四大A股上市險(xiǎn)企日賺9億 投資收益同比大增超六成

每經(jīng)記者 涂穎浩     每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

截至目前，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、中國(guó)人保四大A股上市險(xiǎn)企披露了今年上半年業(yè)績(jī)情況。得益于上半年權(quán)益市場(chǎng)上行以及手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策調(diào)整的影響，四大A股上市險(xiǎn)企上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1670億元，上半年日賺9.2億元，同比大增80%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，上述四大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益約2480億元，同比增長(zhǎng)62%。其中，中國(guó)人壽上半年實(shí)現(xiàn)投資收益889億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)68%。從股票和權(quán)益類基金占比而言，除中國(guó)人保占比下滑外，其他三家占比均由2018年底增長(zhǎng)了1%~2%，其中，中國(guó)人壽股票投資增長(zhǎng)三成，在投資資產(chǎn)中的占比提升了1.38個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)四大上市險(xiǎn)企半年報(bào)整理

總投資收益率4.8%-5.77% 

截至2019年上半年末，中國(guó)人壽投資資產(chǎn)達(dá)3.3萬億元，較2018年底增長(zhǎng)6.4%。報(bào)告顯示，中國(guó)人壽得益于把握市場(chǎng)窗口提前配置固定收益產(chǎn)品和高股息股票等操作，在利率低位環(huán)境下，凈投資收益率仍保持了穩(wěn)定，達(dá)4.66%；總投資收益率為5.77%，較2018年同期上升199個(gè)基點(diǎn)。考慮當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額后，綜合投資收益率為8.24%，較2018年同期上升463個(gè)基點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，從四大上市險(xiǎn)企投資收益表現(xiàn)來看，上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益約2480億元，同比增長(zhǎng)62%。其中，中國(guó)人壽上半年實(shí)現(xiàn)投資收益889億元，較去年同期的529億元同比增長(zhǎng)高達(dá)68%。中國(guó)人壽表示：“權(quán)益投資兼顧長(zhǎng)期核心資產(chǎn)布局與短期交易，疊加2019年上半年境內(nèi)股票市場(chǎng)上漲影響，投資收益同比大幅增加，公司總投資收益較2018年同期增加359.86億元。”

截至2019年6月30日，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模達(dá)2.96萬億元，較年初增長(zhǎng)5.8%。2019年上半年，平安保險(xiǎn)資金投資組合年化凈投資收益率4.5%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，主要受資本市場(chǎng)回暖帶動(dòng)投資收益同比上升的影響，年化總投資收益率5.5%，同比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。按保險(xiǎn)子公司執(zhí)行修訂前的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法定財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算，保險(xiǎn)資金投資組合年化總投資收益率4.5%。中國(guó)平安總投資收益為1025.93億元，同比增長(zhǎng)94.5%；模擬標(biāo)準(zhǔn)修訂前的總投資收益為736.49億元，同比增長(zhǎng)13.1%。

2019年上半年，中國(guó)太保的集團(tuán)管理資產(chǎn)達(dá)到1.87萬億元，較上年末增長(zhǎng)12.5%。中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)總投資收益326.11億元，同比增長(zhǎng)24.7%，公司稱“主要原因是受權(quán)益市場(chǎng)上行影響，證券買賣收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益增加所致。”2019年上半年，中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)年化凈值增長(zhǎng)率5.9%，同比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；年化總投資收益率4.8%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；年化凈投資收益率4.6%，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

2019年上半年，中國(guó)人保集團(tuán)合并口徑投資資產(chǎn)9293.9億元?？偼顿Y收益239.48億元，同比增長(zhǎng)11.3%。年化總投資收益率為5.4%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；年化凈投資收益率為5.1%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

股票+權(quán)益型基金占比三升一降

從股票和權(quán)益類基金占比而言，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，除中國(guó)人保占比下滑外，其他三家占比均由2018年底增長(zhǎng)了1%~2%。其中，中國(guó)人壽股票投資金額為2355.47億元，由2018年底增長(zhǎng)了568億元，在投資資產(chǎn)中的占比提升了1.38個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)人壽報(bào)告顯示，截至本報(bào)告期末，主要品種中債券配置比例由2018年底的42.18%變化至40.92%，定期存款配置比例由2018年底的18.01%變化至16.84%，債權(quán)型金融產(chǎn)品配置比例由2018年底的11.31%提升至11.42%。債權(quán)型金融產(chǎn)品投向主要為交通運(yùn)輸、公共事業(yè)、能源等領(lǐng)域，融資主體以大型央企、國(guó)企為主。中國(guó)人壽持倉(cāng)債權(quán)型金融產(chǎn)品中外評(píng)AAA級(jí)以上占比超過98%。此外，公司股票和基金（不包含貨幣市場(chǎng)基金）配置比例由2018年底的9.03%提升至10.78%。

中國(guó)人壽半年報(bào)截圖

中國(guó)平安投資組合顯示，公司債券投資占比由2018年末的45.4%下降至44.6%，債權(quán)計(jì)劃投資占比由5.6%下降為4.7%，股票和權(quán)益型基金合計(jì)占比由2018年末的9.9%增加至11%，長(zhǎng)期股權(quán)投資由3.3%增加至3.5%。中國(guó)平安表示，截至2019年6月30日，公司保險(xiǎn)資金投資的公司債券規(guī)模為1220.51億元，在總投資資產(chǎn)中占比4.1%。信用評(píng)級(jí)方面約94%為AA及以上，約85%為AAA評(píng)級(jí)，相較于去年底整體評(píng)級(jí)水平有所上升；從信用違約損失看，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資的公司債券整體風(fēng)險(xiǎn)較小，穩(wěn)健可控。

中國(guó)平安半年報(bào)截圖

中國(guó)太保表示，上半年公司權(quán)益類資產(chǎn)占比13.7%，較上年末提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中股票和權(quán)益型基金占比7.4%，較上年末提升1.8個(gè)百分點(diǎn)。公司非公開市場(chǎng)融資工具投資 2906.20億元，占投資資產(chǎn)21.4%，較上年末上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。公司目前所投資的非公開市場(chǎng)融資工具的整體信用風(fēng)險(xiǎn)管控良好。具有外部信用評(píng)級(jí)的非公開市場(chǎng)融資工具占98.9%，其中AAA級(jí)占比達(dá)93.7%，AA+ 級(jí)及以上占比達(dá)99.9%。高等級(jí)免增信的主體融資占49.3%，其他項(xiàng)目都有擔(dān)?；虻仲|(zhì)押等增信措施。從行業(yè)分布看，融資項(xiàng)目分散于基礎(chǔ)設(shè)施、非銀金融、交通運(yùn)輸、不動(dòng)產(chǎn)等行業(yè)，主要集中于北京、上海、廣東、江蘇等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

中國(guó)太保半年報(bào)截圖

中國(guó)人保投資組合顯示，2019年上半年，公司固定收益投資占比由2018年末的66.4%下降為64.8%；股票和基金占比由10.8%下降為10.5%，其中，股票占比由3.9%增加至4%。此外，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占比由2018年末的6.9%增加至8.5%。中國(guó)人保表示，截至2019年6月30日，債券投資占比34.6%。企業(yè)債及非政策性銀行金融債中債項(xiàng)或其發(fā)行人評(píng)級(jí)均為AA/A-1級(jí)及以上，其中，AAA級(jí)占比達(dá)97.5%。中國(guó)人保目前持有的信用債行業(yè)較為分散，分布在銀行、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)、非銀金融等多個(gè)領(lǐng)域。非標(biāo)金融產(chǎn)品投資整體信用風(fēng)險(xiǎn)可控，外部信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)占比達(dá)97.4%。

中國(guó)人保半年報(bào)截圖

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)