4.6億巨資殺入，瀕死的長生生物漲停！誰在搏命救它？

圖片來源：攝圖網(wǎng) 什么？長生生物漲停了！ 在被多家基金將估值調(diào)整為0元之后，長生生物（現(xiàn)“ST長生”，002680，SZ）在3.11元的位置，結(jié)束了漫長的跌停之路——至此之前，其已連續(xù)32次跌停，創(chuàng)下A股連續(xù)跌停紀錄。 9:30開盤，長生生物還被死死釘在跌停板上，但在9:30分-9:54分這段時間，買盤相比往日有了明顯提升。到9:54分，突然涌出多達3930萬股的買盤，將長生生物從跌停板直線拉起；短短兩分鐘后，長生生物完成了“地天板”的轉(zhuǎn)換。 雖然盤中長生生物多次打開漲停，但仍有不斷涌入的資金將其推升至漲停位。直至收盤，其股價仍維持在漲停板的位置，即3.43元；而在買一的位置，有770萬股買盤等待成交。今天上午，長生生物就成交了4.6億元，換手高達35.39%。 如果說連續(xù)跌停是一個死結(jié)，那么在今天神奇的“地天板”之后，勒在長生生物脖子上的這根死結(jié)終于被解開，這將深刻影響上市公司相關(guān)利益方的命運——無論是公眾股東（散戶+機構(gòu)投資者），長生生物實際控制人高俊芳及其家族，3年前借殼的交易對象，還是給高俊芳之子張洺豪出借6.3億元巨款的興業(yè)證券。 他們的命運究竟會發(fā)生什么樣的變化？又是誰在“刀口舔血”，花費4.6億巨資拉抬長生生物？ 公眾股東：平均虧損53萬元，最多可能虧1.5億 今日上午，長生生物成交額高達4.6億元，換手高達35.39%——這意味著，2.5萬長生生物股東結(jié)束了噩夢，可以套現(xiàn)離場。 不過他們“贖身”的代價是慘重的，按照其跌停前24元左右的價格計算，長生生物市值蒸發(fā)了205億元，蒸發(fā)比率高達86%。即便剔除高俊芳家族的持股，股民平均損失也高達53萬元。 其中，一些大戶可能損失尤其慘重。 比如一位名叫“楊紅”的大戶，在2017年一季度買入長生生物616.8萬股，到今年一季度又加倉740萬股，其持股總數(shù)達到1312萬股，粗略計算其動用的總成本大概在2億元。如果Ta沒有在7月13日之前減持（之后長生生物連續(xù)跌停），其損失數(shù)額將高達1.5億元左右——這得累壞多少臺印鈔機？ 還有一位叫張敏的大戶，今年一季度買入長生生物662萬股，總成本大約9900萬元，若Ta在二季度同樣沒有減持，其損失額為7600萬元左右。 其實，和楊紅、張敏一樣，在今年上半年買入長生生物的股民不少，因為這一區(qū)間是長生生物的高光時刻。從2月中旬到5月11日的最高價29.99元，長生生物累計漲幅高達145%。其股東戶數(shù)也隨之水漲船高：2017年年底是2.1萬戶，到今年7月10日已經(jīng)增加至2.5萬戶。 但也有幸運兒。比如曾經(jīng)持有長生生物6.77%股權(quán)的曲水卓瑞瑞創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，在4月19日至7月9日期間，通過大宗交易累計減持了該1723萬股，減持比例為1.77%；減持區(qū)間處于18.7元至22.5元之間，累計套現(xiàn)約3.5億元，成功躲開地雷。 連帶入坑的“商業(yè)伙伴”：損失至少10億 雖然散戶的遭遇很悲傷，但最悲傷的故事還另有其人。 眾所周知，長生生物是在2015年通過借殼黃海機械而快速上市的，而當(dāng)時黃海機械的實際控制人為虞臣潘、劉良文二人（合計持股68.25%）。在完成借殼上市的常規(guī)動作后，虞、劉二人變成了長生生物的股東，分別持有4012萬股、3910萬股；而在2016年的一次股權(quán)拆分后，兩人所持股份翻倍至8024萬股、7820萬股。 盡管虞、劉二人完全可以在長生生物借殼上市股價大漲后減持（兩人均是無限售條件股），且在最高位減持的話，合計套現(xiàn)金額為47.5億元。或許是長生生物一路高歌猛進的股價激勵了他們，兩人一股都沒有賣，并一直持股到今年7月13日長生生物暴跌之前。而按照最新股價計算，兩人的47.5億元賬面財富，已經(jīng)只剩下5.4億元。 圖片來源：東方IC 如果他們沒有讓長生生物借殼，即便是借殼前的股價，兩人所持股份市值也有15.8億元。 只可惜，現(xiàn)實沒有如果。虞、劉兩人兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，連上市公司的殼都賣給了高俊芳家族，結(jié)果仍只能眼睜睜看著自己的財富縮水10億元之巨。 更為糟糕的是，虞臣潘還利用長生生物的股份做股權(quán)質(zhì)押融資。截至今年8月23日，虞臣潘已經(jīng)將其所持2782萬股股份質(zhì)押。這其中，有1700萬股是因為長生生物股價暴跌而補充質(zhì)押的。不幸中的萬幸，長生生物今日漲停，虞臣潘的股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險可以得到解決。 借6.3億巨資予高俊芳之子，興業(yè)證券被深套 長生生物作為一家明星公司，其股價坍塌，影響的絕不只是股東，還有債權(quán)人。 在這些債權(quán)人當(dāng)中，興業(yè)證券無疑是陷入最深的。它曾給高俊芳之子張洺豪借款6.3億元，張洺豪以長生生物1.67億股股權(quán)作為質(zhì)押，這其中有7336萬股是追加質(zhì)押的股份。以最新股價計算，這1.67億股僅價值5.73億元，已經(jīng)不足以覆蓋興業(yè)證券的借款金額，更不用說其中的利息。 即便股價開板，興業(yè)證券也無法通過減持的方式兌現(xiàn)自己的債權(quán)，因為高俊芳、張洺豪所持股份，早在7月份就已經(jīng)被深交所進行限售處理。 此外，高俊芳及其丈夫張友奎、其子合計持有的長生生物股份（3.57億股），已經(jīng)被福建省高院輪候凍結(jié)，凍結(jié)比例為100%。 可見，興業(yè)證券通過處置股權(quán)變現(xiàn)的路徑，幾乎被堵死。其最終能收回多少，取決于高俊芳家族能夠拿回多少股份，而這樣的希望也十分渺茫。 高俊芳家族：“人生贏家”不過黃粱一夢 從“疫苗女王”到身陷囹圄，從百億富豪到企業(yè)癱瘓，高俊芳家族的命運，短短1個月被徹底改變。 高俊芳最核心的資產(chǎn)，即是長生生物，但它徘徊在退市的邊緣。 圖片來源：視覺中國 7月27日晚，證監(jiān)會公布《關(guān)于修改關(guān)于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見的決定》，根據(jù)新規(guī)，對有關(guān)重大違法公司，特別是嚴重危害市場秩序，嚴重侵害群眾利益，造成重大社會影響的，堅決依法實施強制退市。市場將其普遍理解為是對長生生物退市“量身定制”。 雖然名義上還是長生生物的實際控制人，但高俊芳家族由于股權(quán)被完全凍結(jié)，且她本人已被刑拘，完全喪失了對長生生物的控制。與此同時，長生生物的經(jīng)營也已崩潰，子公司停產(chǎn)、資產(chǎn)被查封，公司自身及全部子公司名下34個銀行賬戶全部被凍結(jié)銀行賬戶被凍結(jié)，募集資金投項目暫停。 此外，高俊芳家族還要面臨來自債權(quán)人、損失慘重的股東們的壓力，當(dāng)然還有假疫苗的賠償問題，其中任何一方的訴求，都是她難以承受之重。 尾聲：誰在炒作長生生物 股價崩盤，退市危機壓頂，實際控制人被刑拘，股權(quán)被凍結(jié)，經(jīng)營停滯，企業(yè)形象跌至馬里亞納海溝……對絕大部分人來說，長生生物是避之不及的垃圾股。為何仍然有人斥巨資，主動為被套的數(shù)萬股東結(jié)尾？ 是看上了長生生物極低的股價？畢竟從24元一線到現(xiàn)在的3.43元，已經(jīng)打了“一五折”。但事實是，中信保誠基金、天弘基金、長城基金、平安大華基金、華夏基金等基金，將長生生物估值調(diào)整到了零。 是看上長生生物的低估值？畢竟市盈率5.3倍，市凈率0.92倍（即股價低于每股凈資產(chǎn)），股息率高達11.66%——這可能是A股估值最便宜的了。但這些估值都是基于長生生物疫苗事件爆發(fā)之前的財務(wù)數(shù)據(jù)計算得來，現(xiàn)實情況是，長生生物經(jīng)營已經(jīng)停擺，中期財務(wù)報告都不能及時發(fā)出來，其估值水平在中報披露后，將被徹底改變。 是看上了長生生物容易被炒作？扣除高俊芳家族被凍結(jié)的股份，還有虞臣潘被質(zhì)押的股份，長生生物實際流通的股份市值只有20億元，確實是一只袖珍股，用少量資金即可達到改變股價的目的。 這些炒作的資金，無疑是火中取栗，畢竟遠有乙肝疫苗研發(fā)失敗的重慶啤酒，近有債務(wù)危機纏身的樂視網(wǎng)，意圖第一時間抄底的資金，最終的結(jié)局都是被深套。