9天輕松搞定近10億元、為大戶“開小灶”：貝萊德憑啥這么吃香?

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

外資私募頻繁來襲，巨頭貝萊德的首只私募基金產(chǎn)品正式亮相！

此前，中信證券路演推薦資料顯示，貝萊德中國A股機遇私募基金1期的投資范圍全部是A股，該產(chǎn)品募集資金完成后將一次性滿倉抄底，預計將在7月底8月初進行建倉。該產(chǎn)品將采用量化策略選股，通過衛(wèi)星技術投資信號對超過1500只可投股票進行分析。更為關鍵是，市場熱炒的低費率讓這只外資私募產(chǎn)品賺足了眼球。

高科技應用分析、預判底部區(qū)域伺機抄底、中信證券最強大券商代銷平臺傍身……這只外資私募基金究竟有多牛？火山君（微信公眾號：huoshan5188）對此進行了獨家分析。

9天募集近10億 將對大客戶“開小灶”

近期，外資私募頻頻刷屏資本圈，外資私募基金的動向成為了市場關注的焦點。為了搞清楚貝萊德旗下私募基金的募集情況，火山君（微信公眾號：huoshan5188）以投資者的名義電話聯(lián)系了中信證券某營業(yè)部的工作人員。

“7月25日是貝萊德私募基金最后一天的募集期，這個產(chǎn)品一共只賣9天。截止7月25日下午5點，來自總部的數(shù)據(jù)顯示，差不多募集了近10億元的規(guī)模。貝萊德這款產(chǎn)品銷售異?；鸨?，也是公司（中信證券）重點推薦的產(chǎn)品。不過，公司之前對這個產(chǎn)品并沒有規(guī)模要求”，該員工向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示。

昨日晚間，該投資顧問進一步告知火山君（微信公眾號：huoshan5188）：“由于銷量火爆，目前臨時加單的客戶較多，公司（中信證券）總部同意在下周一單獨開放半天。但是這半天不是針對所有投資者，而是針對500萬元以上購買量的客戶”。

值得注意的是，該上述投資顧問表示，如果確定要買這款產(chǎn)品，除了購買量在500萬元以上外，還要符合公司對合格投資者的認定。而合格投資者的認定只有兩個條件：首先是投資經(jīng)驗滿兩年，只需要在中登系統(tǒng)一查，就能判斷客戶是否滿足條件；其次是要求金融資產(chǎn)500萬元以上，包括存款在內(nèi)。

衛(wèi)星技術分析個股 量化方式選股

貝萊德總部位于美國紐約，是美國規(guī)模最大的上市投資管理集團。如今貝萊德登陸中國市場后的首只私募基金產(chǎn)品，又有何與眾不同的地方呢？

貝萊德官方網(wǎng)站首頁

火山君（微信公眾號：huoshan5188）仔細研究了中信證券的路演材料，發(fā)現(xiàn)就現(xiàn)有國內(nèi)市場的私募基金而言，該產(chǎn)品頗具高科技色彩，極具噱頭，甚至還動用了衛(wèi)星技術投資信號分析個股！

推薦材料顯示，貝萊德使用衛(wèi)星技術的投資信號對超過1500只可投股票進行分析，該類投資信號主要用于分析工業(yè)型或其它重資產(chǎn)類型公司，以及分析在特定地區(qū)經(jīng)濟活動情況下的公司業(yè)務表現(xiàn)。對于衛(wèi)星圖像無法覆蓋的一些輕資產(chǎn)行業(yè)股票，則是從消費數(shù)據(jù)以及很多其他信號來研究，并不依賴單一信號做分析和投資研究，而是從很多角度來對每家公司進行全面評估。

據(jù)了解，該模型每年都會淘汰10%-15%的信號并加入新的信號，新加入信號的篩選標準極為嚴苛，需要經(jīng)歷長時間的跟蹤觀察檢驗，平均一個研究員需要6到12個月才能開發(fā)出一個持續(xù)有效的信號。由于使用了大量的獲取門檻很高的數(shù)據(jù)源，貝萊德會將每年超1億的預算用于新數(shù)據(jù)和高性能計算模塊的采購和使用，以充分發(fā)揮投資和科技的雙重優(yōu)勢。這一選股模型不但有堅實的投資理論支持，也充分吸收了機器智能的特長，從而確保在各種市場環(huán)境中都能表現(xiàn)出色。

和國內(nèi)其他量化基金相比，貝萊德中國A股機遇私募基金1期到底有何優(yōu)勢呢？據(jù)推薦材料顯示，該基金策略以量化選股為特點，從基本面、政策和市場情緒等方面挖掘A股機會，而貝萊德公司超過80人的全球投研團隊提供信號研發(fā)和模型升級的持續(xù)支持。該團隊是全球量化投資的先驅(qū)，有超過三十年的量化投資經(jīng)驗，網(wǎng)羅了海內(nèi)外最頂尖的投資人才和大數(shù)據(jù)機器學習專家。簡而言之，貝萊德將其在其他國家和地區(qū)已經(jīng)反復運用的技術手段，直接搬了過來。

上述中信證券某營業(yè)部的投資顧問告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），雖然貝萊德是首次在國內(nèi)發(fā)行私募基金，但是其相同策略的產(chǎn)品近幾年平均收益在30%左右。實際上從中信證券路演匯總材料來看，貝萊德已將類似的系統(tǒng)化主動投資策略應用于全球各地區(qū)市場，并根據(jù)各市場情況開發(fā)和調(diào)整量化信號和模型。目前，貝萊德旗下系統(tǒng)化主動投資產(chǎn)品總規(guī)模超過1000億美金，2013年至2017年，與目前A股產(chǎn)品采用相同策略的類似產(chǎn)品分年度收益分別為0.8%、53.8%、25.9%、-3%、30%，而在今年上半年收益為虧損7.1%。

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