多個私募及牛散收罰單，有兩人均被罰沒近千萬元！皆因4年前這一操作……

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期，證監(jiān)會對ETF操縱案進行了“重點打擊”。

今日，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布了多個行政處罰決定書。處罰書顯示，福建道沖投資管理有限公司、解中力、丁華強、封建華、王永柯等多個公司和個人因在2015年股市明顯調(diào)整期間操縱多只ETF，證監(jiān)會對這些機構(gòu)和個人做出了嚴厲處罰。

“上述交易行為違反了《實施細則》的明確規(guī)定，亦構(gòu)成與在股票市場按照T+1交易規(guī)則進行交易的其他投資者的不對等交易，形成了不公平的交易機會”，證監(jiān)會特別強調(diào)稱。

多只私募和多名個人因操縱ETF被罰

近日，多只私募和多名個人因在2015年股市明顯調(diào)整期間操縱ETF領(lǐng)到了罰單。

從具體的操縱細節(jié)來看，2015年6月15日至8月12日，福建道沖投資管理有限公司控制使用“千石資本——道沖套利1號資產(chǎn)管理計劃”等9個賬戶進行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF產(chǎn)品交易，影響上述ETF交易量，變相進行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，獲取非法利益。道沖在操縱期間共42個交易日內(nèi)，賬戶組交易深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF，累計成交54.57億元，占賬戶ETF總成交金額的25.93%。福建道沖的上述交易虧損。

2015年股市明顯調(diào)整期間，陽昊投資控制使用“北方信托——陽昊套利1號”等5個賬戶操縱ETF。操縱期間，陽昊投資在自己實際控制的單一賬戶或賬戶間進行50ETF、180ETF、深100ETF等3只ETF產(chǎn)品交易，影響上述ETF交易量，變相進行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，獲取非法利益。操縱期間，賬戶組有37個交易日在單一賬戶或賬戶之間進行50ETF相互交易，累計成交量為59.02億份。陽昊投資的上述交易虧損。

2015年6月15日至7月30日，王永柯控制使用“周某鵬”賬戶，在操縱期間共29個交易日內(nèi)，進行創(chuàng)業(yè)板ETF、深紅利ETF、深100ETF、中小板ETF等4只ETF產(chǎn)品交易，影響該4只ETF產(chǎn)品交易量，變相進行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，非法獲利約453.30萬元。

同樣在2015年市場明顯調(diào)整期間，河北省石家莊的封建華在自己控制的單一賬戶內(nèi)進行商品ETF、超大ETF、非周ETF、紅利ETF、金融ETF、能源行業(yè)ETF、消費ETF、央企ETF、治理ETF等9只ETF產(chǎn)品交易，影響上述ETF交易量，變相進行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，非法獲利約502萬元。

均因涉及變相進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，上述機構(gòu)和個人對ETF的操縱都是涉及到變相進行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，獲取非法利益。

證監(jiān)會認為，他們的行為對相應(yīng)ETF產(chǎn)品交易量造成了影響，放大了同期成交量，干擾了市場正常交易秩序。賬戶組相互交易的行為掩蓋了市場真實供求關(guān)系，扭曲了正常的價格形成機制。

《深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實施細則》第二十一條規(guī)定，當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。

但上述被處罰的私募和個人都是通過在自己實際控制的賬戶之間進行多個ETF的交易，實現(xiàn)了當日申購的基金份額當日贖回，并通過賣出贖回的股票，變相實現(xiàn)股票T+0交易。

“上述交易行為違反了《實施細則》的明確規(guī)定，亦構(gòu)成與在股票市場按照T+1交易規(guī)則進行交易的其他投資者的不對等交易，形成了不公平的交易機會”,證監(jiān)會稱。

從被處罰的金額來看，福建道沖被處100萬元罰款，當時公司控制人李盛開被給予警告，并處以30萬元罰款，張秋麗被給予警告，并處以30萬元罰款；時任杭州陽昊投資交易總監(jiān)的解中力、陽昊投資總經(jīng)理的丁華強均被警告，同時被分別處以30萬元、20萬元罰款。

而王永柯和封建華兩名個人投資者被處罰得較多，“沒一罰一”總額均在1000萬元左右。其中，王永柯被沒收違法所得4,532,993.18元，并被處以4,532,993.18元罰款；封建華被沒收違法所得5,019,649.94元，并被處以5,019,649.94元罰款。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）了解到，福建道沖旗下目前共有17只產(chǎn)品在運行。同時，公司還曾收到過基金業(yè)協(xié)會的特別提示：“因異常交易行為，公司的三個產(chǎn)品被深交所采取限制交易措施，限制時間是從2015年7月到10月底。”這個時間正好與這次證監(jiān)會披露其操縱ETF的時間相差無幾。

資料同時顯示，杭州陽昊投資投資成立于2013年，主營涉及投資管理，投資管理咨詢（除證券、期貨），企業(yè)管理咨詢，經(jīng)濟信息咨詢（除商品中介），教育信息咨詢（除留學中介）等。而工商登記檔案顯示，陽昊投資已于2016年9月13日注銷。