砸下600億裁員1.8萬人！德銀這家大銀行“豪爽”背后，滿是斷臂求生的悲涼

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 鄭直    

要說起全球叱咤風(fēng)云的金融巨頭，德意志銀行（Deutsche Bank，以下簡稱德銀）可能不會(huì)首先浮現(xiàn)在你腦海中。

不過，德銀至少在歐洲，是實(shí)實(shí)在在的“宇宙行”一般的存在。最新數(shù)據(jù)顯示，德銀的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.77萬億美元（約合人民幣12萬億元）。如對(duì)比GDP數(shù)字，德銀將排到全球第9，比加拿大、韓國、澳大利亞等國的GDP都高。

上周日（7日），這家巨無霸銀行宣布了一項(xiàng)慘烈的自救計(jì)劃：

為了將運(yùn)營成本降低1/4，德銀準(zhǔn)備在2022年前裁員1.8萬人，預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)重組成本將耗資74億歐元（約合人民幣572億元）。

更重要的是，德銀還宣布退出全球股票交易業(yè)務(wù)，并縮減投行規(guī)模。這意味著這家曾經(jīng)打算“挑戰(zhàn)高盛”、全面進(jìn)軍投資銀行業(yè)務(wù)的巨頭，未來將退回商業(yè)銀行的“老本行”，以吸儲(chǔ)放貸等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。

面對(duì)這樣激烈的變革計(jì)劃，德銀CFO摩特克也毫不掩飾心中的悲涼：

“這次的斷臂求生，就是我們的最后一搏。”

而對(duì)德銀面臨的危急處境，投資者也“感同身受”：

截至北京7月9日零時(shí)，德銀股價(jià)暫報(bào)7.59美元，盤中跌幅5.48%，這與德銀曾經(jīng)超過150美元的巔峰股價(jià)相比實(shí)在相去甚遠(yuǎn)。

9.1萬員工有1/5會(huì)被裁

德銀周日（7日）宣布，為了在未來幾年內(nèi)將成本降低1/4至170億歐元，將退出全球股票銷售和交易業(yè)務(wù)、縮減投行業(yè)務(wù)規(guī)模，并在2022年前裁員1.8萬人，將該行在全球范圍內(nèi)的員工總數(shù)控制在7.4萬人。

據(jù)路透社等其他媒體報(bào)道，其實(shí)德銀此次的裁員最終可能多達(dá)2萬人，在其9.1萬人的總員工中，將有超過1/5的人會(huì)被裁掉。

外媒報(bào)道截圖

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者注意到，這將是自2011年匯豐銀行宣布將裁員3萬人以來，國際大型投行宣布的最大規(guī)模裁員。此項(xiàng)重組將總共將耗資74億歐元（約合人民幣572億元），并且德銀在2019年和2020年將暫停分紅。

路透社稱，本周一德銀已經(jīng)裁掉了該行亞洲業(yè)務(wù)的全部團(tuán)隊(duì)。

官網(wǎng)顯示，該行在悉尼、東京、中國香港和新加坡等主要亞太地區(qū)辦事處約有4700名員工。此外，雖然德銀沒有給出裁員的地域分布，但該行的股票業(yè)務(wù)主要集中在紐約和倫敦。外界普遍預(yù)計(jì)德銀在歐洲和美國的其他城市也將大量裁員，連德國大本營也無法幸免。

德銀CEO克里斯蒂安·塞恩表示，這將是該行數(shù)十年來最根本性的一次轉(zhuǎn)型，目的是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收入。他在寫給德銀員工的公開信中也表示：“我們正在創(chuàng)建一家盈利能力更強(qiáng)、更精簡、更創(chuàng)新、更有韌性的銀行。”其實(shí)今年5月，塞恩就曾暗示將要進(jìn)行大規(guī)模的重組，當(dāng)時(shí)他向德銀的股東承諾稱，將“嚴(yán)格削減”該投行的規(guī)模。

據(jù)悉，這也是德銀在短短7年時(shí)間內(nèi)制定的第五個(gè)戰(zhàn)略計(jì)劃，也反映出該行在全球投行業(yè)務(wù)上遇到的麻煩。

圖片來源：德銀官網(wǎng)

德銀還表示，因重組支出和虧損，該行預(yù)計(jì)2019第二季度將凈虧損28億歐元（約合31億美元）。扣除這些費(fèi)用后，該行當(dāng)季的凈利潤預(yù)計(jì)為1.2億歐元。

上周，德銀的投行負(fù)責(zé)人蓋斯·里琦辭職，預(yù)示著大規(guī)模業(yè)務(wù)調(diào)整的到來。

這一重組計(jì)劃也標(biāo)志著德銀將從投行業(yè)務(wù)中大舉撤退。作為重組的一部分，德銀將放棄全球股票業(yè)務(wù)，縮減投行業(yè)務(wù)，并削減部分的固收業(yè)務(wù)——固收這一領(lǐng)域曾也被視為該行的強(qiáng)項(xiàng)之一。

進(jìn)軍華爾街夢碎

作為歐洲最大的銀行之一、德國經(jīng)濟(jì)的頂梁柱，德銀一直有進(jìn)軍華爾街，和高盛等美國巨頭一較高下的野心。

1999年4月，德銀以100億美元收購美國第八大銀行信孚銀行。此后的10年時(shí)間里，德銀培養(yǎng)出了一批世界頂級(jí)的固收專家，他們利用衍生品為德銀帶來了巨大的利潤，讓整個(gè)華爾街“刮目相看”。但投行部門的野蠻生長，也給風(fēng)險(xiǎn)和成本控制帶來隱憂。在20世紀(jì)頭個(gè)10年里，德銀的投行部門通過支付比競爭對(duì)手更高的工資吸引人才。德銀光投行部門的員工數(shù)就達(dá)到3.82萬人，與高盛所有員工的總數(shù)相當(dāng)。

盡管德銀在2008年金融危機(jī)的表現(xiàn)比其他許多大型投行都要好，但隨后的監(jiān)管打擊對(duì)其商業(yè)模式則是致命的。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2010年以來，德銀也從股東處籌集了約300億美元。與此同時(shí)，由于市場對(duì)德銀擅長的固收債券和利率產(chǎn)品的需求下降，該行的利潤也出現(xiàn)萎縮。這最終導(dǎo)致的結(jié)果，是德銀的股本回報(bào)率和投資者信心都出現(xiàn)了崩潰?！督鹑跁r(shí)報(bào)》援引一位德銀的大股東稱，“對(duì)于大多數(shù)活躍的基金經(jīng)理來說，如今的德銀是不值得投資的，而且這種情況不會(huì)很快改變。重組德銀將是一項(xiàng)耗時(shí)十年的任務(wù)。”

為了鞏固自己的地位，德銀今年還曾考慮與競爭對(duì)手德國商業(yè)銀行合并，但雙方的合并談判因執(zhí)行合并的種種風(fēng)險(xiǎn)、重整成本、以及資本規(guī)定等問題在今年4月份破裂。

4年被罰109億美元

德銀近年來丑聞纏身，接連受到當(dāng)局調(diào)查和巨額罰款。

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者不完全統(tǒng)計(jì)，光是在過去的4年時(shí)間里，德銀就因?yàn)橐贿B串的非法操作被罰款超過100億美元，這也導(dǎo)致該行在過去4年中有3年虧損：

2015年4月，德銀因涉嫌參與操縱利率，向美國和英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)支付了25億美元的罰款；

2016年10月，美國司法部指控其以犧牲投資者利益為代價(jià)操縱股價(jià)，德銀被罰3800萬美元；

2016年12月，因涉嫌在2008年金融危機(jī)爆發(fā)前誤導(dǎo)投資者出售抵押貸款支持債券（MBS），德銀與美國司法部達(dá)成了72億美元的和解協(xié)議；

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2017年1月，德銀員工被指在2011年~2014年間通過“鏡像交易計(jì)劃”，幫助俄羅斯富人從俄羅斯轉(zhuǎn)移了100億美元資金，被罰款4.25億美元；同月；德銀分支機(jī)構(gòu)涉嫌參與洗錢，被英國金融行為監(jiān)管局罰款1.63億美元；同月，美國政府指控德銀在2000年通過空殼公司以無力償債方式逃稅，被罰9500萬美元；

2017年4月，因外匯交易監(jiān)管不力以及“沃爾克規(guī)則”合規(guī)項(xiàng)目存在缺陷，德銀遭美聯(lián)儲(chǔ)罰款1.566億美元；2017年末，美聯(lián)儲(chǔ)將德銀的美國分行列入“問題銀行”名單；

2018年2月，因操縱倫敦同業(yè)拆解利率（LIBOR）案的美國反壟斷訴訟，德銀被罰2.4億美元；

2018年7月，因不正當(dāng)處理操作存托憑證（ADR）發(fā)行，德銀將向美國證券交易委員會(huì)（SEC）支付近7500萬美元的罰款；

2018年9月，德國監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求德銀加強(qiáng)對(duì)洗錢的監(jiān)控，并派出一名特別代表對(duì)其予以監(jiān)控。

今年4月，美國眾議院情報(bào)和金融服務(wù)委員會(huì)傳喚德銀，要求其提供有關(guān)特朗普財(cái)務(wù)狀況的紀(jì)錄。后來特朗普試圖在法庭上駁回這張傳票，但一名聯(lián)邦法官裁定，德銀可以將財(cái)務(wù)文件交給眾議院。