《保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》印發(fā) 差別化監(jiān)管正式落地

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)實習(xí)編輯 劉野    

征求意見稿發(fā)布一年半后，《保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）終于出爐。

8月6日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，銀保監(jiān)會已于近日正式下發(fā)《暫行辦法》。銀保監(jiān)會表示，此舉是為完善保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度體系，加強資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管硬約束，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型和實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，《暫行辦法》自發(fā)布之日起施行，原有的有關(guān)政策和規(guī)定與《暫行辦法》不一致的，以《暫行辦法》為準(zhǔn)。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

實行分賬戶管理 建立內(nèi)部控制流程

所謂保險資產(chǎn)負(fù)債管理，是指保險公司在風(fēng)險偏好和其他約束條件下，持續(xù)對資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)策略進(jìn)行制訂、執(zhí)行、監(jiān)控和完善的過程。作為責(zé)任主體，保險公司需要建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，持續(xù)提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

根據(jù)《暫行辦法》來看，除了建立健全管理體系，保證數(shù)據(jù)真實性、合規(guī)性與完整性，保險公司還應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險業(yè)務(wù)和資金特點，劃分“普通賬戶”和“獨立賬戶”，實行分賬戶的資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理。其中，普通賬戶是指由保險公司部分或全部承擔(dān)投資風(fēng)險的資金賬戶；獨立賬戶則是指獨立于普通賬戶，由投保人或受益人直接享有全部投資收益的資金賬戶。

對保險公司來說，要有效實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理，無疑需要制定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理的內(nèi)部控制流程，建立資產(chǎn)端與負(fù)債端的溝通協(xié)商機制，明確相關(guān)職能部門的管理責(zé)任。在此背景下，保險公司也應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置所需的模型，選擇適當(dāng)?shù)墓芾砉ぞ摺?/p>

在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，壓力測試至關(guān)重要。其可評估分析潛在風(fēng)險因素對期限結(jié)構(gòu)、成本收益、現(xiàn)金流率的影響，并采取相應(yīng)的預(yù)防措施。

為了讓保險公司有足夠動力推進(jìn)這項工作，《暫行辦法》要求，保險公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理績效評估體系，明確資產(chǎn)負(fù)債管理考核評價方法和標(biāo)準(zhǔn)，將資產(chǎn)負(fù)債管理的指標(biāo)納入相關(guān)部門及高級管理人員的績效考核。此外，保險公司應(yīng)當(dāng)制定和實施有效的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)控和報告程序，定期編制和審議資產(chǎn)負(fù)債管理報告，并按照規(guī)定向監(jiān)管部門報送資產(chǎn)負(fù)債管理報告。

分三類實施差別化監(jiān)管

在對保險資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管評估方面，《暫行辦法》明確銀保監(jiān)會可采取現(xiàn)場評估與非現(xiàn)場評估相結(jié)合的方式。

據(jù)悉，銀保監(jiān)會自行或授權(quán)派出機構(gòu)定期對保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行監(jiān)管評估，必要時可以委托獨立第三方機構(gòu)進(jìn)行評估。而根據(jù)需要，銀保監(jiān)會可以采用材料調(diào)閱、現(xiàn)場查驗、問卷調(diào)查、質(zhì)詢談話、穿行測試等方式，對保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評估。

按照《暫行辦法》的規(guī)定，銀保監(jiān)會根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理能力評估規(guī)則對保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評分，能力評估采用百分制，包括基礎(chǔ)與環(huán)境、控制與流程、模型與工具、績效考核和管理報告。至于資產(chǎn)負(fù)債匹配則包括期限結(jié)構(gòu)匹配、成本收益匹配和現(xiàn)金流匹配等。

值得一提的是，相比于之前的征求意見稿，此次《暫行辦法》由綜合評級(ABCD四檔)改為資產(chǎn)負(fù)債管理能力高和匹配狀況好、資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低和匹配狀況較差、資產(chǎn)負(fù)債管理能力低和匹配狀況差三類。

對于資產(chǎn)負(fù)債管理能力高和匹配狀況好的保險公司，根據(jù)市場需求和公司實際經(jīng)營情況，監(jiān)管將適當(dāng)給予資金運用范圍、模式、比例以及保險產(chǎn)品等方面的政策支持，鼓勵經(jīng)營審慎穩(wěn)健的保險公司先行先試。

而對于資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低或匹配狀況較差的保險公司，可采取一項或多項監(jiān)管措施，分別包括但不限于：風(fēng)險提示；監(jiān)管談話；下發(fā)監(jiān)管函；監(jiān)管通報；進(jìn)行專項現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場調(diào)查；要求進(jìn)行專項壓力測試；要求限期整改存在的問題，提交和實施預(yù)防資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況惡化或完善資產(chǎn)負(fù)債管理的計劃。

對于資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低或匹配狀況差保險公司，可依據(jù)法律法規(guī)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施。

有業(yè)內(nèi)人士跟《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示，《暫行辦法》的出臺將提升保險行業(yè)的風(fēng)險管理水平，使保險行業(yè)建立資產(chǎn)負(fù)債相協(xié)調(diào)的風(fēng)險管控意識，從源頭上逐步化解資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險，逐漸形成資產(chǎn)負(fù)債的良性循環(huán)模式。