“一帶一路”跨境投資熱興起 各路資本謀劃出海

每經(jīng)記者 張明雙    每經(jīng)編輯 張海妮    

2018GAIS全球天使投資人峰會現(xiàn)場 圖片來源：每經(jīng)記者 張明雙 攝

近年來，中國與“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易日益活躍，國內(nèi)企業(yè)跨境投資熱度持續(xù)上升。2018年9月發(fā)布的《“一帶一路”大數(shù)據(jù)報告(2018)》(以下簡稱《大數(shù)據(jù)報告》)顯示，2013年至2017年，中國與“一帶一路”國家進出口總額達(dá)69756.23億美元，與相關(guān)國家的貿(mào)易增速高于中國對外貿(mào)易整體增速，成為推動我國外貿(mào)加速回暖的重要力量。

在企業(yè)出海的同時，各方資本也十分關(guān)注“一帶一路”倡議帶來的投資機會?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者在11月18日舉行的GAIS全球天使投資人峰會——“一帶一路”投資峰會上了解到，不少投資機構(gòu)已經(jīng)在“一帶一路”國家有所布局，并將之作為下一步的重點投資方向。 

資本看好“一帶一路”投資機會

《大數(shù)據(jù)報告》顯示，在國別合作度指數(shù)方面，俄羅斯連續(xù)三年蟬聯(lián)國別合作度最高分，堪稱“一帶一路”國際合作“鐵粉”。

紅石誠金創(chuàng)投基金就是進入俄羅斯市場的投資機構(gòu)之一，目前投資了一家在莫斯科設(shè)立業(yè)務(wù)公司的跨境電商平臺，兩期投資合計2600萬元。該基金創(chuàng)始合伙人石宏告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，中國是制造大國，產(chǎn)品性價比高，而俄語國家?guī)缀鯖]有3C等輕工產(chǎn)品，十分依賴中國，使得跨境電商這一新的業(yè)務(wù)模式有了用武之地。

石宏介紹，上述被投電商平臺主要有兩個功能：一是幫助中國電商出口俄語國家的清關(guān)、報稅、倉儲、配送等環(huán)節(jié)，為電商服務(wù)；二是幫助中國生產(chǎn)基地的產(chǎn)品進入俄語國家市場，服務(wù)于產(chǎn)地。由于速賣通等平臺尚未充分占領(lǐng)這些市場，因此仍有投資機會。

事實上，資本發(fā)掘“一帶一路”的投資機會早已開始，多以跨境合作居多。云創(chuàng)資本創(chuàng)始合伙人、總經(jīng)理胡龍潤介紹，該資本對“一帶一路”的投資包括兩個維度，分別為跨境技術(shù)合作和平行基金?？缇臣夹g(shù)合作方面，云創(chuàng)資本與以色列、德國等企業(yè)合作在深圳、廈門建設(shè)離岸孵化器，對標(biāo)國內(nèi)創(chuàng)業(yè)企業(yè)；在平行基金方面，云創(chuàng)資本通過境外基金進行股權(quán)投資，然后將技術(shù)引進、并入國內(nèi)企業(yè)。“未來空間非常廣闊，國內(nèi)很多的投資機構(gòu)，包括很多的實業(yè)企業(yè)都在走出國門。”胡龍潤認(rèn)為。

風(fēng)云資本創(chuàng)始合伙人侯繼勇也表示，跨境投資是接下來比較重點關(guān)注的一個方向，因為未來創(chuàng)新業(yè)務(wù)運營模式應(yīng)該在中國，十幾億人口會誕生一個巨大的消費市場，而這個市場需要來自全球的技術(shù)支持。因此，風(fēng)云資本計劃通過美元基金，投資一些先進技術(shù)項目，通過全球的技術(shù)在中國創(chuàng)造或優(yōu)化新的商業(yè)模式。　　

被投企業(yè)需具備核心優(yōu)勢

雖然跨境投資熱潮興起，但眾所周知，前些年出海的中國企業(yè)大部分陷入虧損的尷尬局面。因此在“一帶一路”的投資上，各方資本對被投企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括所處行業(yè)、創(chuàng)始團隊、商業(yè)模式等方面有不同的看法。

“一定要有自己的核心競爭優(yōu)勢，對‘一帶一路’不了解，沒有資源，一般人是進不去那些市場的。”石宏告訴記者，在投資上述電商平臺后，他還協(xié)助被投企業(yè)在俄羅斯進行了關(guān)鍵技術(shù)對接，尤其是客戶資源和行業(yè)資源的對接，做了很多鋪墊。“投資之前，要了解創(chuàng)始團隊是不是有資源、經(jīng)驗去做跨境，到底企業(yè)核心優(yōu)勢是什么。”石宏說。

武漢光谷咖啡創(chuàng)投有限公司總經(jīng)理李儒雄對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，資本未來的投資方向主要是技術(shù)優(yōu)勢行業(yè)，首先是人工智能、機器人等，有很多企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)盈利；其次是生物醫(yī)藥，技術(shù)壁壘比較高，還有一些認(rèn)證等非技術(shù)門檻，行業(yè)競爭沒有那么激烈；第三是智能制造，國內(nèi)制造升級帶來了很多機遇。

英諾天使基金合伙人王雪梅認(rèn)為，目前英諾的被投企業(yè)其實是有出海的需求的，但出海需要較高的科技含量及全球化的視野，能接地氣，所以未來投資爭奪的還是技術(shù)和金融，熟悉當(dāng)?shù)卣?、文化和?jīng)濟環(huán)境，通過當(dāng)?shù)丶夹g(shù)與自身資本結(jié)合，進入全球發(fā)展模式。