部分次新基金逆市斬獲正收益 知名基金經(jīng)理倉(cāng)位較高

在今年權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)、多數(shù)板塊下跌的市場(chǎng)格局下，不少次新基金“輕倉(cāng)上陣”，約四分之一的基金逆市斬獲了正收益。值得注意的是，不少知名基金經(jīng)理?yè)?dān)綱的新基金已經(jīng)在低位搶籌、高倉(cāng)位運(yùn)作，為后市反彈做準(zhǔn)備。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，今年以來(lái)新成立的266只次新權(quán)益類基金平均下跌了4.69%。今年來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，權(quán)益類基金斬獲正收益的難度加大，不過(guò)仍有68只斬獲正收益的次新權(quán)益類基金，占全部新基金的25.56%。

北京一位銀行系績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理認(rèn)為，今年權(quán)益類基金業(yè)績(jī)與基金倉(cāng)位正相關(guān)，除了餐飲旅游板塊外，絕大多數(shù)板塊在今年都是下跌的。該基金經(jīng)理分析，今年次新基金表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)于大盤、優(yōu)于行業(yè)平均水平主要得益于輕倉(cāng)運(yùn)行的優(yōu)勢(shì)。

北京一中型公募次新基金經(jīng)理表示，相比老基金，新基金沒有虧損股票的包袱，在投資上更為輕松，可以按照大盤預(yù)判趨勢(shì)和基金合同要求去建倉(cāng)。

不過(guò)同為次新基金，業(yè)績(jī)分化也比較明顯，首尾業(yè)績(jī)相差接近30個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，中歐優(yōu)勢(shì)行業(yè)基金以5.87%的收益率位居次新權(quán)益類基金業(yè)績(jī)首位，該基金成立于今年6月中旬，低位建倉(cāng)為基金打下很好的基礎(chǔ)。

值得注意的是，眾多知名基金經(jīng)理管理的次新混合型基金，在低迷的權(quán)益市場(chǎng)中保持了較高的倉(cāng)位。比如曹名長(zhǎng)和袁維德共同管理的中歐潛力價(jià)值、蔡向陽(yáng)管理的華夏穩(wěn)盛、周可彥管理的銀華瑞泰、蕭楠管理的易方達(dá)瑞恒、李曉星管理的銀華心誠(chéng)等次新基金二季報(bào)倉(cāng)位都在九成以上，體現(xiàn)了績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理對(duì)當(dāng)前股市低點(diǎn)的認(rèn)可和低位布局的思路。

北京上述銀行系績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理稱，在當(dāng)前時(shí)段，對(duì)于大盤走勢(shì)不必過(guò)分悲觀。首先，大盤點(diǎn)位已在2800點(diǎn)以下，股市風(fēng)險(xiǎn)已得到很大的釋放；二，雖然基金持倉(cāng)倉(cāng)位較高，但次新基金持有的股票都是低位搶籌，大多數(shù)是歷史估值在最低位置的行業(yè)或股票，投資的性價(jià)比較高；三，從基本面看，無(wú)論財(cái)政政策，貨幣政策都對(duì)股市形成利好，大盤至少有反彈的需求。

北京上述次新基金經(jīng)理也表示，“我們的基金持股比例較高，主要是銀行、保險(xiǎn)、消費(fèi)、醫(yī)藥等領(lǐng)域的精選個(gè)股，我們?cè)诘忘c(diǎn)拿到的籌碼未來(lái)會(huì)有比較好的收益預(yù)期。另一方面，在市場(chǎng)低點(diǎn)重倉(cāng)，對(duì)新基金也是比較好的策略，可以在市場(chǎng)反彈時(shí)增厚收益。”