日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易再度走俏私募江湖 私募開出年薪30多萬招聘交易員

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

回顧近幾個(gè)月的滬深大盤走勢(shì)，從7月初到現(xiàn)在一直都處于不斷磨底的過程中，“僵尸股”現(xiàn)象加速顯現(xiàn)，這讓追漲殺跌的散戶投資者不習(xí)慣，當(dāng)然私募機(jī)構(gòu)的處境也好不到哪去。

每當(dāng)市場(chǎng)行情下行的時(shí)候，私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品清盤也多了起來，私募產(chǎn)品發(fā)行降至冰點(diǎn)。股票多頭業(yè)績(jī)的不佳，在這種行情下，不少深套的個(gè)人和機(jī)構(gòu)股票持有者急需解套，使得日內(nèi)回轉(zhuǎn)“T+0”交易模式再度走俏私募江湖，甚至有私募開出年薪40萬元招聘日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員。

●日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易再度走俏

雖然有部分私募基金對(duì)于市場(chǎng)出現(xiàn)的“僵尸股”行情，不是低倉位運(yùn)行就是開啟放假模式，減少操作。但值得注意的是，也有部分股票多頭私募另辟蹊徑開啟了轉(zhuǎn)型新方向。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，近期不少私募在獵聘網(wǎng)等招聘網(wǎng)站大肆高薪招人，其中日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員成為香餑餑。

近期深圳一私募基金經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“最近日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易再度興起，現(xiàn)在是震蕩市，用‘T+0’這種方式是最好的，所以日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易是現(xiàn)在這個(gè)市況下的產(chǎn)物?，F(xiàn)在股票市場(chǎng)沒有趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，只有波段性機(jī)會(huì)，而私募‘主動(dòng)管理+量化’的操作方法卻能在弱市行情下取得不錯(cuò)的收益?！?/p>

而據(jù)私募業(yè)內(nèi)人士給《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前很多量化類的私募現(xiàn)在要么自己建“T+0”團(tuán)隊(duì)，要么跟外部的“T+0”團(tuán)隊(duì)合作，現(xiàn)在有部分券商總部代銷的量化對(duì)沖類產(chǎn)品必須要求帶“T+0”策略，不然不給代銷。而現(xiàn)在A股市場(chǎng)的縮量行情，導(dǎo)致“僵尸股”遍地都是，日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的收益也一般，但是相比股票多頭策略來說，日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易還能做出正收益，所以有不少股票多頭私募開始大肆招人組建自己的“T+0”團(tuán)隊(duì)，或者在外面和“T+0”團(tuán)隊(duì)合作。

上述私募人士進(jìn)一步表示，實(shí)際上日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易這個(gè)策略本身并不新，只不過由于最近市場(chǎng)處于震蕩，使得更多的量化基金或者私募采用了這個(gè)策略，做了增強(qiáng)收益。而量化基金有天生的優(yōu)勢(shì)，量化基金的股票持倉分散，一般都是至少80只甚至到200只、300只股票，這種時(shí)候日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易策略就很有效，因?yàn)槊刻旃善背乩锩婷總€(gè)股票都會(huì)有這種波動(dòng)的機(jī)會(huì)，就會(huì)做“T+0”的交易。

最近“T+0”的策略越來越普遍，私募量化基金做日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易也越來越多，目前不止是股票多頭策略私募，連越來越多私募量化基金也在大量引入日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易策略。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，也有不少股票多頭策略私募對(duì)于手里已經(jīng)被套的股票，和外部“T+0”團(tuán)隊(duì)合作，尤其是波動(dòng)性比較大的持倉股票，和“T+0”團(tuán)隊(duì)合作形成事實(shí)上的雙管理人，用這個(gè)賬戶來做日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，賺的錢五五分成，做回轉(zhuǎn)交易虧的錢，由“T+0”團(tuán)隊(duì)補(bǔ)上，如果股票出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲，這筆收益就跟他們無關(guān)。

●開出30多萬年薪招聘日內(nèi)交易員

實(shí)際上“T+0”日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易是一種解套的手段，而對(duì)于機(jī)構(gòu)來說，則是一種增強(qiáng)收益的利劍，“T+0”日內(nèi)交易員必須在交易時(shí)間高頻率買賣股票賺取價(jià)差，而這實(shí)際上就是alpha策略增強(qiáng)版——高頻“T+0”交易。對(duì)于量化私募來說，高頻“T+0”的優(yōu)勢(shì)主要在于：短線收益，積少成多。不停的做“T+0”，可以不斷攤低成本，減少損失甚至盈利。

高頻“T+0”更需要一種盤感，而這對(duì)于操盤手的要求非常高，所以私募招聘的日內(nèi)交易員的待遇也堪稱優(yōu)厚。對(duì)此有私募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“日內(nèi)交易員都是提成制的，具體看市場(chǎng)行情和分給他的股票質(zhì)量，當(dāng)前行情平均年薪在十萬左右吧，但是像2015年那種行情平均在500萬元左右。我們公司好點(diǎn)兒的交易員這種行情大概收入50萬左右，也有一個(gè)月只掙幾千塊錢的，不同的交易員差別很大?！?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近期不少私募在招聘網(wǎng)站大肆招聘日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員，比如深圳熙山資本在獵聘網(wǎng)發(fā)布的招聘信息顯示，公司招聘的日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員的薪資為年薪12萬~24萬，主要職責(zé)是負(fù)責(zé)公司持倉個(gè)股的回轉(zhuǎn)交易。任職要求兩年以上回轉(zhuǎn)（“T+0”）交易經(jīng)驗(yàn)。有三個(gè)月以上的可追溯業(yè)績(jī)，近一年管理券值在500萬元以上。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，深圳熙山資本在協(xié)會(huì)備案的私募產(chǎn)品包括熙山1號(hào)、熙山2號(hào)等5只私募產(chǎn)品。另外淘金者（廈門）資產(chǎn)管理公司招聘的A股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員年薪達(dá)到18萬~24萬元。

另外，蘇州海證投資是一家專業(yè)從事國(guó)內(nèi)外期貨CTA、套利對(duì)沖，量化組合投資，證券ALPHA策略。公司于2014年6月在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，2016年10月取得基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格，具備投資顧問資質(zhì)。該私募在協(xié)會(huì)備案產(chǎn)品合計(jì)16只，而公司招聘的日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員任職要求是A股“T+0”交易經(jīng)驗(yàn)至少兩年以上實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

上?；蛉煌顿Y招聘的日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易員給出了年薪30萬~36萬元，公司提供自營(yíng)券源，每人1000萬~5000萬元，結(jié)合即時(shí)盤面行情進(jìn)行日內(nèi)高拋低吸操作，降低持倉成本。要求2~3年操作經(jīng)驗(yàn)，已擁有一套較為完善的交易策略與原則，具備持續(xù)盈利能力和實(shí)盤業(yè)績(jī)，而該私募目前在協(xié)會(huì)備案產(chǎn)品合計(jì)2只。

值得注意的是，上?；帐①Y產(chǎn)管理有限公司旗下業(yè)務(wù)員在私募群發(fā)布的廣告顯示，量化保本交易分成，就是借用你賬戶里面的股票，比如你有一萬股股票，他每天盤中做量化“T+0”，收盤后還是保持你1萬股，多出來的利潤(rùn)他和你進(jìn)行55分成，少了他第二天9點(diǎn)前補(bǔ)足到1萬股。如果資金在400萬元以上的客戶，他們可以打百分之一的保證金。該業(yè)務(wù)員每天還在私募群里發(fā)布喊單記錄，從其提供的個(gè)股來看，均是前期超跌反彈的個(gè)股。