這只指數(shù)基金半年時間從轉(zhuǎn)型走到清盤 不建倉、業(yè)績倒數(shù)卻還有資金在買入

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)披露清算報告，記者注意到，該基金在今年1月份才剛剛轉(zhuǎn)型，僅僅半年時間就直接走向了清盤。

有意思的是，作為一只指數(shù)基金，自成立以來，不管是1季度末還是2季度末，股票倉位均為0，業(yè)績也排在同類倒數(shù)的位置，但就是這樣一只基金，在這半年時間里，申購的份額數(shù)量竟然超過了其轉(zhuǎn)型時的份額總額。

半年時間從轉(zhuǎn)型走到清盤

說到華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)這只基金，可以從去年9月份開始說起，2018年9月6日，中創(chuàng)100ETF觸發(fā)基金合同終止條款，根據(jù)基金合同約定，在中創(chuàng)100ETF基金終止上市或基金合同終止后，中創(chuàng)100聯(lián)接基金在履行適當(dāng)程序后，由投資于目標(biāo)ETF的聯(lián)接基金變更為直接投資該標(biāo)的指數(shù)的指數(shù)基金。

因此，在2019年1月3日時，中創(chuàng)100聯(lián)接基金就轉(zhuǎn)型成了華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)基金，該基金在投資目標(biāo)中寫道：“本基金通過指數(shù)化投資策略，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。”其中標(biāo)的指數(shù)指的是中創(chuàng)100指數(shù)。

不過記者注意到，成立之后，該基金不僅沒有緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，而且是處于沒有倉位的狀態(tài)。今年1季報顯示，該基金的股票倉位為0，基金管理人在報告中表示：“本基金處于轉(zhuǎn)型后的建倉期，建倉期后將采用完全復(fù)制法緊密跟蹤中創(chuàng)100指數(shù)，取得與業(yè)績比較基準(zhǔn)基本一致的業(yè)績表現(xiàn)。”

其實在今年1季度時，該基金就曾引起了記者的關(guān)注，并曾撥打華潤元大客服電話咨詢，得到的回答是該基金存在1-3個月的建倉期，但整個1季度都結(jié)束了，該基金依然沒有建倉，而今年1季度的行情，投資者也都有目共睹，該基金毫無懸念地大幅跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，在同類產(chǎn)品排名倒數(shù)。

具體來看，今年一季報顯示，報告期基金份額凈值增長率為-1.41%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為34.81%。也就是說，在一季度行情比較不錯的情況下，該基金不僅沒有幫投資者賺到錢，而且凈值還是負增長。這樣的表現(xiàn)顯然很難贏得投資者的青睞，2019年3月14日，該基金基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)36個工作日低于5000萬元。

也正是在這樣的情況下，經(jīng)與托管人協(xié)商之后，華潤元大基金向中國證監(jiān)會申請召開基金份額持有人大會提議終止基金合同并獲得了中國證監(jiān)會同意。并于2019年7月1日表決通過了《關(guān)于終止華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)型證券投資基金基金合同有關(guān)事項的議案》，最終于2019年7月3日起進入清算期。而這距離其1月3日的轉(zhuǎn)型生效日，剛好過去了半年時間。

業(yè)績倒數(shù)依然有投資者申購

如果說該基金1季度時，因為沒有及時建倉跟上指數(shù)而使得業(yè)績排名倒數(shù)，那么到了2季度，該基金也沒有做出改變，基金2季報顯示，截至今年2季度末時，該基金的股票倉位依然為0。

有意思的是，雖然倉位為0、一季度的業(yè)績也很差，但是2季度該基金的申購總份額卻達到了411.95萬份，接近2季度期初時的468.54萬份，而如果加上1季度申購的121.67萬份,那么該基金在轉(zhuǎn)型之后的這半年左右時間里面，總申購份額約為533.62萬份。

要知道該基金在轉(zhuǎn)型生效日時的份額為533.61萬份，可見，該基金這半年左右時間，基本上沒有做什么股票投資，而且業(yè)績倒數(shù)，但卻依然有投資者在不斷掏出真金白銀進行申購，甚至申購的總額超過了轉(zhuǎn)型時的規(guī)模，也是少見。

據(jù)記者了解，在渠道方面，除非是投資者自然流入，不然很少會有理財經(jīng)理向客戶推薦這類績差基金。有渠道人士就向記者表示：“他們的基金我們并沒有代銷，而且像業(yè)績差的基金，我們也不會給客戶推薦，現(xiàn)在很多客戶成熟度都很高，他們也都有自己的判斷。”

值得關(guān)注的還有，就在該基金準(zhǔn)備召開持有人大會審議基金清盤議案的前一周，該基金依然在不斷做持續(xù)營銷，2019年5月22日的公告顯示，華潤元大基金表示，為更好地滿足廣大投資者的需求，自2019年5月22日起在本公司直銷柜臺開展旗下指數(shù)基金費率優(yōu)惠活動。

記者注意到，這次的公告適用的基金范圍僅有兩只，其中一只就是華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)基金。但僅僅一周過后，該基金就公告將召開持有人大會，審議《關(guān)于終止華潤元大中創(chuàng)100指數(shù)型證券投資基金基金合同有關(guān)事項的議案》。

顯然，即使降費率、有部分投資者掏出真金白銀支持，但也無法真正地撐起這只“骨骼驚奇”的基金，最終的命運只能是走向清盤。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)