美國“拉黑”8家企業(yè)，科技股飛來“黑天鵝”——道達(dá)投資手記

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997） 10月行情開門紅如約而至，但市場(chǎng)表現(xiàn)還是有些疲軟。滬指沖高回落，最終只上漲8.38點(diǎn)，以2913.57點(diǎn)報(bào)收，漲幅為0.29%。 下午的行情是關(guān)鍵，不少科技股紛紛跳水，成交量也比上午明顯萎縮，滬市僅成交1520億元，僅僅比節(jié)前最后一天略有增加。事出有因，消息面再次變得非常敏感。今天，科技股顯然又被美國給陰了一把，飛來了一只“黑天鵝”。 今日復(fù)盤 國慶節(jié)前，A股市場(chǎng)調(diào)整了兩周多，而國慶長假期間，美股上演“過山車”行情，這為A股10月首個(gè)交易日蒙上陰影。 不過，昨晚達(dá)哥在“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)的文章里觀點(diǎn)鮮明，大家不必悲觀。因?yàn)楦酃杀憩F(xiàn)非常堅(jiān)挺，而A50指數(shù)期貨也是頑強(qiáng)反彈。 另外，新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商的時(shí)間也已經(jīng)確定。據(jù)新華社今早8點(diǎn)的消息，應(yīng)美方邀請(qǐng)，中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理、中美全面經(jīng)濟(jì)對(duì)話中方牽頭人劉鶴將率團(tuán)訪問華盛頓，于10月10日至11日同美國貿(mào)易代表萊特希澤、財(cái)政部長姆努欽舉行新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商。 所以，開門紅行情是完全可期的。 今天早上，多方完全沒有給空方任何機(jī)會(huì)，大盤也沒有出現(xiàn)令人擔(dān)憂的低開走勢(shì)。滬指幾乎平開之后，便不斷震蕩上揚(yáng)，午間最高上漲超過27點(diǎn)。在大盤走強(qiáng)的過程中，市場(chǎng)主線依然是消費(fèi)股、科技股。白酒、PCB、軟件、半導(dǎo)體等板塊，上午都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。 另外，在今天道達(dá)號(hào)的“早評(píng)”文章中，我們提到諾貝爾獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)，其中生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)關(guān)注度最高，因?yàn)檫@個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，很容易與資本市場(chǎng)中的醫(yī)藥股聯(lián)系在一起。 據(jù)報(bào)道，今年的諾貝爾獎(jiǎng)生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)授予WilliamG.Kaelin,Jr.,SirPeterJ.Ractcliffe,Gregg.L.Semenza，以表彰他們發(fā)現(xiàn)了細(xì)胞如何感知以及對(duì)氧氣供應(yīng)的適應(yīng)性。而今天，相關(guān)概念股未名醫(yī)藥一度漲停，最終大漲7.23%，新開源上漲3.25%。 然而，到了下午，市場(chǎng)又開始綿軟無力，科技股紛紛沖高回落，節(jié)前的科技股大黑馬卓勝微更是遭遇跌停。另外，匯頂科技、博通集成等也有較大的跌幅?？萍脊傻耐蝗淮蟮?，顯然是事出有因，那么市場(chǎng)擔(dān)心的是什么？ 焦點(diǎn)事件 關(guān)于科技股，今天發(fā)生了一件大事，而且?guī)缀蹩梢哉f是遭遇了“黑天鵝”。 據(jù)中國基金報(bào)等媒體報(bào)道，美國商務(wù)部周一表示，將8家中國企業(yè)列入美國貿(mào)易管制黑名單，禁止與美國企業(yè)合作。具體公司包括大華科技、海康威視、科大訊飛、曠視科技、商湯科技、廈門美亞柏科信息有限公司、依圖科技、頤信科技有限公司。 受此消息沖擊，A股上市的大華股份和?？低曅季o急停牌。另外，科大訊飛和美亞柏科沒有停牌，但股價(jià)分別下跌2.67%和1.63%。 這件事情背后的博弈，我們暫且不去討論。但從對(duì)上市公司的影響來看，對(duì)大華股份和?？低暤呢?fù)面影響顯然是比較大的，所以兩家公司都選擇了緊急停牌。原因很簡(jiǎn)單，這兩家安防類公司的海外營收占比都比較高。中報(bào)顯示，大華股份海外營收占比達(dá)到34.4%，而?？低暤暮Ｍ鉅I收占比也達(dá)到了29%。 相比之下，從營收來看，此事對(duì)科大訊飛的影響不大，海外營收占比不到1%；美亞柏科的主要客戶在國內(nèi)，海外銷售收入占比很小，不到公司銷售收入的1%。 在達(dá)哥看來，如果美國繼續(xù)對(duì)中國科技公司施壓，那么無疑將對(duì)國內(nèi)自主創(chuàng)新科技公司帶來發(fā)展機(jī)遇，科技股的行情可能還會(huì)進(jìn)一步延續(xù)。 后市策略 對(duì)于后市，盡管不必過分悲觀，但今天A股沖高回落，說明一些不確定性因素還在繼續(xù)困擾市場(chǎng)。雖然今天迎來了10月行情的開門紅，但反彈力度顯然很弱，后市在操作上，我覺得還是要保持謹(jǐn)慎，也不要對(duì)短期的反彈空間看得過高。 困擾后市的一個(gè)重要因素，實(shí)際上還是繞不開中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系。兩天之后，新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商即將拉開序幕，究竟會(huì)談出怎樣的結(jié)果，現(xiàn)在確實(shí)不好預(yù)測(cè)。 8月下旬，道達(dá)號(hào)滬深300指數(shù)倉位參考進(jìn)行了一次加倉，當(dāng)時(shí)大盤在2800多點(diǎn)，不到2900點(diǎn)。隨后大盤反彈到了3042點(diǎn)，算是有不錯(cuò)的表現(xiàn)?，F(xiàn)在，滬指又回落到了2900多點(diǎn)，從滬指周K線級(jí)別的走勢(shì)來看，趨勢(shì)還不強(qiáng)，所以操作上也要做好一些準(zhǔn)備。 如果后市大盤繼續(xù)破位向下，完全回補(bǔ)8月27日的跳空缺口的話，可能還是要做好減倉的準(zhǔn)備。 滬深300指數(shù)倉位參考 日期：2019年10月8日 今日倉位：六成 明日倉位計(jì)劃：六成 一、本倉位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 （封面圖片來源：攝圖網(wǎng)） 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。