十家機(jī)構(gòu)認(rèn)購寧波銀行百億元優(yōu)先股 多家銀行推發(fā)行計(jì)劃

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 姚祥云    

日前，寧波銀行披露優(yōu)先股發(fā)行情況，此次發(fā)行優(yōu)先股所募集的資金總額為100億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為99.85億元，票面股息率為5.30%。此番優(yōu)先股發(fā)行對(duì)象包括博時(shí)基金、建信信托、平安資管等十家機(jī)構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除寧波銀行外，近期多家銀行推出優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。例如不久前，監(jiān)管批復(fù)同意廣州農(nóng)商行境外發(fā)行優(yōu)先股，募集資金不超過100億元人民幣。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含表示，從2017年以來上市銀行為補(bǔ)充資本積極發(fā)行優(yōu)先股、次級(jí)債，這與銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資本監(jiān)管要求和資本補(bǔ)充壓力相吻合。但是從長遠(yuǎn)來看，銀行不能一味依靠外部資本補(bǔ)充來滿足資本監(jiān)管要求，更要不斷加強(qiáng)內(nèi)部治理，靠自身盈利積累實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

寧波銀行完成優(yōu)先股發(fā)行

寧波銀行此番優(yōu)先股總發(fā)行量為1億股，每股面值100元，募集資金總額為100億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為99.85億元。該優(yōu)先股的票面股息率為5.30%，起息日為2018年11月7日，付息頻率為每年一次，初始強(qiáng)制轉(zhuǎn)股價(jià)格為17.98元/股。

據(jù)悉，此次優(yōu)先股的發(fā)行對(duì)象包括十家機(jī)構(gòu)，分別是博時(shí)基金管理有限公司、建信信托有限責(zé)任公司、平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、浙商銀行股份有限公司、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司、貴陽銀行股份有限公司、前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、中國人保資產(chǎn)管理有限公司。其中，博時(shí)基金管理有限公司認(rèn)購的金額最高，為30億元。

寧波銀行表示，本次發(fā)行優(yōu)先股所募集資金將按照相關(guān)規(guī)定用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本，公司將加強(qiáng)對(duì)包括本次募集資金在內(nèi)的資本金的統(tǒng)籌管理，合理有效使用募集資金，積極提升資本回報(bào)水平。

公開資料顯示，寧波銀行成立于1997年4月10日，2007年7月19日成為國內(nèi)首家在深圳證券交易所掛牌上市的城市商業(yè)銀行。根據(jù)華泰證券發(fā)布的研報(bào)，本次優(yōu)先股發(fā)行是寧波銀行上市以來第二次發(fā)行優(yōu)先股，上期優(yōu)先股為2015年11月發(fā)行，發(fā)行金額為48.5億元。

中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司出具的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，近年來寧波銀行通過發(fā)行次級(jí)債券、金融債券、二級(jí)資本債券及可轉(zhuǎn)換公司債券等增加長期穩(wěn)定資金來源。2017年，該行發(fā)行了100億元10年期二級(jí)資本債券和100億元6年期可轉(zhuǎn)換公司債券。

華泰證券還在研報(bào)中提及，寧波銀行今年三季度末資本充足率達(dá)13.39%，位列城商行第二位，但一級(jí)資本充足率為9.65%，排名城商行倒數(shù)第二位。本次優(yōu)先股發(fā)行補(bǔ)充公司最為缺乏的一級(jí)資本，按照靜態(tài)測算，公司一級(jí)資本充足率與資本充足率將在第三季度末基礎(chǔ)上提升1.44pct至11.09%與14.82%，一級(jí)資本充足率將躍升至上市城商行第二位。

需平衡資本補(bǔ)充與積累

今年3月，原銀監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》，提出積極支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的有益探索，拓寬資本工具發(fā)行渠道，支持商業(yè)銀行在強(qiáng)化內(nèi)源性資本積累的前提下，充分發(fā)揮境內(nèi)外金融市場互補(bǔ)優(yōu)勢，有效運(yùn)用境內(nèi)外市場資源，通過多種渠道穩(wěn)步擴(kuò)大資本工具的發(fā)行規(guī)模。

事實(shí)上，除寧波銀行外，近期還有多家銀行相繼推出優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。

例如，11月14日，中原銀行公告稱，擬發(fā)行13.95億美元股息率為5.60%的非累積永續(xù)境外優(yōu)先股，預(yù)計(jì)扣除發(fā)行費(fèi)用后，境外優(yōu)先股發(fā)行所募集的資金凈額約為人民幣96.64億元，募集資金將依據(jù)相關(guān)規(guī)定計(jì)入該行其他一級(jí)資本。

11月9日，廣東銀保監(jiān)局籌備組對(duì)廣州農(nóng)商行境外非公開發(fā)行優(yōu)先股的請(qǐng)示作出批復(fù)，同意該行境外非公開發(fā)行不超過1億股（含）優(yōu)先股，募集資金不超過100億元人民幣，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入該行其他一級(jí)資本。

此外，中國銀行在10月底拋出A股史上最大的優(yōu)先股發(fā)行方案，擬發(fā)行境內(nèi)外優(yōu)先股總數(shù)不超過12億股，總金額不超過等額人民幣1200億元。募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。

李虹含表示，自2017年以來上市銀行為補(bǔ)充資本積極發(fā)行優(yōu)先股、次級(jí)債，這與銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資本監(jiān)管要求和資本補(bǔ)充壓力相吻合。但是從長遠(yuǎn)來看，銀行不能一味依靠外部資本補(bǔ)充來滿足資本監(jiān)管要求，更要不斷加強(qiáng)內(nèi)部治理，靠自身盈利積累實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在他看來，國內(nèi)的商業(yè)銀行需要平衡外源性資本補(bǔ)充與內(nèi)源性資本積累之間的關(guān)系。