為避同業(yè)競爭整合業(yè)務(wù)板塊 中水漁業(yè)擬與實控人4.2億組建新公司

每經(jīng)記者 張虹蕾    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

10月24日，中水漁業(yè)（000798，SZ）發(fā)布的公告顯示，其將和實控人中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團有限公司（以下簡稱中國農(nóng)發(fā)集團）及實控人旗下公司以資產(chǎn)重組方式，斥資4.2億元組建新公司。

按照公告披露的信息，這筆“買賣”既是避免同業(yè)競爭的好方法，也有利于中國農(nóng)發(fā)集團整合相關(guān)業(yè)務(wù)板塊。實際上，今年2月，中水漁業(yè)就披露過將以1.63億元從實控人方面收購22艘超低溫金槍魚延繩釣漁船及相關(guān)資產(chǎn)的信息。

針對此次組建新公司事宜，中水漁業(yè)表示，此次交易面臨審批、管理、分紅未達預(yù)期等風險。

曾因 “燙手山芋”新陽洲麻煩不斷

10月24日，中水漁業(yè)公告稱，中國農(nóng)發(fā)集團、中國水產(chǎn)舟山海洋漁業(yè)有限公司（以下簡稱舟漁公司）、中水漁業(yè)擬以資產(chǎn)重組方式組建中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團舟山遠洋漁業(yè)有限公司。 

公告顯示，中水漁業(yè)和舟漁公司均系中國農(nóng)發(fā)集團直接控制的企業(yè)，該項目總投資4.2億元，中國農(nóng)發(fā)集團以現(xiàn)金出資1億元，占23.81%股權(quán)；舟漁公司以凈資產(chǎn)評估價值投資2.15億元，占51.19%股權(quán)；中水漁業(yè)以凈資產(chǎn)評估價值投資1.05億元，占25%股權(quán)。

此前中水漁業(yè)和另外一家漁業(yè)公司的淵源一直頗受資本市場的關(guān)注。2014年底，中水漁業(yè)以2.2億元收購自然人張福賜持有的廈門新陽洲水產(chǎn)品工貿(mào)有限公司（以下簡稱新陽洲）55%股權(quán)，成為新陽洲的控股股東，并表示此次交易將有效提升中水漁業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平。而張福賜承諾新陽洲2014、2015、2016年凈利潤將分別不低于3937萬元、4324萬元和4555萬元。

不過，“理想太豐滿，現(xiàn)實太骨感。”新陽洲第一年就未達業(yè)績承諾，中水漁業(yè)還收到了張福賜2%股權(quán)補償，而此后，張福賜的承諾成了“一紙空文”。2016年7月2日，中水漁業(yè)公告稱，截至2016年6月30日，未收到業(yè)績補償承諾方張福賜的回函，也未收到張福賜2015年度業(yè)績承諾差額的補償款。

新陽州的窘境也給中水漁業(yè)的業(yè)績造成打擊，受新陽洲現(xiàn)金流量嚴重不足、生產(chǎn)經(jīng)營停滯以及盈利承諾無法兌現(xiàn)等問題影響，中水漁業(yè)2015年對應(yīng)收款項計提壞賬準備2.63億元。此外，在2016年的一季報中，中水漁表示上市公司營收同比減少33.77%也源于張福賜涉嫌占用巨額資金影響，導(dǎo)致新陽洲現(xiàn)金流量嚴重不足，生產(chǎn)經(jīng)營基本停滯，對持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生嚴重影響。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，除了拖累中水漁業(yè)的業(yè)績，新陽洲還給中水漁業(yè)招來監(jiān)管層的關(guān)注和處罰。2016年6月，中水漁業(yè)被證監(jiān)會立案調(diào)查。2017年7月3日，中水漁業(yè)披露，因財報存在虛假記載、重大遺漏的行為（涉及新陽洲和張福賜等），構(gòu)成信披違法，北京證監(jiān)局當時擬對中水漁業(yè)給予警告，并處以罰款45萬元；對多名責任人給予警告和罰款。

此前已注入金槍魚資產(chǎn)

值得注意的是，直到今年，新陽洲這塊“燙手山芋”依然受到監(jiān)管層的關(guān)注。今年5月，深交所就政府補貼、新陽洲并表損益和補償款等問題向中水漁業(yè)發(fā)出問詢函。由于新陽洲未能在2017年實現(xiàn)盈利預(yù)測數(shù)，中水漁業(yè)在今年4月發(fā)布一則致歉公告。而在10月17日發(fā)布的三季報中，中水漁業(yè)也提到下一步將持續(xù)關(guān)注張福賜案件進展以及新陽洲破產(chǎn)清算情況并及時進行信息披露。

新陽洲給中水漁業(yè)帶來的麻煩暫告一段落，組建新公司項目則給中水漁業(yè)新的發(fā)展機會。

按照披露信息的描述，該項目的實施符合中國農(nóng)發(fā)集團魷魚釣板塊和中水漁業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。談到本次交易的目的，公告顯示，本次交易符合中國農(nóng)發(fā)集團“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略的要求，是大股東進一步履行避免同業(yè)競爭承諾的具體舉措。新項目的組建有利于加快集團遠洋漁業(yè)資源整合步伐，聚集內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源，提升行業(yè)的話語權(quán)和影響力。 

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱公告發(fā)現(xiàn)，舟漁公司主要業(yè)務(wù)有遠洋捕撈、水產(chǎn)品加工與貿(mào)易、物流、后勤服務(wù)等業(yè)務(wù)，并擁有各類遠洋船舶44艘和8個海、淡水產(chǎn)品精深加工專業(yè)生產(chǎn)車間，本次交易通過將中水漁業(yè)6艘魷釣船出資裝入新公司，有利于避免同業(yè)競爭。 

事實上，以遠洋捕撈、水產(chǎn)品加工、漁業(yè)服務(wù)為重點的漁業(yè)板塊是中農(nóng)發(fā)集團五大產(chǎn)業(yè)板塊之一。而從2014年以來，中農(nóng)發(fā)集團就開始推進遠洋漁業(yè)板塊資源整合的工作。通過本次交易，初步實現(xiàn)了集團內(nèi)部魷釣板塊整合。

另一方面，早在此次組建新公司公告發(fā)布之前，今年2月21日，中水漁業(yè)披露，將以現(xiàn)金1.63億元，從實控人中農(nóng)發(fā)集團旗下的中漁環(huán)球手中收購22艘超低溫金槍魚延繩釣漁船及相關(guān)資產(chǎn)，從而擁有完整的超低溫金槍魚業(yè)務(wù)鏈條。當時的公告中還顯示，收購?fù)瓿珊笊鲜泄緦碛袊鴥?nèi)最大的金槍魚延繩釣捕撈船隊，競爭力將得到鞏固和增強，也會在一定程度上減少上市公司和控股股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)間存在的同業(yè)競爭問題。

10月24日的公告還披露，下一步，中國農(nóng)發(fā)集團將繼續(xù)以中水漁業(yè)為平臺，整合集團內(nèi)部優(yōu)質(zhì)金槍魚資源，適時注入相關(guān)資產(chǎn)。