上半年營收9.72億關(guān)聯(lián)銷售占8.78億 臺海核電稱合同不存在偏向性

每經(jīng)記者 歐陽凱    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

占營收較大比重的關(guān)聯(lián)交易一直是臺海核電（002366，SZ）繞不開的問題，也是市場和監(jiān)管層格外關(guān)注的焦點。

10月15日晚間，臺海核電回復深交所半年報問詢函稱，公司與臺海集團、煙臺瑪努爾高溫合金有限公司（以下簡稱瑪努爾高溫）、臺海瑪努爾核原（上海）能源設(shè)備有限公司（以下簡稱臺海能源）、德陽市九益鍛造有限公司（以下簡稱九益鍛造）以及煙臺凱實工業(yè)有限公司（以下簡稱凱實工業(yè)）等企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易真實、定價公允，合同關(guān)鍵條款不存在偏向性。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，半年報顯示，臺海核電當期實現(xiàn)營業(yè)收入9.72億元，而對關(guān)聯(lián)方銷售收入金額便達8.78億元，其中對控股股東臺海集團銷售收入金額為5.54億元，期末應(yīng)收臺海集團余額為0元。

部分產(chǎn)品毛利率接近90%

具體從關(guān)聯(lián)方來看，主要的關(guān)聯(lián)方為臺海集團、瑪努爾高溫、臺海能源、九益鍛造、凱實工業(yè)，分別對應(yīng)的銷售金額為5.54億元、1.35億元、1.53億元、429.4萬元、3096.03萬元，毛利金額分別為4.94億元、1822.61萬元、1.26億元、97.95萬元、1045.9萬元。

對于與上述關(guān)聯(lián)方的交易，臺海核電在回復深交所問詢中一一給出了解釋。其中，與控股股東臺海集團的關(guān)聯(lián)交易，臺海核電方面稱，臺海集團承接了重大工程項目的牽頭制造工作，根據(jù)建設(shè)需要采購容器類設(shè)備及鍛件等產(chǎn)品，合同主要條款包括質(zhì)量控制、鑒證點選擇等均符合核質(zhì)保體系要求，結(jié)算節(jié)點約定、付款節(jié)奏等均與其他核級產(chǎn)品訂單基本一致，合同主要條款不存在偏向性。對于其他關(guān)聯(lián)交易，臺海核電也給出了類似的回復。

“此前有一些媒體質(zhì)疑過我們的關(guān)聯(lián)交易，我們也因此發(fā)過澄清公告，不少關(guān)聯(lián)交易項目因涉及國家秘密，已經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準予以豁免披露，所以都不會給出詳細解答，可參考之前的公告和公司對深交所的回復。”臺海核電相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時稱。

值得注意的是，隨著關(guān)聯(lián)交易逐年走高，臺海核電的毛利率也由2015年的49.85%上漲到2017年的67.92%。2018年半年報中，容器類設(shè)備及鍛件實現(xiàn)收入5.26億元，營業(yè)成本為5419.57萬元，毛利率高達89.7%。

對此，有核電行業(yè)人士表示，臺海核電的產(chǎn)品基本上都是重型設(shè)備制造，在行業(yè)的通常認知中，核島主設(shè)備因為工藝復雜、制造難度大，確實是高毛利產(chǎn)品，但一般也就是50%左右。

公司短期借款達10.96億

與此同時，深交所也關(guān)注到臺海核電的債務(wù)問題。半年報數(shù)據(jù)顯示，報告期末，臺海核電貨幣資金余額僅剩下2.93億元，但短期借款余額有10.96億元，長期借款余額為11.17億元，一年內(nèi)到期的非流動負債為8.48億元，流動比率和速動比率分別為1.51、0.52。

臺海核電方面回應(yīng)稱，報告期內(nèi)公司不存在逾期未還貸款。至于還款資金來源，臺海核電稱將繼續(xù)加大貨款催收力度，拓展融資渠道，盤活公司資產(chǎn)，包括到期短期借款能夠及時辦理續(xù)貸，保持良性循環(huán)；合理籌劃使用抵質(zhì)押物，對于已結(jié)清的業(yè)務(wù)開展新一輪融資，保持貸款存量；敦促臺海集團協(xié)調(diào)容器類設(shè)備及鍛件項目建設(shè)，協(xié)調(diào)配套資金盡快到位，盡早支付所欠相關(guān)項目進度款。

此外，深交所要求結(jié)合公司貨幣資金余額情況以及債務(wù)情況，補充說明是否存在流動性風險。對此，臺海核電方面解釋稱，公司產(chǎn)品前期投入較大，營業(yè)收入前期確認較多，導致收入額度與收款結(jié)算額度不完全匹配，且付款審批流程較長。公司需要先期支付原材料等費用，占用大量資金。所以在項目前期集中投入的階段會有一定的資金壓力，但隨著項目生產(chǎn)的進行，新舊合同的有效搭配，項目貨款會逐步回流，實現(xiàn)投入、產(chǎn)出的良性循環(huán)。

臺海核電還強調(diào)，公司會根據(jù)項目情況，編制資金收付預算，以量入為出的原則制定相應(yīng)的資金使用計劃，對公司現(xiàn)金流進行有效控制。同時，加大貨款催收力度，保證不墊支、少墊支；拓展融資渠道，增加信貸品種，以保障現(xiàn)金流能夠得到必要補充，努力化解流動性風險，保障企業(yè)的資金安全。