中船重工集團(tuán)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn) 中國動(dòng)力獲兩公司控股權(quán)

每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 任芷霓    

6月12日晚間，中國動(dòng)力（600482，SH）公告披露，擬分別以11.78億元和22.92億元價(jià)格收購控股股東中國船舶重工集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中船重工集團(tuán)）持有的重慶齒輪箱有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱重齒公司）29.8%的股份和陜西柴油機(jī)重工有限公司（以下簡(jiǎn)稱陜柴重工）64.71%的股份。

中國動(dòng)力還表示，后續(xù)將通過股份收購最終持有重齒公司和陜柴重工100%股權(quán)。目前，中船重工集團(tuán)正大力通過債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目為旗下子公司進(jìn)行降杠桿，其旗下的另一上市公司中國重工（601989，SH）在今年3月已完成第一單債轉(zhuǎn)股。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者未能從中國動(dòng)力處獲知其后續(xù)股份收購是否將同樣采取債轉(zhuǎn)股形式。

控股重齒公司和陜柴重工

公告顯示，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)分別以2018年4月30日和2017年11月30日為基準(zhǔn)日，為重齒公司和陜柴重工給出了39.53億元和35.42億元的股東權(quán)益評(píng)估值。

本次股權(quán)收購后，中國動(dòng)力將持有重齒公司51.94%股份以及陜柴重工64.71%股份，成為兩家公司的控股股東。

中國動(dòng)力表示，交易完成后，在2018和2019年，重齒公司的凈利潤(rùn)將分別達(dá)到1.4億元和2.4億元，陜柴重工的凈利潤(rùn)將分別達(dá)到2億元和1.5億元。

但是，今年前4個(gè)月，重齒公司凈利潤(rùn)僅為117.8萬元，而陜柴重工則在去年前11個(gè)月虧損517.77萬元。

6月6日，上交所發(fā)函問詢重齒公司和陜柴重工在2018年和2019年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)突然大幅增長(zhǎng)的依據(jù)和合理性。中國動(dòng)力表示，兩家公司在手訂單金額均較高，且均進(jìn)行了降杠桿，可節(jié)約利息費(fèi)用。

值得一提的是，重齒公司和陜柴重工原本均為中國重工旗下的全資子公司。直到2016年2月，中國重工將兩家子公司100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給了中船重工集團(tuán)。

在中國重工出讓重齒公司和陜柴重工100%股權(quán)時(shí)，兩家公司已面臨嚴(yán)重虧損，并且資產(chǎn)負(fù)債率較高。公開資料顯示，截至2015年12月31日，重齒公司歸母權(quán)益為負(fù)4500.71萬元，陜柴重工的資產(chǎn)負(fù)債率也達(dá)到86.64%；而在2015年前10月，重齒公司和陜柴重工的凈利潤(rùn)分別虧損9.34億元和4.15億元。

將繼續(xù)收購剩余股權(quán)

在本次股權(quán)收購之前，中國動(dòng)力與中船重工集團(tuán)在今年5月份分別向重齒公司進(jìn)行了8.5億元和6.5億元的增資，中國動(dòng)力因此獲得了重齒公司42.71%的股權(quán)。

隨后，中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱信達(dá)資產(chǎn)）也于近日分別向重齒公司和陜柴重工進(jìn)行了19億元和10億元的債轉(zhuǎn)股，蘇州太平國發(fā)卓乾投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱太平國發(fā)）還擬以2.5億元現(xiàn)金對(duì)陜柴重工增資，用于償還后者的銀行貸款。

中國動(dòng)力表示，后續(xù)將繼續(xù)收購重齒公司和陜柴重工剩余股權(quán)，以達(dá)到持有后者100%股權(quán)。

對(duì)于后續(xù)股份收購的方案，是否將以股份發(fā)行方式實(shí)施債轉(zhuǎn)股？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次致電中國動(dòng)力董秘辦，但均未獲接聽。

值得注意的是，中國動(dòng)力對(duì)重齒公司和陜柴重工股權(quán)的收購或是中船重工集團(tuán)債轉(zhuǎn)股戰(zhàn)略的一環(huán)。中船重工集團(tuán)官網(wǎng)的文章顯示，在去年6~8月，中船重工集團(tuán)與信達(dá)資產(chǎn)、中國誠通、中國國新等進(jìn)行了債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的協(xié)議簽署。

而中船重工集團(tuán)旗下另一上市公司中國重工也在今年3月已完成央企市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的第一單。中國重工通過向信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)等共8家機(jī)構(gòu)發(fā)行股份收回了對(duì)子公司大船重工和武船重工的全部股權(quán)。