中南文化被實控人拖入“至暗時刻” 違規(guī)擔保等困局待解

每經(jīng)記者 沈溦 吳凡    每經(jīng)編輯 胥帥    

中南文化控股東所在地  圖片來源：每經(jīng)記者 吳凡 攝

8月27日至9月28日，這一個多月的時間或許是中南文化（002445，SZ）實控人陳少忠一生中最為緊張、最為焦慮的時刻。

據(jù)中南文化8月27日的公告，陳少忠存在違規(guī)擔保、資金占用等情形，更為糟糕的是，中南文化也被牽扯進諸多事項之中。截至9月13日，中南文化已披露未結(jié)案的訴訟累計金額為6.03億元，若前述訴訟全部敗訴，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響，此外公司銀行賬戶被凍結(jié)金額為6202.52萬元。

隨后，在8月27日以及8月29日，陳少忠分別向中南文化出具了承諾函及補充承諾函，稱會在出具承諾函之日起一個月內(nèi)，妥善解決相關(guān)違規(guī)事項。不過在當前陳少忠資金緊張的情況下，能否真正的解決問題尚存定數(shù)。

近日，中南文化所在的江蘇省江陰市當?shù)卣耸肯颉睹咳战?jīng)濟新聞》記者表示，大股東個人對資本市場的形勢誤判，短債長投、違規(guī)操作是引發(fā)了當前危機的因素之一。目前當?shù)卣闪⒘藢ｍ椆ぷ餍〗M盡力幫助上市公司“渡過難關(guān)”。

陳少忠涉及違規(guī)擔保等

8月12日，中南文化收到了在公司任職已有兩年多的副總經(jīng)理、董秘陳光遞交的辭職信，其因個人原因選擇辭職；短短十天后，中南文化又收到了公司首席文化官劉春遞交的辭職信，劉春已經(jīng)陪伴中南文化走過超過三年半的時間。

之后，中南文化更是爆出了猛料。

根據(jù)中南文化8月27日披露的公告，經(jīng)公司近期自查，公司存在未履行內(nèi)部審批決策程序開具商業(yè)承兌匯票、對外擔保、控股股東及實際控制人資金占用等事項，截至6月30日，公司未履行內(nèi)部審批決策程序開具商業(yè)承兌匯票累計金額為1.15億元；未履行內(nèi)部審批決策程序?qū)ν鈸＝痤~為9.8億元；陳少忠占用資金結(jié)余總額為3.15億元。

隨著監(jiān)管層此后的連續(xù)問詢，更多的細節(jié)被公之于眾。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中南文化當前所處的危局源于陳少忠資金緊張，比如在商業(yè)承兌匯票方面，陳少忠指示公司財務人員在寧波銀行系統(tǒng)中開具商業(yè)承兌匯票，并通過貼現(xiàn)轉(zhuǎn)入控股股東中南重工指定的第三方占用上市公司資金；此外，為了償還中南重工的債務等，陳少忠在今年1月3日至6月26日期間，陳少忠還通過指示公司財務人員向控股股東指定的收款方支付款項占用上市公司資金。

更為嚴重的是在違規(guī)擔保方面，記者注意到，在未履行公司審議程序的背景下，陳少忠利用中南文化的名義進行違規(guī)擔保，而借款人部分為陳少忠所控制的企業(yè)，另一部分為其他自然人，而資金最終流向陳少忠。

根據(jù)中南文化9月7日披露的公告，公司未履行審批程序及披露義務的對外擔保合同金額合計11.3億元。

值得注意的是，從簽訂擔保合同的時間節(jié)點來看，早在2017年7月28日，中南重工就向中投保理借了2000萬元，中南文化為擔保人；此后在當年的9月2日，陳少忠旗下的樂元創(chuàng)新又向江陰當?shù)厣鲜泄痉杽倨煜碌哪ι奖＠斫杩盍?.96億元，中南文化同樣作為擔保人，且承擔連帶擔保責任。

這也意味著，至少在去年7月末，陳少忠或已出現(xiàn)了資金緊缺的情況。

一個月內(nèi)解決資金占用等問題

在中南文化自曝“家丑”，且相關(guān)債務到期未償清后，上市公司陸續(xù)收到了多起訴訟材料，根據(jù)中南文化9月13日披露的最新涉及的訴訟進展，當前公司已披露未結(jié)案的訴訟累計金額為6.03億元，占公司2017年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的13.88%。

記者在公司已披露的訴訟信息中注意到，有多起訴訟的受理法院為江陰市人民法院，而中南文化則是江陰市的當?shù)仄髽I(yè)。為進一步了解訴訟詳情，9月11日，《每日經(jīng)濟新聞》記者前往江陰市進行實地探訪。

此外，在江陰市人民法院受理的另一起訴訟中，由于中南文化向自然人包軼婷所借的3600萬元未能如期償還，后者將公司以及另外四名擔保方告上了法庭。

資料顯示，包軼婷于1994年3月出生，目前只有24歲。但包軼婷公開資料甚少。根據(jù)工商資料，江陰有家名為江陰市星澤商貿(mào)有限公司（以下簡稱星澤商貿(mào)），其控股股東也名為包軼婷。不過由于缺少其余資料佐證，不能排除同名同姓的情況。

星澤商貿(mào)的注冊地為江陰市壽山路109號B區(qū)118號，記者實地走訪時發(fā)現(xiàn)，該注冊地實際為浙江商貿(mào)城內(nèi)，不過未發(fā)現(xiàn)“星澤商貿(mào)”，商貿(mào)城內(nèi)其他商鋪的業(yè)務人員亦沒有聽說過包軼婷的名字。

上述兩起訴訟只是公司近期收到訴訟材料的冰山一角，中南文化表示，若上述訴訟全部敗訴，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

或許可以讓中南文化稍稍喘口氣的是，在8月27日、29日，陳少忠分別向上市公司出具了承諾函與補充承諾函，承諾公告中所披露的資金占用、對外擔保及商業(yè)承兌匯票事項予以在“本承諾函出具之日起1個月內(nèi)”解決。

9月28日晚間，中南文化回復關(guān)注函，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，采購、銷售與生產(chǎn)等經(jīng)營活動處于正常狀態(tài)，銀行賬戶被凍結(jié)等事項并未使生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響，公司董事會仍在正常履職中。

此外，對于控股股東占用資金，違規(guī)擔保等問題，中南文化表示，公司控股股東、實際控制人已于2018年9月26日至9月28日歸還上市公司374.47萬元。同時與商業(yè)承兌匯票持票人確認溝通，減少違規(guī)開具商業(yè)承兌匯票應兌付金額4000萬元。

在解決資金占用與違規(guī)開具商業(yè)承兌匯票方面。實控人尋求政府機構(gòu)的協(xié)助，擬由第三方主導發(fā)起設(shè)立基金。該基金的資金主要來源為第三方及當?shù)孛駹I企業(yè)共同出資。

基金設(shè)立后，通過購買控股股東、實際控制人的教育板塊資產(chǎn)、相關(guān)房產(chǎn)及債權(quán)資產(chǎn)?？毓晒蓶|、實際控制人將處置相關(guān)資產(chǎn)后所得款項，償還資金占用及違規(guī)開具商業(yè)承兌匯票的全部金額。同時承諾，在本承諾出具之日起一個月內(nèi)解決剩余資金占用及違規(guī)開具商業(yè)承兌匯票問題。

解決違規(guī)擔保方面，控股股東已通過協(xié)商相關(guān)擔保權(quán)人解除擔保責任。同時，請求公司監(jiān)事會于2018年9月15日向相關(guān)擔保權(quán)人發(fā)出《告知函》，通知對方因公司未履行相關(guān)審議程序、擔保合同的簽署及用印也未經(jīng)公司內(nèi)部審批流程，屬無效擔保；并告知相關(guān)擔保權(quán)人于2018年9月25日前與公司辦理確認無效手續(xù)。

控股股東、實際控制人將積極尋找相關(guān)單位，為公司違規(guī)對外擔保事項盡快提供反擔保。若確認上市公司需要承擔擔保責任，控股股東、實際控制人在責任范圍內(nèi)承諾一個月內(nèi)解決或為此提供反擔保。

實控人部分資產(chǎn)處受限狀態(tài)

那么在當前困局之下，陳少忠是否有能力履行其承諾。僅從資金層面看，陳少忠的相關(guān)資產(chǎn)已經(jīng)處于受限制狀態(tài)。

受上述一系列事件的影響，截至9月6日，中南重工持有的中南文化的3.89億股，占公司總股本的比例為27.59%，已經(jīng)被司法凍結(jié)和司法輪候凍結(jié)，且中南重工持有的中南文化股權(quán)全部處于質(zhì)押狀態(tài)。

中南重工的減持計劃亦于9月12日提前終止，記者了解到，中南文化在今年3月披露了中南重工的減持計劃，后者原本擬在6個月內(nèi)進行減持，減持比例預計有可能達到或超過公司總股本的5%以上。從減持計劃提出至今，中南重工在3月15日以11.42元每股的價格減持了1395萬股，套現(xiàn)了1.59億元。

而在短短半年后，中南文化的股價已經(jīng)下跌至3.36元/股，其市值只剩47.4億元，比2015年的市值巔峰縮水了200多億元。

此外，為了應對“16中南債”公司債券回售事宜，2018年6月3日，公司曾與江陰國資企業(yè)江陰高新區(qū)投資開發(fā)有限公司（以下簡稱“江陰高新投資”）簽訂《借款合同》，借款6億元，借款期限為97天。

而在當前中南文化無力對上述巨額資金進行償還的背景下，經(jīng)過雙方商議，合同展期延至12月9日。

記者了解到，截至今年上半年，中南文化貨幣資金余額為2.75億元，其他流動資產(chǎn)中理財資金4000萬元。另外公司在公告期內(nèi)，資產(chǎn)負債率為44.25%、流動比率為112.65%、速動比率為65.38%。從上述財務指標來看，公司長期償債能力較為良好，而短期償債能力較弱。

公司也在采取相關(guān)措施增強其償債能力，除了督促陳少忠及時履行其承諾外，還將加大應收賬款的回籠力度、暫緩對外股權(quán)類投資支出等，比如公司已經(jīng)終止了收購華商智匯傳媒股份有限公司100%股權(quán)。

中南文化最終能否走出困境尚待時間的檢驗，不過公司部分高管已經(jīng)沒有耐心陪上市公司度過難關(guān)，除上述提交的兩位辭職高管外，9月6日、10日、11日，公司的證券事務代表姜偉、副總經(jīng)理劉煜、總經(jīng)理洪濤陸續(xù)向公司提交了辭職報告，不過公司稱，前述人員的辭職不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響。

凈利潤下滑、多位高管離職、身陷多起訴訟、多個銀行賬戶遭凍結(jié)，中南文化的一系列問題直接導致了其股價的下挫。以現(xiàn)在最新價來看，中南文化股價已經(jīng)處于近四年來低谷區(qū)域。

對于中南文化經(jīng)營事項等相關(guān)疑問，《每日經(jīng)濟新聞》記者數(shù)次聯(lián)系采訪上市公司，但截至發(fā)稿時，記者未能獲得回應。