回售日期臨近集中兌付壓力大 金鴻控股遭評(píng)級(jí)下調(diào)

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國(guó)

近日，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)發(fā)布一則公告，將金鴻控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“金鴻控股”）的主體和相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，并將其展望調(diào)整為負(fù)面。

聯(lián)合信用評(píng)級(jí)表示，因關(guān)注到金鴻控股資產(chǎn)流動(dòng)性弱，且銀行剩余授信額度較小。公司發(fā)行的“15金鴻債”將于2018年8月27日面臨回售，待回售金額為4.14億元（含利息），公司面臨一定的集中兌付壓力。且截至目前，金鴻控股尚在籌措償債資金，“15金鴻債”相關(guān)回收資金的支付情況仍存在一定的不確定性。

記者注意到，金鴻控股今年5月曾收到深交所對(duì)其2017年年報(bào)的問詢函，在問詢函中，深交所提到，金鴻控股負(fù)債總額連年上升，截至2017年末，金鴻控股短期借款和長(zhǎng)期借款分別為22.49億元和17.21億元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.48%，流動(dòng)負(fù)債52.5億元，超出流動(dòng)資產(chǎn)28.6億元。同時(shí)，金鴻控股可使用的銀行授信額度剩下不到10億元，2017年末未受限的貨幣資金為6.09億元，2018年一季度末下降至1.95億元。

而金鴻控股則在回復(fù)深交所問詢函中提到其一年以內(nèi)到期的債務(wù)情況，具體為：短期借款22.49億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款為2.44億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期應(yīng)付款0.43億元，應(yīng)付票據(jù)1.76億元，其他流動(dòng)負(fù)債（超短融）10億元，合計(jì)37.12億元。其中超短融10億元于2018年3月6日已經(jīng)償還。

金鴻控股遭評(píng)級(jí)下調(diào)

近日，聯(lián)合信用評(píng)級(jí)發(fā)布一則公告，將金鴻控股的主體和相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)下調(diào)，并將其展望調(diào)整為負(fù)面。具體來看，則為聯(lián)合評(píng)級(jí)決定將金鴻控股主體長(zhǎng)期信用等級(jí)及其發(fā)行的“中油金鴻能源投資股份有限公司2015年公司債券”（以下簡(jiǎn)稱為“15金鴻債”）債項(xiàng)信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，并將其展望調(diào)整為負(fù)面。此次評(píng)級(jí)調(diào)整不會(huì)對(duì)債券投資者適當(dāng)性管理造成不利影響，“15金鴻債”現(xiàn)不具備質(zhì)押式回購資格，此次評(píng)級(jí)調(diào)整對(duì)債券質(zhì)押式回購資格無影響。

據(jù)公開信息顯示，15金鴻債發(fā)行總額為8億元，債券期限為5年，票面利率為5%，于2015年10月23日在深交所上市。起息日為2015年8月27日，兌付日為2020年8月27日，但若投資者行使回售選擇權(quán)，則回售部分債券的兌付日期為2018年8月27日。（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)工作日，順延期間不另計(jì)息）。

而其募集資金的用途則為償還銀行借款，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。在其披露的15金鴻債上市公告中，具體為，此次債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的7.92億元中4.97億元用于償還銀行借款，以優(yōu)化公司負(fù)債結(jié)構(gòu)，剩余資金用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，以滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)流動(dòng)資金的需求。據(jù)其當(dāng)時(shí)披露的上市公告書中顯示，15金鴻債經(jīng)聯(lián)合信用評(píng)級(jí)評(píng)定，此期債券評(píng)級(jí)為AA，主體信用等級(jí)為AA。

記者注意到，此次聯(lián)合評(píng)級(jí)在評(píng)級(jí)報(bào)告中提到，因關(guān)注到金鴻控股資產(chǎn)流動(dòng)性弱，且銀行剩余授信額度較小。公司發(fā)行的“15金鴻債”將于2018年8月27日面臨回售，待回售金額為4.14億元（含利息），公司面臨一定的集中兌付壓力。而截至目前，金鴻控股尚在籌措償債資金，“15金鴻債”相關(guān)回收資金的支付情況仍存在一定的不確定性，因此聯(lián)合評(píng)級(jí)決定將金鴻控股主體長(zhǎng)期信用等級(jí)及其“15金鴻債”債券信用等級(jí)下調(diào)。

而金鴻控股集團(tuán)也在8月17日發(fā)《關(guān)于公開發(fā)行公司債券“15金鴻債”回售申報(bào)情況的公告》，公告表示，“15金鴻債”的回售數(shù)量為3943746張，回售金額為人民幣4.14億元（含利息），剩余托管量為4056254張。2018年8月27日為回售資金到賬日，金鴻控股將對(duì)有效申報(bào)回售的“15金鴻債”債券持有人支付回售本金及當(dāng)期利息。且在另一則關(guān)于信用評(píng)級(jí)下調(diào)的公告中，金鴻控股也表示下一步將加強(qiáng)公司應(yīng)收賬款的回收、減少內(nèi)部不必要的支出，壓縮投資性指出，以及積極與各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取外部融資支持。

曾因去年年報(bào)收深交所問詢函

據(jù)公開資料顯示，金鴻控股集團(tuán)股份有限公司是一家專注天然氣開發(fā)運(yùn)用和環(huán)保工程的綜合性企業(yè)（證券代碼：000669，證券簡(jiǎn)稱：金鴻控股）。公司業(yè)務(wù)主要涉及兩類：一類為天然氣綜合利用業(yè)務(wù)，包括氣源開發(fā)與輸送、長(zhǎng)輸管網(wǎng)建設(shè)與管理等業(yè)務(wù)；另一類為環(huán)保工程服務(wù)業(yè)務(wù)。現(xiàn)有注冊(cè)資金5億元，燃?xì)忸惞?0多家，環(huán)保工程類企業(yè)5家，總資產(chǎn)125億元。

記者注意到，金鴻控股今年5月曾收到關(guān)于深交所對(duì)其2017年年報(bào)的問詢函，在問詢函中，深交所提到，金鴻控股負(fù)債總額連年上升，截至2017年末，金鴻控股短期借款和長(zhǎng)期借款分別為22.49億元和17.21億元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.48%，流動(dòng)負(fù)債52.5億元，超出流動(dòng)資產(chǎn)28.6億元。同時(shí)，金鴻控股可使用的銀行授信額度剩下不到10億元，2017年末未受限的貨幣資金為6.09億元，2018年一季度末下降至1.95億元。

而金鴻控股則在回復(fù)深交所問詢函中提到其一年以內(nèi)到期的債務(wù)情況，具體為：短期借款22.49億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款為2.44億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期應(yīng)付款0.43億元，應(yīng)付票據(jù)1.76億元，其他流動(dòng)負(fù)債（超短融）10億元，合計(jì)37.12億元。其中超短融10億元于2018年3月6日已經(jīng)償還。在其回復(fù)函中，金鴻控股也貼出公司一年內(nèi)的項(xiàng)目支出為6.95億元。

據(jù)金鴻控股披露的2018年第一季度報(bào)告中顯示，其報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入為9.88億元，比上年同期增加45.31%，報(bào)告期內(nèi)總資產(chǎn)為129.77億元，比上年度末下降2.43%。