銀河期貨多項違規(guī)挨處分 股票期權經(jīng)紀業(yè)務交易權限暫停3個月

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每經(jīng)記者 劉海軍 每經(jīng)編輯 謝欣

近日，上交所處罰通知顯示，銀河期貨在證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務管理、投資者適當性管理和程序交易管理等方面存在違規(guī)行為，被暫停股票期權經(jīng)紀業(yè)務（限于新增客戶）相關交易權限3個月的紀律處分，即自2019年9月12日至2019年12月11日銀河期貨不得接受新增客戶委托進行股票期權交易。

因違規(guī)被暫停相關交易權限3月

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，銀河期貨主要是在證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務管理、投資者適當性管理和程序交易管理等方面存在違規(guī)行為。

上交所認為，銀河期貨在證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務管理方面存在監(jiān)控措施嚴重缺失、未將現(xiàn)券經(jīng)紀業(yè)務控制在規(guī)定范圍、未按規(guī)定指定專門證券現(xiàn)貨管理部門及未制定相關管理制度等情況；在投資者適當性管理方面，存在未按規(guī)定妥善管理客戶資料、未按規(guī)定控制客戶持倉限額、未按規(guī)定動態(tài)評估和持續(xù)了解客戶等情況；在程序交易管理方面，程序接入和認證管理存在漏洞，未履行相應前端控制和防范交易風險職責。

銀河期貨的上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營機構參與股票期權交易試點指引》第三條，《上海證券交易所中國證券登記結算有限責任公司股票期權試點風險控制管理辦法》第四十六條，《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》第十六條、第十九條、第二十條，《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》第二十三條、第一百五十一條，《關于期貨公司開展股票期權及相關證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務有關事項的通知》第二條，《上海證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引》第十五條、第三十條、第四十一條等有關規(guī)定。

“基于上述違規(guī)事實和情節(jié)，經(jīng)本所紀律處分委員會審核通過，根據(jù)《股票期權交易規(guī)則》第一百五十七條、第一百五十九條和《上海證券交易所紀律處分和監(jiān)管措施實施辦法》的有關規(guī)定，本所作出如下紀律處分決定：對銀河期貨有限公司予以暫停股票期權經(jīng)紀業(yè)務（限于新增客戶）相關交易權限3個月的紀律處分，即自2019年9月12日至2019年12月11日銀河期貨不得接受新增客戶委托進行股票期權交易。對于上述紀律處分，本所將通報中國證監(jiān)會，并記入公司誠信檔案。”上交所稱。

三大違規(guī)是受罰主因

資料顯示，銀河證券是銀河期貨的大股東，前者持有后者83.32%的股份，入股時間是2007年10月11日。在2018年年末，銀河期貨的凈資產(chǎn)為18.7億元，權益總額為142億元，手續(xù)費收入為3.1億元，凈利潤為2.4億元。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，具體來看，上交所認為，此次的銀河期貨違規(guī)主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）未按規(guī)定開展證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務管理： 

1、銀河期貨未按規(guī)定建立證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務相關交易監(jiān)控系統(tǒng)，未履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責。公司未按規(guī)定建立完善有效的證券現(xiàn)貨交易監(jiān)控系統(tǒng)，現(xiàn)有證券現(xiàn)貨交易柜臺系統(tǒng)目前未就證券現(xiàn)貨交易設置任何預警指標，無法及時發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為，也無法將證券現(xiàn)貨交易限定在與股票期權備兌開倉及行權相關的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務范圍。

根據(jù)公司提供的客戶交易流水，2018年5月7日，公司客戶葉某通過公司提供的飛創(chuàng)API接口進行了1339次證券現(xiàn)貨頻繁申報及撤單；客戶繁星某使用公司提供的飛創(chuàng)API接口進行現(xiàn)貨程序交易。由于公司未建立相應的監(jiān)控系統(tǒng)，導致未及時發(fā)現(xiàn)上述客戶證券現(xiàn)貨頻繁報撤單及程序交易行為。同時，公司經(jīng)紀客戶的64個程序交易賬戶均可進行與股票期權備兌開倉及行權無關的證券現(xiàn)貨交易，明顯不符合公司可開展證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務范圍的要求。

2、銀河期貨未按規(guī)定指定專門的證券現(xiàn)貨管理部門，也未建立相關監(jiān)控系統(tǒng)管理制度。經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)，公司并未指定專門部門開展證券現(xiàn)貨業(yè)務管理工作，公司證券現(xiàn)貨管理在實際開展業(yè)務中分散在其他部門，公司提供的崗位設置文件中的人員之間無實際工作聯(lián)系。此外，公司未就股票期權證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務制定單獨的業(yè)務管理制度，也未建立證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)管理制度。 

（二）未按規(guī)定開展投資者適當性管理：

1、銀河期貨投資者資料管理混亂，部分投資者資料缺失。一是相關資料分布在多個系統(tǒng)，公司無法確認系統(tǒng)中投資者資料是否缺失，也無法確認具體投資者適當性管理資料存放于哪個系統(tǒng)；二是客戶開戶資料與其他業(yè)務文件混同存放，部分客戶資料同時存在多個歷史版本，難以確認最終版本；三是存在客戶資料內(nèi)容缺失、有涂改、填寫不規(guī)范等情況，部分投資者適當性管理資料真實性存疑。如，客戶陳某、李某、某私募基金等資料內(nèi)容真實性無法確認。 

2、未按規(guī)定對期權交易持倉限額進行控制。公司提供的《個人投資者交易額度申請審批表》存在缺少審批額度、審批過程表與審批結論表內(nèi)容沖突等情況。如，客戶郭某審批額度為空值，無法據(jù)此對客戶買入金額上限進行前端控制。

3、未動態(tài)評估和持續(xù)了解客戶情況。2017~2018年，公司僅完成股票期權客戶動態(tài)評估及跟蹤回訪10戶，遠小于2015~2016年公司股票期權已開戶客戶數(shù)量。 

（三）未按要求開展程序交易管理： 

銀河期貨未按上海證券交易所相關要求履行程序交易管理職責。一是未按要求對客戶程序交易使用的交易軟件或接口進行審核、測試及認證。公司現(xiàn)有66名已報備的程序交易客戶中，36名客戶測試報告無法提供，公司也未對客戶所接入的程序或軟件的整體架構、程序交易功能和風控功能等進行測試。二是未確?？蛻魣髠滠浖c實際使用軟件的一致性。未按要求對客戶所使用的軟件進行留存，且缺乏對程序交易接入軟件的驗證機制，客戶僅憑賬戶號密碼即可通過任何軟件進行接入。三是未按要求建立接入異常情況的預防、發(fā)現(xiàn)與處置機制，相關系統(tǒng)缺乏對程序交易客戶及接入情況的實時監(jiān)控功能。上述情況導致公司無法確認客戶實際使用軟件與向本所報備軟件是否一致、是否滿足接入相關要求，未能發(fā)現(xiàn)多名客戶同時使用同一IP地址的異常情況。

“投資者適當性管理規(guī)則是證券交易的基礎規(guī)則，雖然市場近期交易活躍，但監(jiān)管卻一直都沒有放松，尤其對一些異常交易行為。對銀河期貨實行階段性暫停業(yè)務，將影響其正常業(yè)務發(fā)展。我認為，期貨資管公司對投資者的識別，或私募基金策略的風險識別要加強，要警惕風險較大、并違背市場公平的交易行為。”廣東展富資產(chǎn)總經(jīng)理鐘海波在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示。