或違背資管合同：中信信享盛世系列二、三季報為何連續(xù)出現(xiàn)延遲披露？

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

集合資產(chǎn)計劃產(chǎn)品定期披露的季度報告、年度報告，都是產(chǎn)品持有人了解所購買產(chǎn)品運作情況的重要渠道。為此，2018年10月落地的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》，都在文件中對信息披露做出了規(guī)定。

因此，中信信享盛世系列集合資產(chǎn)計劃也應(yīng)在其產(chǎn)品合同中按照相關(guān)規(guī)定進行詳細、及時的信息披露。不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，繼二季報披露時間延遲之后，中信信享盛世2019年三季報的披露時間未遵守相關(guān)資產(chǎn)管理合同，三季報的披露時間再度出現(xiàn)延遲。

三季報延遲4日披露

2019年三季度，中信信享盛世系列集合資產(chǎn)管理計劃的凈值都重回面值之上，且略有浮盈。在應(yīng)對贖回之后，其投資運作會有怎樣的變化呢？三季報將是不錯的窗口。

不過，記者發(fā)現(xiàn)，10月29日中信信享盛世系列集合資產(chǎn)管理計劃了披露三季報運作報告，距離其之前發(fā)布的預(yù)計披露時間有所延后。

根據(jù)中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的資產(chǎn)管理合同第六十二條規(guī)定，該集合計劃的管理季度報告和托管季度報告，管理人、托管人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起15個工作日，分別向委托人提供一次準確、完整的管理季度報告和托管季度報告。

據(jù)記者推算，10月有國慶節(jié)長假，所以按照合同對應(yīng)的15個工作日安排，中信信享盛世系列集合計劃的三季度報告披露時間應(yīng)該為10月25日。

2018年10月頒布的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》對集合產(chǎn)品的信息披露有相應(yīng)的要求。其第五十條規(guī)定，資產(chǎn)管理計劃運作期間，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當按照以下要求向投資者提供相關(guān)信息：每季度結(jié)束之日起一個月內(nèi)披露季度報告，每年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)披露年度報告。

這也就是說，中信信享盛世系列集合披露三季度報告的時間是在資管新規(guī)規(guī)定的信息披露時間內(nèi)，但是根據(jù)之前中信證券發(fā)布的資產(chǎn)管理合同，則是出現(xiàn)了披露時間延遲的情況。

“如果產(chǎn)品資產(chǎn)管理合同和資管新規(guī)有所沖突，那么應(yīng)以資管新規(guī)為準。如果資產(chǎn)管理合同的規(guī)定并不違背資管新規(guī)，那就以資產(chǎn)管理合同為準。”一位大型券商資管人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

因此，這意味著中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的季度報告披露時間違背了其與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同。

連續(xù)兩次季報延遲披露

接著，記者查閱了中信信享盛世系列集合產(chǎn)品成立以來季報的披露時點，發(fā)現(xiàn)其絕大部分時間都是“踩點發(fā)布”。

并且記者注意到，中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的2019年二季報也出現(xiàn)了延遲發(fā)布的情況——其發(fā)布的時間為7月26日，而按照資產(chǎn)管理合同規(guī)定的15個工作日，其符合規(guī)定披露的時間應(yīng)該是7月19日。

為什么連續(xù)兩次的季度報告會出現(xiàn)延遲發(fā)布的現(xiàn)象？《每日經(jīng)濟新聞》記者就此聯(lián)系了中信證券，但并未得到答復(fù)。

滬上一家券商人士向記者介紹道，小集合的季報工作主要參照證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》執(zhí)行，需確保季報數(shù)據(jù)的準確性、完整性和信批報備工作的及時性。

那么，券商資管產(chǎn)品的季報披露是怎樣的流程呢？

“小集合季報由資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資相關(guān)部門制作，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)項目承做相關(guān)部門進行數(shù)據(jù)核對，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運營相關(guān)部門進行信披和報備，風控合規(guī)相關(guān)部門進行流程的審核。”前述滬上券商人士表示。

“這個方面每個公司不太一樣。一般來說，會有一個牽頭部門（比如運營，但有些也不是運營），然后每個部門配合出材料，比如投資負責策略、風控要核實數(shù)據(jù)、人力要提供從業(yè)信息、合規(guī)要審核等等。”某大型券商資管人士也給出了類似的解釋。

前述滬上券商人士也表示：“季報披露發(fā)生延遲，由哪個部門承擔責任就要看發(fā)生延遲的具體原因。發(fā)生延遲的原因可能有：季報制作及數(shù)據(jù)核對耗時太長；托管人對賬時間或出具托管報告時間太久；季報用印和報備流程不順暢等等”。