上半年證監(jiān)會(huì)查實(shí)14起操縱市場(chǎng)案：平均交易額近32億 甚至有“流水線作業(yè)”

每經(jīng)記者 劉海軍 實(shí)習(xí)記者 李一瑋    每經(jīng)編輯 謝 欣    

7月6日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了上半年操縱市場(chǎng)案件情況。證監(jiān)會(huì)共啟動(dòng)調(diào)查40件市場(chǎng)操縱案件，占同期的15%，辦結(jié)17件，查實(shí)14件，成案率82%。這些市場(chǎng)操縱行為包括利用資金優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)、發(fā)布不實(shí)信息誤導(dǎo)投資者、網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”反向操作和跨境操縱等。

市場(chǎng)操縱案件具有4大特點(diǎn)

7月6日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了上半年操縱市場(chǎng)案件的整體情況，共啟動(dòng)案件調(diào)查40件，辦結(jié)17件，查實(shí)14件，成案率82%。

證監(jiān)會(huì)稱，上半年操縱市場(chǎng)行為主要表現(xiàn)為：一是上市公司內(nèi)部人員進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述、編造虛假信息涉嫌信息操縱。有的與外部機(jī)構(gòu)合謀，控制“高送轉(zhuǎn)”“業(yè)績預(yù)增”等信息發(fā)布節(jié)奏，或故意使用誤導(dǎo)性陳述影響投資者預(yù)期，以市值管理名義聯(lián)手操縱市場(chǎng)。二是涉案人員違規(guī)聚集巨量資金，濫用杠桿交易，使用虛假申報(bào)、連續(xù)交易等多種手法操縱股價(jià)，引誘市場(chǎng)跟風(fēng)，導(dǎo)致個(gè)股價(jià)格大幅波動(dòng)，積聚較大風(fēng)險(xiǎn)。三是市場(chǎng)“黑嘴”濫用社會(huì)影響力對(duì)證券或相關(guān)上市公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或投資建議，在薦股前集中買入、薦股后暗中賣出，牟取非法收益。有的違法人員以QQ群、微信群等形式“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”薦股，誘導(dǎo)投資者在相近時(shí)間同向交易制造標(biāo)的證券價(jià)量波動(dòng)，行為人通過提前買賣從中獲利。四是利用互聯(lián)互通機(jī)制跨境操縱市場(chǎng)案件仍有發(fā)生。繼2016年查辦唐漢博利用滬港通機(jī)制操縱市場(chǎng)案后，今年上半年又查辦了私募基金相關(guān)從業(yè)人員在香港開立滬股通賬戶囤積籌碼，在內(nèi)地實(shí)施操縱，實(shí)現(xiàn)境外籌碼獲利。

據(jù)證監(jiān)會(huì)總結(jié)，該類案件呈現(xiàn)4大特點(diǎn)：一是短線操縱趨勢(shì)明顯。二是涉案金額巨大。上半年查實(shí)案件平均交易金額接近32億元，平均獲利超過5270萬元。不少涉案主體借用民間配資、私募信托等方式聚集交易資金，超過70%的操縱市場(chǎng)案件使用杠桿資金進(jìn)行操縱。三是違法動(dòng)機(jī)多樣，有的操縱利用不同金融產(chǎn)品、不同市場(chǎng)之間相關(guān)標(biāo)的價(jià)格相互聯(lián)動(dòng)的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)牟取超額收益。四是違法主體組織化，甚至形成“流水線作業(yè)”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)今年以來查實(shí)通報(bào)的市場(chǎng)操縱案件大多發(fā)生在2015~2017年之間，可謂是法網(wǎng)恢恢、疏而不漏。

全方位打擊市場(chǎng)違法違規(guī)行為

除了市場(chǎng)操縱案件，證監(jiān)會(huì)今年通報(bào)的行政處罰還涉及內(nèi)幕交易、非法減持、信息披露違法違規(guī)和從業(yè)人員買賣股票等行為。

近幾年，證監(jiān)會(huì)對(duì)擾亂市場(chǎng)非法牟利行為的查處力度在逐漸加大。在近日證監(jiān)會(huì)舉辦的行政處罰工作會(huì)議暨依法行政（處罰）培訓(xùn)班上，證監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席閻慶民表示，在2015年至2017年三年間，分別作出行政處罰決定177件、218件和224件，罰沒款金額分別達(dá)11.03億元、42.83億元和74.79億元，市場(chǎng)禁入分別為21人次、38人次和44人次。今年上半年，證監(jiān)會(huì)行政處罰工作開局良好，全系統(tǒng)共作出159項(xiàng)行政處罰決定，比去年同期增長41%，罰沒款金額63.94億元，在去年同期基礎(chǔ)上再創(chuàng)新高，市場(chǎng)禁入20人次。

最近，監(jiān)管層對(duì)于資本市場(chǎng)的“老賴”也開始進(jìn)行懲戒，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)布了二批“老賴”名單，并通過“信用中國”網(wǎng)站對(duì)外公示，在公示期滿后將限制其乘坐火車高級(jí)別席位和民用航空器，懲戒效果明顯。

證監(jiān)會(huì)表示，將緊扣打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體要求，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切關(guān)注異常交易，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步加大稽查執(zhí)法力度，堅(jiān)決打擊任何時(shí)期、任何領(lǐng)域、任何形式的操縱市場(chǎng)行為，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。