國務院金融委宣布金融開放11條 允許境外資管與中資銀行、保險子公司合設由外方控股的理財公司

每經記者 胡琳    每經編輯 易啟江    

7月20日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室（以下簡稱“金融委”）宣布了一系列金融業(yè)進一步對外開放的政策措施，這無疑是進一步推進銀行業(yè)保險業(yè)對外開放，優(yōu)化金融領域外資營商環(huán)境。

同時，理財子公司和凈值型轉型對于銀行都是新課題。金融委推出的11條金融業(yè)對外開放措施明確提出鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，引進在財富管理等方面具有專長和國際影響力的外資金融機構，投資入股銀行理財子公司，有利于引入國際上資產管理行業(yè)先進成熟的投資理念、經營策略、激勵機制和合規(guī)風控體系，進一步豐富金融產品供給，激發(fā)市場競爭活力，促進我國銀行理財業(yè)務健康有序發(fā)展。

圖片來源：攝圖網

11條金融業(yè)對外開放措施具體內容

為貫徹落實黨中央、國務院關于進一步擴大對外開放的決策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評估的基礎上，推出以下11條金融業(yè)對外開放措施：

1、允許外資機構在華開展信用評級業(yè)務時，可以對銀行間債券市場和交易所債券市場的所有種類債券評級。

2、鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司。

3、允許境外資產管理機構與中資銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司。

4、允許境外金融機構投資設立、參股養(yǎng)老金管理公司。

5、支持外資全資設立或參股貨幣經紀公司。

6、人身險外資股比限制從51%提高至100%的過渡期，由原定2021年提前到2020年。

7、取消境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%。

8、放寬外資保險公司準入條件，取消30年經營年限要求。

9、將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。

10、允許外資機構獲得銀行間債券市場A類主承銷牌照。

11、進一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場。

事實上，2018年4月11日，中國人民銀行行長易綱在出席博鰲亞洲論壇“貨幣政策的正?；?rdquo;分論壇上，一口氣公布了11項進一步金融開放措施。此次，金融委宣布外開放的政策措施無疑進一步推進銀行業(yè)保險業(yè)對外開放，優(yōu)化金融領域外資營商環(huán)境。

中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼曾向《每日經濟新聞》記者表示，引入更多的外資金融機構，實現(xiàn)中國金融業(yè)在更高層次上競爭，提升競爭的質量，促進金融業(yè)高質量發(fā)展，為實體經濟提供更好的服務。同時，他也提到，目前國內外形勢比較微妙，通過這樣的方式向國際社會發(fā)出我們繼續(xù)保持、擴大與深化金融業(yè)對外開放的堅定決心，發(fā)出明確的信號，能夠讓國際社會更放心，吸引更多外資金融機構進入中國市場。

中原銀行首席經濟學家王軍告訴記者，這也是對此前金融業(yè)對外開放部署的實際落地。同時，境外金融機構在金融服務業(yè)一直希望中國能夠進一步打開大門，而金融開放措施的宣布也是對國際社會的回應。

允許境外資管與中資銀行、保險子公司合設由外方控股的理財公司

此次，金融委推出的11條金融業(yè)對外開放措施明確提出鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司。

銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人接受《金融時報》記者采訪時表示，《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》中明確規(guī)定，銀行理財子公司可以由商業(yè)銀行全資設立，也可以與境內外金融機構、境內非金融企業(yè)共同出資設立。引進在財富管理等方面具有專長和國際影響力的外資金融機構，投資入股銀行理財子公司，有利于引入國際上資產管理行業(yè)先進成熟的投資理念、經營策略、激勵機制和合規(guī)風控體系，進一步豐富金融產品供給，激發(fā)市場競爭活力，促進我國銀行理財業(yè)務健康有序發(fā)展。銀保監(jiān)會將指導有條件、有意愿的銀行加強與相關外資金融機構主動接觸，持續(xù)鼓勵和引導銀行理財子公司做好引進外資工作。

此前，不少業(yè)內人士向記者表示，理財子公司和凈值型轉型對于銀行都是新課題。

對于外資加入理財子公司，王軍告訴記者，資管新規(guī)落地后對于商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)是挺大的。資管新規(guī)落地后，銀行是否能給客戶提供滿足投資人需求的產品仍然未知。從供給側的角度來看，引入外資加入市場也是一種優(yōu)化供給的辦法，同時通過這種方式幫助中資銀行成長和壯大。

對于外資加入理財子公司，業(yè)內人士告訴《每日經濟新聞》記者，對于理財子公司而言，有外資加入應該能推進整個投資和風險管理理念與國際先進水平接軌，也利于早一步在全球范圍內進行投資布局。

此外，國務院金融委推出11條金融業(yè)對外開放措施中明確提到，允許境外資產管理機構與中資銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司。

銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，我國資管市場規(guī)模和發(fā)展?jié)摿薮?，現(xiàn)有資管機構難以完全滿足快速增長的多元化市場需求。包括理財子公司在內的中資銀行和保險公司資管機構，與國際先進資管機構相比，多數(shù)成立時間較短、經驗較少。目前，中資銀行、保險公司與外資先進資管機構以業(yè)務合作為主，允許合資成立外資控股理財公司，有利于引進國際先進的資管實踐和專業(yè)經驗，促進資管業(yè)及資本市場穩(wěn)健發(fā)展，有利于發(fā)揮中外資資產管理機構各自優(yōu)勢，進一步豐富市場主體和業(yè)務產品，滿足投資者多元化服務需求。同時，現(xiàn)有中資銀行和保險公司資管子公司可以與其參股的外方理財公司形成互補，適度錯位發(fā)展。

允許境外資產管理機構與中資銀行或保險公司的子公司合資設立由外方控股的理財公司，前期可采取試點方式，優(yōu)先支持國外市場公認的成熟穩(wěn)健財富管理機構進入，既可全部募集人民幣資金，也可募集部分外幣長期資金。在試點過程中，銀保監(jiān)會將更加注重監(jiān)管的專業(yè)性、審慎性、穩(wěn)定性，更加注重事中事后監(jiān)管，通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管等方式引導機構合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展，并及時總結試點經驗，適時研究擴大試點范圍。