海通證券200億元定增預(yù)案“微調(diào)”：上海國盛包攬半數(shù)，募資將“聚焦”投行業(yè)務(wù)

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日晚間，頭部券商海通證券圍繞定增預(yù)案的修訂發(fā)布了多份公告。根據(jù)公告，公司對定增預(yù)案做了5處修訂，最引人矚目的是，公司此次定增將引入3家關(guān)聯(lián)方，其中上海國盛（集團）有限公司擬認購金額達100億元，占公司此次定增募資規(guī)模的至少一半，且認購股份鎖定期長達4年。此外，公司還大幅調(diào)整了本次定增募集資金的用途及對應(yīng)金額，擬加大對FICC、優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的投入，還擬增加對科創(chuàng)板相關(guān)的投行業(yè)務(wù)、IT建設(shè)的資金投入。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，今晚海通證券還公布了2019年一季報。今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入99.5億元，同比增長74.48%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤37.7億元，同比增長117.66%。

上海國盛集團百億元“包銷”一半

去年4月下旬，海通證券曾發(fā)布了一份定增預(yù)案，計劃通過定增募資不超過200億元人民幣。時隔一年后，今日晚間，海通證券公告了定增預(yù)案的修訂稿。

對比去年4月下旬海通證券發(fā)布的定增預(yù)案，這份修訂稿有5處變化。其中最引人矚目的變化是，公司此次定增將引入4個特定發(fā)行對象，其中包括3家關(guān)聯(lián)方。相比之下，在去年4月披露的定增預(yù)案中，公司僅表示本次定增的發(fā)行對象為符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的不超過10名的特定對象，并未披露所謂的特定對象具體是哪些公司。

根據(jù)海通證券今晚公告顯示，公司此次定增將增加上海國盛（集團）有限公司、上海海煙投資管理有限公司、光明食品（集團）有限公司、上海電氣（集團）總公司為確定的發(fā)行對象，其中，上海國盛（集團）有限公司擬認購金額為100億元；上海海煙投資管理有限公司擬認購金額不超過30億元（含），認購后持有公司股份比例低于5%；光明食品（集團）有限公司擬認購金額不低于8億元（含）且不超過10億元（含），認購后持有公司股份比例低于5%；上海電氣（集團）總公司擬認購金額不低于10億元。

記者注意到，海通證券在這份修訂稿中沒有修改募資總額（仍為不超過200億元），也就是說，上海國盛（集團）有限公司擬認購金額將占公司此次定增募資規(guī)模的至少一半。上述4個特定發(fā)行對象將總共認購近150億元，占公司此次定增規(guī)模的近75%。

根據(jù)海通證券公告，公司剩余約25%的定增規(guī)模將向符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、QFII等對象發(fā)行。

雖然此次上海國盛集團為了參與此次定增大手筆斥資百億元，不過據(jù)海通證券披露，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，本次發(fā)行前后均無控股股東和實際控制人，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。而本次交易完成前，上海國盛集團及其全資子公司上海國盛集團資產(chǎn)有限公司（以下簡稱“上海國盛資產(chǎn)”）合計持有公司4.77%的股份，在完成本次交易完成后，上海國盛集團及其全資子公司上海國盛資產(chǎn)合計持有公司股份的比例預(yù)計將超過5%。

那么，這幾家機構(gòu)認購定增股份的鎖定期將會是多久呢？據(jù)海通證券今晚公告顯示，公司還分別與上海國盛集團、光明集團、上海海煙投資、上海電氣集團于2019年4月25日簽訂了附條件生效的股份認購協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，上海國盛集團本次認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起48個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；上海海煙投資、光明集團本次認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行結(jié)束后，若上海電氣集團持有公司股份不低于5%（含），則上海電氣集團本次認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起48個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；若上海電氣集團持有公司股份低于5%，則上海電氣集團本次認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

定增募資將加大對投行業(yè)務(wù)投入

除了上述修訂外，海通證券這份修訂稿的修訂內(nèi)容還包括4個方面： 調(diào)整本次非公開發(fā)行募集資金的用途及對應(yīng)金額；更新公司2018年利潤分配情況；根據(jù)公司2018年財務(wù)數(shù)據(jù)更新非公行開發(fā)行A股股票攤薄即期回報測算；更新本次非公開發(fā)行相關(guān)議案的決策程序。

其中，海通證券在修訂稿中對于本次非公開發(fā)行募集資金的用途及對應(yīng)金額相對預(yù)案進行了多處調(diào)整。在去年4月下旬發(fā)布的定增預(yù)案中，公司對募資資金的分配計劃為：發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)（投入不超過100億元）；擴大FICC投資規(guī)模，增厚公司流動性（不超過40億元）；信息系統(tǒng)建設(shè)（不超過10億元）；增資境內(nèi)外子公司（不超過40億元）；其他營運資金（不超過10億元）。

在今晚發(fā)布的修訂稿中，公司對募資資金的分配調(diào)整為：發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，進一步提升金融服務(wù)能力（不超過60億元）；擴大FICC投資規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)（不超過100億元）；加大信息系統(tǒng)建設(shè)投入，提升公司整體的信息化水平（不超過15億元）；增加投行業(yè)務(wù)的資金投入，進一步促進投行業(yè)務(wù)發(fā)展（不超過20億元）；補充營運資金（不超過5億元）。

記者注意到，通過前后對比可以發(fā)現(xiàn)，公司擬加大對FICC、優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的投入，還擬增加對投行業(yè)務(wù)、IT建設(shè)的資金投入，同時壓縮對資本中介業(yè)務(wù)的投入。

FICC業(yè)務(wù)往往有相對低風(fēng)險、非方向性等特征。有非銀行業(yè)分析師認為，相比經(jīng)紀(jì)等強周期性業(yè)務(wù)，F(xiàn)ICC這類交易投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性更強，是未來行業(yè)發(fā)展的方向。海通證券也在今晚的公告中坦言，與同行業(yè)證券公司相比，公司FICC業(yè)務(wù)整體規(guī)模仍然較小，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)方面的管理能力和研究能力尚未得到充分發(fā)揮。公司將通過此次定增擴大FICC業(yè)務(wù)的投資規(guī)模。

另外，此次海通證券明確將利用募集資金增加對投行業(yè)務(wù)的投入，這令人不免聯(lián)想到今年各家券商都在積極備戰(zhàn)的科創(chuàng)板。對此，海通證券在今晚的公告中指出：“科創(chuàng)板推出的相關(guān)制度對保薦機構(gòu)的跟投機制做出了明確規(guī)定，此外市場化發(fā)行的承銷機制對公司參與投行業(yè)務(wù)的資金規(guī)模提出更高的要求。”

據(jù)上交所披露，截至今日晚間，海通證券共有3個科創(chuàng)板IPO申請項目獲上交所受理，且均處于"已問詢"狀態(tài)，這3個項目的注冊地分別為上海、江蘇、廣東。據(jù)公司內(nèi)部知情人士日前向記者介紹，公司在科創(chuàng)板項目開拓過程中，特別在上海地區(qū)作了資源傾斜，旨在培育和挖掘上海本地科創(chuàng)企業(yè)。公司計劃4月底至5月初申報的3個科創(chuàng)板項目均為上海企業(yè)，預(yù)計2019年全年申報的科創(chuàng)板項目中，上海本地企業(yè)將超過50%。