復(fù)盤在即！中天金融回應(yīng)：華夏人壽收購動作仍在持續(xù) 2019年將堅持雙主業(yè)戰(zhàn)略

繼發(fā)布復(fù)盤公告后，中天金融又對收購業(yè)務(wù)的進(jìn)程和未來發(fā)展方向作出了詳細(xì)解讀。

12月27日，中天金融集團(tuán)召開網(wǎng)上投資說明會，就持續(xù)推進(jìn)收購華夏人壽保險股份有限公司21%-25%股權(quán)、解除中天城投集團(tuán)有限公司和貴陽中天企業(yè)管理有限公司100%股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等相關(guān)問題，與投資者做了深入交流。

會上，中天金融相關(guān)人士表示，將積極推進(jìn)并購華夏人壽相關(guān)工作，做好引金入黔。同時，堅持回歸金融業(yè)，實現(xiàn)房地產(chǎn)、金融兩條腿走路。“金融業(yè)未來成長空間大，輻射范圍廣，中天金融將在確保房地產(chǎn)板塊業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，做強金融業(yè)務(wù)，服務(wù)實體經(jīng)濟，支持地方經(jīng)濟發(fā)展。”

華夏人壽收購動作仍在持續(xù)

2017年8月21日，中天金融停牌收購華夏人壽21%-25%股權(quán)；2017年11月，中天金融按照簽訂的《收購股權(quán)框架協(xié)議》向交易對方北京千禧世豪電子科技有限公司、北京中勝世紀(jì)科技有限公司支付了70億元定金。

如今經(jīng)歷了一年多的整合和推進(jìn)，中天金融將于2019年1月2日復(fù)牌。對市場投資人來說，這無疑是一劑強心針。有業(yè)內(nèi)人士表示，復(fù)牌公告進(jìn)一步明確了市場預(yù)期，在目前低迷的A股市場環(huán)境下，可以有效提振投資者信心，也將對資本市場行為規(guī)范、維護(hù)資本市場穩(wěn)定產(chǎn)生積極有效的影響。

而與復(fù)牌同樣受投資人關(guān)注的就是收購華夏人壽的進(jìn)程。據(jù)悉，根據(jù)中天金融與交易對方簽署的《框架協(xié)議》及《框架協(xié)議的補充協(xié)議》，交易各方同意，中天金融收購華夏人壽21%-25%股權(quán)的定價不超過310億元，最終價格以交易各方共同認(rèn)可的具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的審計、評估/估值機構(gòu)進(jìn)行審計、評估/估值后出具的標(biāo)的股權(quán)在評估/估值基準(zhǔn)日資產(chǎn)評估/估值報告結(jié)果為基礎(chǔ)協(xié)商確定。

這筆收購也被看作是中天金融在金融領(lǐng)域的關(guān)鍵布局，中天金融副董事長石維國表示，做強金融業(yè)務(wù)是公司始終堅持的發(fā)展戰(zhàn)略，截至目前，公司收購華夏人壽21%-25%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項正積極推進(jìn)。“公司已聘請中介機構(gòu)就華夏人壽展開了盡職調(diào)查；目前就收購華夏人壽事項與相關(guān)部門持續(xù)溝通中；公司按照《重大資產(chǎn)重組管理辦法》《保險公司股權(quán)管理辦法》等的相關(guān)規(guī)定持續(xù)推進(jìn)收購。”

而推動中天金融堅定入局保險業(yè)的動力則跟當(dāng)下的保險市場有關(guān)。隨著保險市場業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，我國已躍升成為全球第二大保險大國和最重要的新興保險市場。根據(jù)中國銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2013年至2017年，中國境內(nèi)人身險公司原保險保費收入年均復(fù)合增長率達(dá)24.78%。貴州作為全國首個保險助推脫貧攻堅示范區(qū)，保險密度和保險深度均遠(yuǎn)低于全國平均水平，貴州保險業(yè)具有巨大的發(fā)展空間。

“公司收購中融人壽后，中融人壽成功實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，如果公司能順利收購華夏人壽股權(quán)，將有助于公司金融業(yè)務(wù)的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。”石維國進(jìn)一步表示，做強金融業(yè)務(wù)是公司始終堅持的發(fā)展戰(zhàn)略。在全面防范化解金融風(fēng)險，強監(jiān)管進(jìn)入常態(tài)化的背景之下，公司向金融主業(yè)的轉(zhuǎn)型堅定不移，同時，一定而且必須是合規(guī)、穩(wěn)健推進(jìn)。

反哺實業(yè)，堅持引金入黔

事實上，收購華夏人壽不僅是完善了中天金融的金融業(yè)務(wù)板塊，對整個貴州省而言，也有著重要意義。

2012年，“引銀入黔”戰(zhàn)略升級為“引金入黔”，鼓勵國內(nèi)外金融機構(gòu)來貴州設(shè)立總部、分支機構(gòu)以及后臺服務(wù)機構(gòu)。作為貴州省第一家上市公司，中天金融深耕貴州40年，是貴州省內(nèi)成長最快、規(guī)模最大、綜合實力最強的民營企業(yè)之一。在發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時，中天金融還積極反哺實業(yè)、引金入黔。

2015年至今，中天金融相繼控股中天國富證券有限公司和中融人壽保險股份有限公司等有發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑谄髽I(yè)，并將中天國富證券有限公司的注冊地由上海遷至貴陽，為補齊貴州金融短板做出了積極貢獻(xiàn)。石維國表示，為了化解西部地區(qū)金融事業(yè)發(fā)展不平衡、不充分的現(xiàn)實難題，2014年以來，按照貴州省“十三五”規(guī)劃提出的深入實施“引金入黔”戰(zhàn)略的總體要求，公司全面踐行“引金入黔”助力脫貧攻堅。

其中，最受關(guān)注的就是貴州金融城，該項目是實施“引金入黔”戰(zhàn)略的核心工程，是推動貴州省金融業(yè)提速發(fā)展和將貴陽建設(shè)成為在西部地區(qū)有重要影響力的區(qū)域金融中心切實載體。形成貴州金融城重要功能擴展區(qū)和健全金融城綠色生態(tài)發(fā)展配套擴展區(qū)，以“大數(shù)據(jù)引導(dǎo)大金融、大金融支持大旅游和大健康、大旅游和大健康夯實大數(shù)據(jù)”的產(chǎn)業(yè)模式，加速金融企業(yè)聚集，完善城市及產(chǎn)業(yè)服務(wù)功能，形成貴陽塊數(shù)據(jù)試驗區(qū)和產(chǎn)業(yè)新高地。

12月29日中天城投集團(tuán)有限公司（中天金融集團(tuán)【000540.SZ】旗下企業(yè)）與貴州鋁廠有限責(zé)任公司舉行了“貴鋁電解鋁片區(qū)改造共享項目簽約儀式”，該項目作為貴陽市白云區(qū)城市“三變”改革試點之一，是中天城投集團(tuán)推行引金入黔、城市更新、舊城棚改的升級項目，也是貴陽首個廠礦混改、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、退城進(jìn)園的轉(zhuǎn)改項目。協(xié)議約定，項目土地整體改造范圍約2510余畝，總投資達(dá)650億元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，該項目將給中天金融注入全新發(fā)展驅(qū)動力，為夯實金融與地產(chǎn)雙主業(yè)、增厚上市公司2019年業(yè)績帶來利好預(yù)期。

中天金融表示，未來將以貴州金融北城為載體助力打造貴陽大數(shù)據(jù)走廊，最終形成貴陽大數(shù)據(jù)公園、貴陽國際會展城、貴州金融城、貴州科學(xué)城、貴州大數(shù)據(jù)城“一廊五珍珠”城市布局，助推大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)新體系，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，增強城市綜合實力。

不止如此，此次中天金融收購華夏人壽21%-25%股權(quán)，也創(chuàng)下了貴州省迄今為止規(guī)模最大的金融資產(chǎn)并購重組案，一旦完成，意味著貴州“引金入黔”推動建設(shè)保險助推扶貧攻堅示范區(qū)將邁出重要一步。通過激發(fā)貴州經(jīng)濟活力的“引金入黔”工程，吸引外來金融機構(gòu)和資金支持，有助于推動貴州保險業(yè)加快發(fā)展，從而進(jìn)一步發(fā)揮保險的金融保障作用，助力貴州經(jīng)濟創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級。

中天金融集團(tuán)董事長羅玉平曾表示，中天金融的發(fā)展是改革開放的小小縮影。四十年發(fā)展邏輯就是“感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規(guī)律辦事”，這是中天金融倡導(dǎo)并長期堅守的核心價值觀。正因為堅持“在歷史前進(jìn)的邏輯中前進(jìn)、在時代發(fā)展的潮流中發(fā)展”理念，始終不忘初心，堅守商業(yè)的本質(zhì)，遵循歷史發(fā)展要求，順應(yīng)時代前進(jìn)潮流，中天金融才有了今天的良好發(fā)展態(tài)勢。

房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也將同步發(fā)展

值得一提的是，在堅定轉(zhuǎn)型金融業(yè)的同時，中天金融對于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也有了新的布局。

12月12日，中天金融根據(jù)公司第二大股東貴陽城發(fā)提議，按照貴陽市政府的要求，結(jié)合當(dāng)前華夏人壽收購工作進(jìn)展，經(jīng)審慎研究后做出決定，解除出售相關(guān)協(xié)議，收回房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。同時，為了推動公司股價與內(nèi)在價值相匹配，推進(jìn)長遠(yuǎn)發(fā)展，中天金融擬以不超過31.69億元回購3%-6%的社會公眾股。

中天金融稱，此舉是為維護(hù)公司全體股東的利益，增強投資者信心，建立長效的人才激勵機制，基于對公司未來發(fā)展的信心及對公司價值的高度認(rèn)可，綜合考慮公司財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、未來發(fā)展戰(zhàn)略等因素，同時為了維護(hù)未來公司股票復(fù)牌后廣大投資者的利益。

這打破了之前“中天金融欲剝離地產(chǎn)業(yè)務(wù)”的傳言。此次，中天金融收回房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的原因是什么？未來又會有什么樣的布局呢？

對于收回地產(chǎn)的考慮以及對地產(chǎn)前景的判斷，中天金融董事會秘書譚忠游稱，經(jīng)公司第二大股東貴陽市城市發(fā)展投資（集團(tuán)）股份有限公司的提議，以及貴陽市人民政府的相關(guān)要求，為提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力，保護(hù)公司及全體股東利益尤其是中小股東的利益，公司決定解除出售房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，收回房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，提高上市公司持續(xù)經(jīng)營能力，夯實上市公司基礎(chǔ)，能夠更穩(wěn)健地推進(jìn)公司收購華夏人壽股權(quán)事項。整體來看，貴州的城鎮(zhèn)化率偏低，城市化的發(fā)展趨勢為房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的未來發(fā)展提供有力支撐。

“不可否認(rèn)，置回之后，一定時期而言，地產(chǎn)依然是上市公司現(xiàn)金流、收益、利潤的來源，地產(chǎn)、金融雙主業(yè)并存的事業(yè)發(fā)展格局會持續(xù)。”石維國表示，地產(chǎn)業(yè)務(wù)置回后，中天金融既有金融業(yè)務(wù)也有地產(chǎn)業(yè)務(wù)，地產(chǎn)、金融雙主業(yè)并存的事業(yè)發(fā)展格局將會持續(xù)。從當(dāng)前組織架構(gòu)、管理形態(tài)來看，地產(chǎn)是重要的業(yè)務(wù)單元。

“中天金融此舉經(jīng)過了多方考慮和協(xié)商，這需要上市公司有決策的勇氣和擔(dān)當(dāng)。從當(dāng)前情況來看，作為公眾公司最重要的還是確保公司有可持續(xù)經(jīng)營的業(yè)務(wù)，保持健康的融資能力，以此實現(xiàn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，切實維護(hù)中小股東的利益。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從當(dāng)前情況來看，作為上市公司最重要的還是確保公司有可持續(xù)經(jīng)營的業(yè)務(wù)，切實維護(hù)中小股東的利益，不斷增強投資者信心，只有在保證上市公司可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，才有利于更穩(wěn)健推進(jìn)華夏人壽股權(quán)收購事項。無論是收回地產(chǎn)業(yè)務(wù)，還是回購股份，均是為了維護(hù)公司全體股東利益，推動上市公司股價與內(nèi)在價值相匹配，夯實上市公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。

文/袁飛