炒股遭罰沒5736萬，營業(yè)部總經(jīng)理將上海證監(jiān)局告上法庭，結(jié)果....

上海浦東法院近日公開審理了一起比較少見的起訴上海證監(jiān)局的案件。

2017年12月13日，原太平洋證券騰沖光華東路證券營業(yè)部總經(jīng)理楊泰華用母親“尹某芝”賬戶，違規(guī)炒股被上海證監(jiān)局沒收已獲違法所得14,339,619.13元，并被罰款43,018,857.39元。2018年3月16日，楊泰華向上海浦東法院提起行政訴訟，請求依法撤銷上海證監(jiān)局作出的行政處罰決定書。

判決結(jié)果如何呢？經(jīng)合議庭評議，法院當(dāng)庭作出判決。上海浦東法院認(rèn)為，上海證監(jiān)局在作出行政處罰決定前，經(jīng)行政處罰事先告知程序，充分保障了當(dāng)事人的陳述申辯權(quán)利，所作出的被訴決定，依法送達楊某，行政程序合法。依照相關(guān)規(guī)定，駁回楊泰華的訴訟請求。

違法炒股被罰沒超5700萬

事情要從去年說起，2017年12月13日，上海證監(jiān)局下發(fā)行政處罰決定書，罰沒太平洋證券騰沖光華東路證券營業(yè)部總經(jīng)理楊泰華違規(guī)炒股已獲違法所得14,339,619.13元，并被罰款43,018,857.39元。

2013年1月18日至2016年9月12日期間，楊泰華為證券從業(yè)人員，尹某芝為楊泰華母親。楊泰華實際控制并使用“尹某芝”賬戶進行證券交易，期間先后交易“鼎立股份”等股票，累計買入股票成交金額301,001,569.78元，累計賣出股票成交金額317,467,957.24元，期末仍持有“同方股份”股票151,000股，已賣出股票累計盈利14,339,619.13元。

行政處罰決定書表示，當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

值得注意的是，當(dāng)時楊泰華提交了陳述申辯材料，在聽證會上提出了四點抗辯理由。

雙方針對案件三大爭議焦點

9月5日上午，上海浦東法院院長殷勇?lián)螌徟虚L在上海浦東法院第一法庭公開開庭審理楊某起訴上海證監(jiān)局金融行政處罰一案。被告上海證監(jiān)局負(fù)責(zé)人韓少平副局長出庭應(yīng)訴。雙方針對案件存在三大爭議焦點：

爭議1：對違法買賣股票案有無管轄權(quán)？

楊泰華：上海證監(jiān)局在調(diào)查“鼎立股份”內(nèi)幕交易過程中，未調(diào)查到相關(guān)人員存在內(nèi)幕交易行為，而意外發(fā)現(xiàn)其涉嫌證券從業(yè)人員違法股票買賣行為，由于相關(guān)案件及案由已改變，故上海證監(jiān)局對該案不具有管轄權(quán)。

上海證監(jiān)局：對違法買賣股票案的調(diào)查由證監(jiān)會稽查局交辦，故其對該案有管轄權(quán)。

上海浦東法院：上海證監(jiān)局作為證監(jiān)會派出機構(gòu)，在證監(jiān)會稽查局的授權(quán)下，可以審理證監(jiān)會交辦的案件，故上海證監(jiān)局享有對楊泰華違法買賣股票案進行查處并作出被訴決定的法定職權(quán)。

爭議2：認(rèn)定違法買賣股票證據(jù)是否充足？

楊泰華：上海證監(jiān)局所調(diào)取的證據(jù)并不能證明“尹某芝”的股票賬戶就是由楊某在操作，根據(jù)上海證監(jiān)局的調(diào)查筆錄，已證明操作“尹某芝”股票賬戶有多人，雖證據(jù)顯示部分資金交易與楊某的手機、工作電腦等有關(guān)，但并不能就此推定該股票賬戶均由楊某操作。

上海證監(jiān)局：在涉訴行政處罰決定書中認(rèn)定的事實，有相關(guān)人員的證券賬戶資料、銀行賬戶資料、詢問筆錄，太平洋證券騰沖光華東路證券營業(yè)部的電腦硬件信息等證據(jù)證明，“尹某芝”賬戶交易信息中，手機下單均通過其手機，電腦下單有一半為其所在營業(yè)部電腦，楊泰華手機號和單位電腦lP不僅出現(xiàn)在“尹某芝”賬戶中，而且出現(xiàn)在第三方交易平臺客戶端中，因此足夠認(rèn)定。

上海浦東法院：在上海證監(jiān)局已向本院提交相關(guān)證據(jù)的基礎(chǔ)上，楊泰華并未向本院提供相關(guān)證據(jù)證明“尹某芝”的賬戶在2013年1月18日至2016年9月12日期間由楊某之外的人操作，故對楊泰華的該項主張，法院不予采信。

爭議3：對違法買賣股票案是否立案？

楊泰華：上海證監(jiān)局對于該案未辦理立案手續(xù)就進行調(diào)查進而對其處罰，程序違法。

上海證監(jiān)局：其對該案辦理了立案手續(xù)，并向中國證監(jiān)會進行報備，對此中國證監(jiān)會書面表示對該案立案無異議。

上海浦東法院：證監(jiān)會于2015年7月20日將相關(guān)案件交辦上海證監(jiān)局，且要求上海證監(jiān)局如發(fā)現(xiàn)相關(guān)違法違規(guī)事項，請一并調(diào)查。上海證監(jiān)局于2016年10月28日對楊某違法買賣股票案予以立案。證監(jiān)會于2016年11月7日對上海證監(jiān)局關(guān)于該案的立案報備書面表示無異議。上海證監(jiān)局對于該案的立案手續(xù)符合相關(guān)規(guī)定。

經(jīng)合議庭評議，法院當(dāng)庭作出判決。上海浦東法院認(rèn)為：上海證監(jiān)局在作出行政處罰決定前，經(jīng)行政處罰事先告知程序，充分保障了當(dāng)事人的陳述申辯權(quán)利，所作出的被訴決定，依法送達楊某，行政程序合法。依照相關(guān)規(guī)定，駁回楊泰華的訴訟請求。

回顧案件兩大特點

一是涉案金額大。

大多數(shù)證券從業(yè)人員炒股被罰幾萬、幾十萬不同，楊泰華被處罰金額巨大，累計達5735.85萬元；且違法所得也金額比較大，達1433.96萬元，有的從業(yè)人員違規(guī)炒股還是虧錢的。此前金額較大的還有，2017年8月8日，原長城證券原總裁助理兼金融研究所所長黃欽來違規(guī)炒股被沒收違法所得約363.5萬元，并處以約1090.7萬元罰款。

二是當(dāng)事人提起了訴訟。

雖然對于行政處罰決定書不服，可以申請行政復(fù)議，也可向法院提起行政訴訟，但是申請行政復(fù)議，甚至打官司的并不多見。

此案涉及的行政處罰在去年12月份，不過，今年，證券從業(yè)人員違規(guī)炒股受罰人數(shù)有大增之勢。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計顯示，年內(nèi)已有21名證券從業(yè)人員被罰，罰沒款項超7000萬，證監(jiān)會還對2名從業(yè)人員分別采取5年證券市場禁入、3年證券市場禁入的措施。

涉及券商包括：方正證券、中銀國際證券、財達證券、五礦證券、華安證券、國元證券、恒泰證券、中金公司、民族證券、太平洋證券、安信證券、國聯(lián)證券、山西證券、西部證券、東吳證券、中信證券等16家券商。

合規(guī)管理或流于形式

證券從業(yè)人員炒股的現(xiàn)象屢見不鮮，但證券從業(yè)人員的炒股行為是不合規(guī)的，違規(guī)買賣股票也需要承受相應(yīng)的處罰。

今年，證券從業(yè)人員違規(guī)炒股受罰人數(shù)有大增之勢。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計顯示，年內(nèi)已有21名證券從業(yè)人員被罰，罰沒款項超7000萬，證監(jiān)會還對2名從業(yè)人員分別采取5年證券市場禁入、3年證券市場禁入的措施。這對證券公司內(nèi)部合規(guī)工作、員工合規(guī)意思的培訓(xùn)等工作敲響了“警鐘”。

原太平洋證券騰沖光華東路證券營業(yè)部總經(jīng)理楊泰華此次處罰和大多數(shù)案件存在明顯差異，楊泰華違規(guī)炒股時間長達3年多，且金額巨大，也折射了太平洋證券在該項合規(guī)工作中存在不足。

營業(yè)部作為證券公司最基層的分支機構(gòu)，既是業(yè)務(wù)一線，也是風(fēng)險高發(fā)地區(qū)。太平洋證券2017年年報合規(guī)管理體系建設(shè)及檢查稽核情況中明確表示，公司根據(jù)需要，要求各部門、分支機構(gòu)、子公司內(nèi)部設(shè)立了合規(guī)管理崗，具體落實本部門、分支機構(gòu)、子公司的合規(guī)管理工作，由合規(guī)總監(jiān)考核，并協(xié)助合規(guī)部門開展合規(guī)管理工作。

在合規(guī)培訓(xùn)工作和合規(guī)檢查工作上，太平洋證券2017年年報中表示，公司全年僅舉辦了16場專項合規(guī)培訓(xùn)，并按季度進行了反洗錢專項培訓(xùn)，對新入職的員工也進行了合規(guī)培訓(xùn)；合規(guī)部共對4家營業(yè)部進行了現(xiàn)場合規(guī)檢查。

在楊泰華“東窗事發(fā)”的2016年，在合規(guī)培訓(xùn)工作，年報中的內(nèi)容除了舉辦的場次數(shù)量不一樣之外（比2017年少1場），其他內(nèi)容全部雷同。

2016年，合規(guī)部共對9家營業(yè)部進行了現(xiàn)場合規(guī)檢查，對6家營業(yè)部進行了非現(xiàn)場檢查，比2017年還要多。

券商中國記者 云中君