金鴻控股員工持股計劃被動減持 控股股東愿承擔3900萬損失

每經記者 胥帥    每經實習編輯 徐斐    

員工持股計劃實施才過半年，卻因跌破止損線導致被動減持，金鴻控股（000669，SZ）員工的心理陰影面積想必不小。不過公司控股股東新能國際投資有限公司（以下簡稱新能國際）愿意替員工承擔所有損失。

8月11日，金鴻控股公告稱，公司金鴻控股1期員工持股集合資金信托計劃跌破凈值止損線，因未及時補償，本次員工持股計劃的所有股票已全部減持完畢。公司控股股東新能國際承諾，參與此次員工持股計劃的公司員工所產生的全部損失（合計本金金額3900萬元）由新能國際全部承擔。截至當日，新能國際已對員工持股計劃進行現(xiàn)金補倉累計金額2021萬元。

股份市值接近腰斬

根據(jù)公告，8月6日，金鴻控股收到云南信托的公告函，稱因資金補償方未能及時全額現(xiàn)金補倉，優(yōu)先委托人實施了減持的操作。截至公告披露日，該員工持股計劃的所有股票已全部減持完畢。

從盤面來看，在8月6日當日，金鴻控股全天縮量跌停。資料顯示，金鴻控股的員工持股計劃于2018年2月23日完成購買，其累計買入股票796萬股，占公司已發(fā)行總股本的1.64%，成交金額合計為1.099億元，成交均價為13.81元/股。在6月12日，金鴻控股2017年度利潤分配實施完畢后，該員工持股計劃累計買入股票變更為1114萬股。

然而在完成買入之后，金鴻控股股價一路下跌，目前股價僅為5.85元/股（前復權）。根據(jù)當前股價計算，金鴻控股員工持股計劃對應的市值為6516.9萬元，接近腰斬。早在5月17日收盤后，云南信托就曾向金鴻控股發(fā)來郵件，其員工持股計劃的信托資金預估單位凈值為0.8494元，低于信托計劃止損線0.85元，要求資金補償方在2018年5月21日前追加信用增強資金588萬元，使信托計劃預估單位凈值恢復至0.9元以上。

記者注意到，盡管新能國際隨后籌備資金補倉，但截至2018年5月21日下午17時，信用增級人追加增強信托資金80萬元，未足額履行追加義務。同時，金鴻控股與受托人云南信托、優(yōu)先受益人南京銀行進行了多次電話協(xié)商，請求給予資金補償方展期補倉時間。對于該請求，云南信托表示其作為受托人必須獲取委托方南京銀行同意，否則，只能按照合同約定進行操作。而最終由于因未能及時全額現(xiàn)金補倉，金鴻控股的員工持股計劃被動賣出。

“信托資金的杠桿比例一般在2倍及以上。現(xiàn)在行情不好，好多公司股價都一路下跌，這將為劣后級資本方帶來資金壓力。”成都本地一不愿具名的私募人士對《每日經濟新聞》記者表示，如果一家公司的股價持續(xù)下跌，頻頻擊穿信托的止損線。一旦資本方稍微不及時補倉，就有可能遭遇被動強平。

控股股東承擔3900萬損失

資料顯示，金鴻控股的員工持股計劃于2017年底被股東大會審議通過。彼時方案顯示，參加本員工持股計劃的員工總人數(shù)不超過200人，約占員工持股計劃（草案）公告前一日公司員工總數(shù)的4.44%。其中董事（不含獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員13人，其他公司管理骨干及員工不超過187人。

事實上，該員工持股計劃有新能國際和實際控制人陳義和兜底，其曾表示，“公司第一大股東新能國際及實際控制人陳義和對擬設立的集合資金信托優(yōu)先級計劃份額的投資本金及預期年化收益承擔差額補足義務方式的連帶責任保證，同時對擬設立的集合資金信托承擔現(xiàn)金追加補倉義務”。

記者注意到，從金鴻控股參與員工持股計劃的成員來看，來自董監(jiān)高級別的高管并不少。具體來看，副董事長王磊出資180萬元；董事、總經理劉輝出資60萬元；董事、財務負責人高紹維出資30萬元；總工程師楊英忠出資60萬元；董事會秘書焦玉文出資90萬元；監(jiān)事會主席宣麗萍出資60萬元……

該員工持股計劃存續(xù)期為不超過24個月，股票的鎖定期為12個月。然而才過半年，這份買入市值達1.099億元的員工持股計劃卻遭遇被動減持的尷尬，可以想象相應金鴻控股員工內心陰影面積有多大。公司控股股東新能國際承諾，參與此次員工持股計劃的公司員工所產生的全部損失（合計本金金額3900萬元）由新能國際全部承擔。另外，新能國際已對員工持股計劃進行現(xiàn)金補倉累計金額為2021萬元。