(dòng)投資策略，堅(jiān)持基本面驅(qū)動(dòng)的價(jià)值投資，同時(shí)關(guān)注上市公司的預(yù)期差，精選性價(jià)比高的標(biāo)的進(jìn)行投資。目前寧波梅山保稅港區(qū)臻煜投資已發(fā)行了2只基金，代管1只基金，資產(chǎn)管理規(guī)模(含自有資金)約1.5億，截至目前三只基金和自有資金均取得較好的投資收益。

除了展鵬科技，彤程新材在11月1日發(fā)布公告稱，公司下屬子公司上海彤程化工有限公司與北京勻豐資產(chǎn)簽署合同，出資4000萬(wàn)元購(gòu)買勻豐靈活配置-定制5號(hào)私募證券投資基金。而公司今年7月審議通過(guò)了彤程新材及下屬子公司使用總額不超過(guò)6億元的閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。資料顯示，北京勻豐資產(chǎn)管理有限公司成立于2015年6月25日，法定代表人為賀思敏，其管理的基金勻豐靈活配置-定制5號(hào)，成立于今年8月22日，規(guī)模不超過(guò)1億元，該私募沒有披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，我認(rèn)為上市公司購(gòu)買私募產(chǎn)品無(wú)外乎以下兩個(gè)方面的原因：其一、基于上市公司自身理財(cái)?shù)男枨?，?shí)業(yè)的資本回報(bào)率較低，私募的相對(duì)高收益可能會(huì)提升資金使用效率，而且私募行業(yè)日漸成熟，管理規(guī)模已經(jīng)超過(guò)公募，并且走出了不少優(yōu)秀的頭部私募，投資策略也比較靈活，可以為上市公司提供多樣化的定制服務(wù)；其二、上市公司戰(zhàn)略布局層面的考慮，私募投資的某些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，發(fā)展成熟后最終可能被上市公司收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)上的整合，增強(qiáng)公司實(shí)力。

買私募產(chǎn)品泄露私募公司賺錢能力

據(jù)悉，明汯增強(qiáng)對(duì)沖尊享2期私募證券投資基金主要采取對(duì)沖策略、擇時(shí)策略、低估值策略，追求穩(wěn)健回報(bào)。每年的管理費(fèi)為2%，20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬。而據(jù)記者了解，上海明汯投資是一家專注量化投資的對(duì)沖基金，目前明汯投資已發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量為236只，資產(chǎn)管理規(guī)模約192億，取得了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。而從上市公司發(fā)布的公告顯示，上海明汯投資去年的營(yíng)業(yè)收入為5544萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為13萬(wàn)元。而今年1月至9月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，上海明汯投資營(yíng)收超過(guò)了9700萬(wàn)元，公司凈利潤(rùn)卻是虧損了389萬(wàn)元。

值得注意的是，今年10月9日晚間，展鵬科技發(fā)布的《關(guān)于認(rèn)購(gòu)私募基金份額的公告》顯示，公司用1500萬(wàn)元買了3只私募產(chǎn)品，投資標(biāo)的名稱分別為: 世誠(chéng)誠(chéng)穗私募證券投資基金、重陽(yáng)金享5號(hào)私募基金、明汯增強(qiáng)對(duì)沖尊享2期私募證券投資基金。同時(shí)公告也透露了3家私募的財(cái)務(wù)盈利狀況。在3家私募中，重陽(yáng)投資去年凈利潤(rùn)有2億多元，而明汯投資去年凈利潤(rùn)只有13.5萬(wàn)元。

而從寧波梅山保稅港區(qū)臻煜投資的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，在2018年的營(yíng)收為8300元，凈利潤(rùn)虧損899萬(wàn)元。而在今年前三季度，公司營(yíng)收139萬(wàn)元，凈利潤(rùn)卻高達(dá)1259萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，匯鴻集團(tuán)在今年6月17日發(fā)布公告稱，公司子公司江蘇匯鴻國(guó)際集團(tuán)中嘉發(fā)展有限公司于2017年10月以自有資金5000萬(wàn)元通過(guò)公司專業(yè)投資平臺(tái)江蘇匯鴻國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司認(rèn)購(gòu)匯鴻鳴石500指數(shù)增強(qiáng)春天八號(hào)私募證券投資基金。上海鳴石投資管理有限公司作為管理人，其也發(fā)布了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，上海鳴石投資在2018年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1926.03萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)117.09萬(wàn)元，凈利潤(rùn)率6.08%。