公募基金券商交易新模式，國泰君安-博道首只公募產(chǎn)品逆勢熱銷

作為國泰君安首只發(fā)行的“公募基金證券公司交易模式”試點產(chǎn)品，博道啟航混合型證券投資基金自7月25日開始募集以來，在二級市場相對低迷的環(huán)境下，在發(fā)行前3個交易日，國泰君安單一渠道銷售額已超過5億元，表現(xiàn)驚艷。該產(chǎn)品目前還在持續(xù)銷售中。

今年以來，為促進證券行業(yè)中介機構(gòu)歸位盡責，進一步提升市場的交易結(jié)算風險防范能力，部分基金公司、證券公司和托管人啟動了公募基金交易模式轉(zhuǎn)換的研究工作，研究制訂了公募基金證券公司交易服務方案。

在此基礎(chǔ)上，博道基金、國泰君安證券合作申報了博道啟航混合型證券投資基金，并獲得證監(jiān)會證監(jiān)許可予以募集注冊。該基金采取的證券公司交易服務模式中，國泰君安作為博道基金產(chǎn)品的經(jīng)紀商，既為基金產(chǎn)品提供交易服務，也作為結(jié)算參與人，就基金產(chǎn)品達成的相關(guān)交易承擔與中國結(jié)算的交收責任。

基于與博道基金對新模式及交易各環(huán)節(jié)風險控制共同的認知和理解，國泰君安部署了獨立的公募基金專用交易系統(tǒng)，配置獨立的交易單元和交易委托報盤通道，以滿足公募基金這樣的專業(yè)機構(gòu)對交易效率、安全等支持的需求。國泰君安相關(guān)人士表示，公司建立嚴格的異常交易監(jiān)控、信息隔離和保密管理體系，并提供傭金收取方式靈活、銀證轉(zhuǎn)賬便捷等個性化服務，確保公募基金證券公司交易模式下的投資交易效率、資金使用效率、清算估值效率、投資信息安全保密等各個環(huán)節(jié)的平穩(wěn)運作。

該人士稱，國泰君安將進一步加大研究服務支持力度，對公募基金每筆投資交易進行資券足額、交易異常等監(jiān)控和管理，防范可能產(chǎn)生的交易結(jié)算風險。全面發(fā)揮證券公司客戶異常交易行為監(jiān)測系統(tǒng)的事前、事中、事后監(jiān)控作用，形成覆蓋賬戶、交易、資金、清算交收等業(yè)務鏈條的全面監(jiān)控，實現(xiàn)“以會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型。

業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金證券公司交易模式下，公募基金理論上可參與證券公司開展的全部業(yè)務，投資業(yè)務范圍更廣，產(chǎn)品設(shè)計的靈活性更高。未來，政策允許的條件下，公募基金產(chǎn)品還可立即參與融資融券、債券質(zhì)押式回購融資等業(yè)務。

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