匯豐加息誘發(fā)空頭平倉 港元創(chuàng)15年來單日最大漲幅

9月21日早上，港元對美元由前日的收盤價7.8426一路飆升至7.8224。午后，港元再次以猛烈勢頭攻下高地，在14點左右達到峰值7.7948，漲幅超過0.60%，創(chuàng)下近15年來港元漲幅之最！ 對此，香港金管局新聞發(fā)言人回復(fù)上證報時表示，匯率變動受諸多因素影響?！拔覀儾粚κ袌鲎邉葑鞒鲈u論，但市場參與者普遍認為銀行間同業(yè)拆借利率上升是造成匯率上漲的一個因素?！?同時，香港金管局表態(tài)，香港外匯市場和貨幣市場目前正有序運行。金管局將繼續(xù)保持聯(lián)系匯率制度的有效運作。 圖片來源：攝圖網(wǎng) 香港加息引發(fā)投機者恐慌性平倉 事實上，自今年4月份以來，港匯基本保持在7.842以上，且多次跌破7.85“弱方兌換保證”水平。 港元在持續(xù)疲軟的情況下突然暴漲，人們不禁好奇究竟發(fā)生了什么？市場人士稱，是香港銀行加息的一把火點燃了港元。 匯豐香港相關(guān)負責(zé)人向上證報記者表示，因近日香港銀行同業(yè)拆息的變動，匯豐香港從9月20日起上調(diào)港元、美元及人民幣新資金定存利率。其中，不同期限的港元定存利率均上浮0.1%左右。 “匯豐銀行是港元發(fā)鈔行之一，對香港銀行業(yè)起到示范作用?！币患掖笮透圪Y銀行投資策略總監(jiān)告訴上證報，匯豐銀行調(diào)高定存利率，其資金成本上升，銀行盈利受壓，因此短期之內(nèi)香港最優(yōu)惠貸款利率調(diào)升的可能性大大增加?！耙簿褪鞘袌鲩g傳開的所謂香港銀行加息?！?年初至今，3個月LIBOR和HIBOR的息差由最高約1.17%大幅收窄至0.24%，3個月HIBOR從3月份最低點1.02%，一路上漲到現(xiàn)在2.12%左右，加上美元持續(xù)走強，銀行結(jié)余跌穿800億港元水平，刺激港元HIBOR進一步上升。 星展銀行財富管理部北亞區(qū)投資總監(jiān)李振豪表示，數(shù)據(jù)反映港元流動性愈發(fā)緊張，令市場開始預(yù)期9月美聯(lián)儲如果再加息后，維持了近十年的香港優(yōu)惠利率會出現(xiàn)第一次加息。 交銀國際研究部主管洪灝認為，基于上述原因，投資者對港元需求增加，資金流入香港市場加劇，從而推動港元走強。 “今日美元走低、非美貨幣集中走強，主要由于匯豐、星展銀行接連加息，美團點評和海底撈兩只主要新股凍結(jié)流動性等因素集中在一起，引發(fā)空頭恐慌性平倉。”民生銀行高級研究員應(yīng)習(xí)文接受上證報記者采訪時表示。 香港銀行加息成為投機者集體平倉操作的導(dǎo)火索?！安糠痔桌稒C者斷定美聯(lián)儲會加息，而押注香港當(dāng)局會為了保樓市或港股讓資金流出，但現(xiàn)在完全失算了?！蓖鈪R交易員透露，近兩日香港銀行加息徹底打破了套利者的交易，開始平倉。 港元維穩(wěn)有后手 港匯上漲背后暗藏宏觀調(diào)控為其“撐腰”。 20日，人民銀行和香港金融管理局簽署有關(guān)合作備忘錄，旨在便利人民銀行在香港發(fā)行央票。 在應(yīng)習(xí)文看來，人民銀行在香港市場發(fā)行央票將大大加強人民銀行對離岸人民幣流動性的調(diào)控能力。未來投資者在離岸市場做空人民幣將更有所忌憚，對港元也有一定間接影響。 “此舉有助于推進人民幣國際化，并進一步鞏固香港作為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的地位。前者對美元國際化地位形成潛在挑戰(zhàn)，后者突出了港元的吸引力?！备煌谾XTM中國市場分析師劉敏認為。 此外，香港金管局的“大手”在支撐聯(lián)系匯率制度上從未松懈。金管局自4月12日首次出手捍衛(wèi)港匯以來，截至上月末，累計買進港元規(guī)模突破千億，達到約1034億港元。根據(jù)制度設(shè)計，金管局表態(tài)，當(dāng)港元升至7.75時，將向指定銀行賣出港元買入美元；跌至7.85時將以美元買入港元。 上海證券報作者張驕黃紫豪