新規(guī)落地一周后 這家險企一次性買了10億關(guān)聯(lián)方信托產(chǎn)品

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)實習編輯 劉野    

保險公司關(guān)聯(lián)交易新規(guī)落地一周，部分公司頻繁發(fā)布相關(guān)信息披露值得關(guān)注！

17日，中信保誠人壽披露八項關(guān)聯(lián)交易，其中七項為通過旗下多個賬戶購買關(guān)聯(lián)方發(fā)行的信托產(chǎn)品，共計金額10億元，信托報酬的年費率為0.16%。根據(jù)最新的《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法的通知》（銀保監(jiān)發(fā)【2019】35號）規(guī)定，投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的金融產(chǎn)品且基礎(chǔ)資產(chǎn)不涉及其他關(guān)聯(lián)方的，以發(fā)行費或投資管理費計算交易金額。公司表示，交易金額未達到3000萬元，屬于一般關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)中信保誠人壽9月3日發(fā)布的公告，其通過旗下兩個賬戶，購買上述關(guān)聯(lián)方發(fā)行的信托計劃共5億元，均計入了重大關(guān)聯(lián)交易。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這種改變更便于保險公司增加這類金融產(chǎn)品投資。一位保險公司投資業(yè)務負責人對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示:“此前對這一塊是難以界定的，如果全額計算關(guān)聯(lián)交易，實際上并不承擔關(guān)聯(lián)方的風險，因此也并不合理。”在其看來，新規(guī)明確界定之后，很可能會促使保險公司、股東雙方的投資交易。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

中信保誠人壽一日連發(fā)八項關(guān)聯(lián)交易信息

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，17日，中信保誠人壽在中保協(xié)網(wǎng)站上連發(fā)了八項關(guān)聯(lián)交易信息，其中七項為認購中信信托普惠擔保債權(quán)投資集合資金信托計劃。

具體而言，中信保誠人壽通過旗下分紅賬戶、傳統(tǒng)賬戶、萬能匯金資本Ⅱ賬戶、萬能智贏未來賬戶、萬能個險賬戶認購上述信托計劃產(chǎn)品，合計金額10億元，信托報酬的年費率為0.16%，投資期限為3年。該信托計劃由中信信托發(fā)起，募集資金不超過人民幣220億元，外部評級AAA。

中信保誠人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)為，中國中信有限公司和英國保誠集團有限公司各持股50%。中信信托的股東為中國中信有限公司和中信興業(yè)投資集團有限公司，持股比例分別為80%、20%。兩者構(gòu)成公司以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)方。

根據(jù)新規(guī)，投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的金融產(chǎn)品且基礎(chǔ)資產(chǎn)不涉及其他關(guān)聯(lián)方的，以發(fā)行費或投資管理費計算交易金額。中信保誠人壽在公告中表示，交易金額未達到3000萬元，屬于一般關(guān)聯(lián)交易。

公告顯示，經(jīng)公司管理層關(guān)聯(lián)交易控制委員會2019年第6次書面會議審議，并經(jīng)第七次董事會第12次臨時會議審批，批準中信保誠人壽投資中信信托“中信信托·普惠擔保債權(quán)投資集合資金信托計劃”不超過20億元。

根據(jù)中信保誠人壽9月3日披露的重大關(guān)聯(lián)交易信息，公司通過分紅賬戶、非分紅賬戶合計認購上述信托計劃共計5億元，兩筆交易已按照“逐筆報告”原則進行報告，為重大關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容。

9月9日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布并實施了《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（簡稱《辦法》），明確了從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則，突出重點、抓大放小，重點監(jiān)控公司治理不健全、機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運用行為，要求保險公司控制關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和規(guī)模，從而達到提高保險公司經(jīng)營獨立性，防止利益輸送風險的監(jiān)管目標。

有利于增強與股東等相關(guān)方的業(yè)務協(xié)同

根據(jù)《辦法》第十二條第2項規(guī)定，對資金運用類以保險資金投資金額計算交易金額，其特別提到“投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的金融產(chǎn)品且基礎(chǔ)資產(chǎn)不涉及其他關(guān)聯(lián)方的，以發(fā)行費或投資管理費計算交易金額”。

“如果我購買關(guān)聯(lián)方的金融產(chǎn)品，基礎(chǔ)資產(chǎn)不涉及關(guān)聯(lián)方的，在新規(guī)下的界定更為明確，即以發(fā)行費或者管理費計入關(guān)聯(lián)交易。這會促使我們?nèi)ベI這類資產(chǎn)，同時，發(fā)行金融產(chǎn)品的股東等關(guān)聯(lián)方也會增加和保險公司交易的行為。”上述投資業(yè)務負責人在與記者交流時認為，具體的影響要看以前執(zhí)行的力度，如果以前按金融產(chǎn)品金額算作關(guān)聯(lián)交易，那么以前這方面的關(guān)聯(lián)交易就會比較小。

記者還注意到，由于《辦法》對于重大關(guān)聯(lián)交易的認定標準改變，中信保誠人壽當日披露的另外一筆關(guān)聯(lián)交易也不必列入重大關(guān)聯(lián)交易范圍?！掇k法》重新界定了“重大關(guān)聯(lián)交易”，指保險公司或其控股子公司與一個關(guān)聯(lián)方之間單筆或年度累計交易金額達到3000萬元以上，且占保險公司上一年度末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的1%以上的交易。

根據(jù)公告，公司旗下盛世優(yōu)先賬戶，9日買入華夏基金的上證50基金，發(fā)生金額約為4279萬元。公司表示，該交易的交易金額交易金額達到3000萬元以上，未占公司上一年度末未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)（59.94億元）的1%以上，屬于一般關(guān)聯(lián)交易。按照原規(guī)定，上述兩項條件達到一條，即可以被認定為重大關(guān)聯(lián)交易。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險室副主任朱俊生在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“對于重大關(guān)聯(lián)交易，無論是公司內(nèi)部審批程度，還是向監(jiān)管報告以及信息披露，要求都高很多。這種改變應該更便于保險公司增加這類金融產(chǎn)品投資。這類投資的增加，會增強保險公司與股東等利益相關(guān)方在業(yè)務上的協(xié)同。”

其進一步表示：“當然，保險公司投資是要在兼顧安全性和流動性基礎(chǔ)上努力獲取投資收益，這類關(guān)聯(lián)交易從根本上也要以此為目標。”