多家大券商啟動滬倫通做市資格申請

上周末，中國證監(jiān)會發(fā)布了《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）（征求意見稿）》。目前，券商已經(jīng)開始積極備戰(zhàn)滬倫通。上證報記者獲悉，近期已有大券商向上交所提交了參與滬倫通做市業(yè)務(wù)資格的申請。

上海證券交易所近期向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于啟動滬倫通做市業(yè)務(wù)市場準備工作的通知》。通知稱，從事滬倫通跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的機構(gòu)需具備滬倫通做市業(yè)務(wù)資格。券商申請為滬倫通存托憑證提供做市服務(wù)需符合以下條件：

一、具有證券自營業(yè)務(wù)資格；二、具有三年以上開展國際業(yè)務(wù)的經(jīng)驗；三、證券公司分類結(jié)果最近兩年為BBB級別及以上；四、以自有資金參與滬倫通CDR做市業(yè)務(wù)；五、制定完備的做市業(yè)務(wù)實施方案、風(fēng)險控制制度及有關(guān)內(nèi)部管理制度；六、具備開展做市業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員和技術(shù)系統(tǒng)；七、過去一年內(nèi)無因自營業(yè)務(wù)被采取監(jiān)管措施、紀律處分或行政處罰的情形；八、承諾公司研究團隊對其做市CDR標的提供專門研究；九、上交所規(guī)定的其他條件。

2018年證券公司分類結(jié)果顯示，接近70家券商的評級在BBB級及以上。

多家大型上市券商自營團隊表示，公司已向上交所提交了做市意向申請。

一家已提交做市意向申請的上市券商自營人士表示，公司正在積極籌備滬倫通做市相關(guān)事宜。目前，公司面臨的最大問題是人員配備不足：一是做市團隊，目前人員還在擴充之中；二是研究團隊，公司對海外市場的研究不充分。此外，后續(xù)監(jiān)管可能會對滬倫通的投資、研究人員作詳細要求。

一家評級符合要求的中型券商自營人士也表達了公司參與滬倫通做市業(yè)務(wù)的意愿，但目前其所在團隊尚未提交申請，“希望交易所能進一步細化相關(guān)要求。比如，公司在香港設(shè)立了子公司、也存續(xù)了三年，但在海外研究、投資等業(yè)務(wù)上較為薄弱。不知道這種情況是否符合監(jiān)管要求。”

通知還顯示，上交所會根據(jù)相關(guān)工作計劃，對滬倫通意向做市商進行檢查和評審。檢查內(nèi)容包括制定滬倫通做市業(yè)務(wù)和風(fēng)險控制方案、基本完成滬倫通做市業(yè)務(wù)技術(shù)開發(fā)、配備滬倫通做市業(yè)務(wù)專業(yè)團隊等。此外，上交所還在上周五向各家券商下發(fā)了滬倫通CDR接口規(guī)范說明書及技術(shù)實施指引。

一家中型券商運營相關(guān)負責人認為，從方案初稿看，投資者買賣滬倫通CDR與買賣A股股票在操作上并無差異，券商不需要為此新上一套系統(tǒng)，也不需要對系統(tǒng)作大改造，預(yù)計技術(shù)層面很快就能準備就緒。