【盤中動(dòng)態(tài)】5G概念快速拉升 業(yè)內(nèi)人士：關(guān)注5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司

每經(jīng)編輯 杜宇    

8月13日訊，5G概念快速拉升。截至發(fā)稿，新易盛強(qiáng)勢(shì)漲停，碩貝德、中際旭創(chuàng)、中興通訊、衛(wèi)士通、通鼎互聯(lián)、中通國(guó)脈等個(gè)股紛紛直線拉升。

消息面上，據(jù)工信部網(wǎng)站消息，工信部、發(fā)改委近日印發(fā)《擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》，提出到2020年，我國(guó)信息消費(fèi)規(guī)模達(dá)到6萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)11%以上，拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)出達(dá)到15萬(wàn)億元。具體措施上，行動(dòng)計(jì)劃提出了利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)推動(dòng)電子產(chǎn)品智能化升級(jí)、組織實(shí)施新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，推進(jìn)光纖寬帶和4G網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋，加快5G標(biāo)準(zhǔn)研究、積極發(fā)展工業(yè)電子商務(wù)，深化制造業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合等措施。

經(jīng)歷6月的深度回調(diào)，上周通信板塊終于回暖。一周內(nèi)兩輪小幅反彈，漲幅達(dá)4.67%。尤其是上周四，通信板塊一馬當(dāng)先，成為兩市領(lǐng)漲的中堅(jiān)力量。

分析人士稱，通信板塊回暖，一方面是由于前期回調(diào)充分，年初至今該板塊已跌逾27%，同期上證綜指跌幅為15.48%，創(chuàng)業(yè)板指下跌13.75%。整體而言，通信板塊的表現(xiàn)弱于大盤。另一方面，目前通信行業(yè)最確定無(wú)疑的大勢(shì)——5G產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)窃摪鍓K走強(qiáng)的主要支撐力量。

業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，近期各個(gè)國(guó)家在加快推進(jìn)5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展，5G商用有望加速，建議關(guān)注5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。

華泰證券表示，頻譜作為無(wú)線通信的核心資源，是當(dāng)前5G產(chǎn)業(yè)鏈的焦點(diǎn)。5G頻段劃分有利于運(yùn)營(yíng)商加快5G網(wǎng)絡(luò)實(shí)驗(yàn)和商用的進(jìn)程，5G研發(fā)測(cè)試有望進(jìn)一步加速。明確頻段劃分后，資本開(kāi)支以及設(shè)備上的研發(fā)方向明確，運(yùn)營(yíng)商實(shí)際投資、規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)或?qū)⒓铀俾涞?。華泰證券認(rèn)為，通信主設(shè)備商業(yè)績(jī)或?qū)⒃诮衲晗掳肽暧瓉?lái)改善，運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支在2019年大概率回暖。

具體來(lái)看，5G產(chǎn)業(yè)鏈中，上游主要包括芯片在內(nèi)的各類零部件供應(yīng)商；中游主要是設(shè)備制造商以及通信服務(wù)商；下游則是電信運(yùn)營(yíng)商。其中芯片以及設(shè)備制造是高技術(shù)密集之地，也是兵家必爭(zhēng)之地。

分析人士表示，中長(zhǎng)期看，通信行業(yè)投資應(yīng)著重尋找重技術(shù)驅(qū)動(dòng)的公司，才能夠在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中穩(wěn)步提升。

此外，相關(guān)研報(bào)指出，除了技術(shù)開(kāi)發(fā)能力較強(qiáng)的公司，5G產(chǎn)業(yè)鏈還有望帶動(dòng)一系列產(chǎn)業(yè)及消費(fèi)升級(jí)，如運(yùn)營(yíng)商設(shè)備以及消費(fèi)類電子的更新?lián)Q代。這一系列零部件產(chǎn)商無(wú)需進(jìn)行過(guò)于龐大的技術(shù)研發(fā)，但能受益于上游客戶的技術(shù)發(fā)展。

分析人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)主要運(yùn)營(yíng)商主要優(yōu)勢(shì)在于市場(chǎng)地位高、用戶群體龐大和收入穩(wěn)定。雖然這些運(yùn)營(yíng)商無(wú)法通過(guò)5G產(chǎn)業(yè)獲得高回報(bào)，但卻是很好的投資選擇。

展望后市，安信證券認(rèn)為，雖然通信板塊上半年業(yè)績(jī)與估值壓力并存，但5G仍是中長(zhǎng)期通信行業(yè)最重要的投資機(jī)會(huì)。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，建議關(guān)注行業(yè)半年報(bào)業(yè)績(jī)與估值匹配的個(gè)股，以及核心器件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度加速下的受益子行業(yè)和公司。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合（中國(guó)證券報(bào)）

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