盾安集團下屬子公司獲150億流動資金銀團貸款 首批貸款或解債務到期燃眉之急

每經(jīng)記者 葉曉丹    每經(jīng)實習編輯 魏官紅    

自今年5月份，盾安控股集團有限公司（以下簡稱盾安集團）爆發(fā)短期流動性危機以來，其巨額債務問題受到廣泛關(guān)注，政府部門亦高度重視，并在相關(guān)部門牽頭下成立了盾安債權(quán)委員會。9月3日晚間，江南化工（002226，SZ)、盾安環(huán)境(002011，SZ）分別披露了一則內(nèi)容相同的公告，這讓盾安集團面臨的短期流動性危機出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機。

公告內(nèi)容顯示，盾安集團旗下子公司杭州民澤科技有限公司（以下簡稱民澤科技）8月31日獲得150億元流動資金銀團貸款，截至8月31日，民澤科技已經(jīng)收到銀團首批放款52億元人民幣。盾安環(huán)境公告表示，本次貸款對盾安集團短期流動性風險問題的解決將產(chǎn)生積極的作用。

9月3日晚間，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電盾安環(huán)境董秘辦，欲了解銀團貸款相關(guān)情況，對方表示一切以公告內(nèi)容為準。

首批52億貸款或解燃眉之急

根據(jù)上述公告內(nèi)容，此次貸款給民澤科技的銀團由10家銀行組成，銀團與民澤科技簽訂了150億元流動資金銀團貸款合同，貸款期限三年，利率為人民銀行三年期人民幣貸款基準利率，按年付息。截至2018年8月31日，民澤科技已經(jīng)收到銀團首批放款52億元人民幣。

根據(jù)此前《每日經(jīng)濟新聞》報道，由于盾安集團、盾安環(huán)境及江南化工之間的關(guān)聯(lián)互保，盾安集團出現(xiàn)的流動性危機能否順利渡過，也直接影響其旗下兩家上市公司。

根據(jù)大公國際資信評估有限公司公告顯示，截至5月24日，盾安集團9億元的“13盾安集MTN1”已經(jīng)兌付完畢，集中于2018年到期的債券規(guī)模仍有54億元。此后，盾安系通過“瘦身”——變賣資產(chǎn)、減持股票等多種方式，以期化解流動性危機。5月30日，盾安環(huán)境公告顯示，籌劃出售公司節(jié)能、裝備等資產(chǎn)及業(yè)務，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，目前上市公司仍處于停牌階段。

7月20日，江南化工發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告稱，本次重組初步確定為以發(fā)行股份的方式購買浙江省機電集團有限公司、物產(chǎn)中大集團股份有限公司持有的浙江新聯(lián)民爆器材有限公司100%的股權(quán)，通過此次重組，浙江國資將入股江南化工，目前上市公司亦處于停牌重組狀態(tài)。

8月3日，盾安集團公告披露表示，下屬合伙企業(yè)浙江舟山如山新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙）將其持有的江南化工的股份質(zhì)押給浙商銀行杭州分行用于融資。

此外，8月28日，海螺型材公告稱，盾安環(huán)境于2018年8月3日至2018年8月27日期間，通過深圳證券交易所集中競價交易平臺減持公司無限售條件流通股股份355萬股，占海螺型材總股本的0.9861%，套現(xiàn)金額大約為2351萬元。

經(jīng)濟學家宋清輝向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，盾安集團獲得銀團的巨額貸款無疑是好事，而獲得首批貸款正好可以緩解2018年盾安集團債務兌付壓力，但具體效果尚待進一步觀察。

盾安集團半年報營收凈利雙降

盾安集團披露的2018年半年財務報告顯示，2018年1~6月，盾安集團營業(yè)總收入為235.41億元，上年同期營業(yè)總收入為297.27億元；2018年上半年凈利潤為3.76億元，而上年同期凈利潤為8.87億元。

從合并現(xiàn)金流量表來看，盾安集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同期相比也出現(xiàn)了下滑，2017年上半年，盾安集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3.75億元，而2018年上半年，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降至2.09億元。

除了經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也發(fā)生了比較明顯的變化。其中發(fā)行債券收到的現(xiàn)金幾近腰斬，從上年同期的59.97億元下滑至28.99億元。而取得借款所收到的資金發(fā)生了大幅增長，從上年同期80.30億元上漲至163.46億元。一位私募人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從上述數(shù)據(jù)來看，盾安集團此前籌資的主要渠道是通過發(fā)債和借款所得，但是今年上半年受金融環(huán)境影響，債券市場籌資通道不暢，盾安集團5月份發(fā)債失敗也直接引發(fā)了短期流動性危機，2018年上半年籌資更傾向于通過借款方式獲得。

另外，從合并資產(chǎn)負債表來看，盾安集團2018年上半年的短期借款和長期借款相比于2018年初都有較大幅度增長。2018年初，盾安集團短期借款為91.76億元，到2018年6月份短期借款上調(diào)至125.28億元，長期借款也從75.41億元增長至96.97億元。