中小藥店洗牌加劇 電商崛起進(jìn)一步擠壓利潤(rùn)

每經(jīng)記者 金喆 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 文多    

網(wǎng)售處方藥解禁正引發(fā)業(yè)內(nèi)的討論與思考，假如解禁，或有千億元處方藥外流市場(chǎng)規(guī)模。

不過，相比于這目前暫不明朗的局勢(shì)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥零售行業(yè)已經(jīng)在進(jìn)行一場(chǎng)廝殺，即監(jiān)管升級(jí)后更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

一方面，四家龍頭企業(yè)2017年?duì)I業(yè)收入、新增店鋪數(shù)量繼續(xù)保持上揚(yáng)；另一方面，中小藥店正轉(zhuǎn)型或退出市場(chǎng)，行業(yè)洗牌加劇。

醫(yī)藥零售A股跨入“萬(wàn)店”時(shí)代

2017年7月，大參林（603233，SH）在上交所掛牌上市，加上老百姓（603883，SH）、一心堂（002727，SZ）和益豐藥房（603939，SH），醫(yī)藥零售行業(yè)已有4家企業(yè)在A股上市，業(yè)內(nèi)有人稱為“四大金剛”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述四家連鎖藥店上市企業(yè)2017年在業(yè)績(jī)上均同比保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，一心堂、老百姓和大參林3家以77.51億元、75.01億元、74.21億元的營(yíng)收規(guī)模不分伯仲，益豐藥房以48.07億元的收入在后追趕，但增幅最大，達(dá)到28.76%。

隨著大參林的加入，A股連鎖藥店正式跨入“萬(wàn)店時(shí)代”，截至2017年底，四家上市企業(yè)共有門店（含加盟）數(shù)量達(dá)到12705家，年內(nèi)新增門店超過千家。

“醫(yī)藥零售行業(yè)大魚吃小魚的劇情正在頻繁上演，連鎖率和行業(yè)集中度在進(jìn)一步提升，單體藥店的日子更加不好過。”廣東省醫(yī)藥零售行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)劉桂春表示，以上市公司為代表的大型零售連鎖企業(yè)兼并速度加快，去年尤為明顯，僅大參林就在一年內(nèi)完成9起并購(gòu)，未來行業(yè)的集中度還將進(jìn)一步提升。

2017年，四家醫(yī)藥零售上市企業(yè)均保持了高速擴(kuò)張，其中以一心堂動(dòng)作最大，年內(nèi)增加門店1110家，益豐藥房則在2017年完成16起并購(gòu)、新增并購(gòu)門店167家，目前公司正處于停牌階段，計(jì)劃通過收購(gòu)進(jìn)軍河北市場(chǎng)。

益豐藥房董秘王付國(guó)在2017年年度股東大會(huì)上對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，2016年益豐藥房首次提出未來三年規(guī)劃，計(jì)劃在已有的華中華東市場(chǎng)新建門店1000家，同時(shí)加大行業(yè)并購(gòu)步伐，以華中華東市場(chǎng)為中心，逐步向中部和東部其他區(qū)域延伸，完成相當(dāng)于1000家門店銷售規(guī)模的并購(gòu)目標(biāo)。

益豐藥房董事長(zhǎng)高毅也表示，未來益豐藥房將繼續(xù)實(shí)施區(qū)域聚焦和外延布點(diǎn)擴(kuò)張的雙重戰(zhàn)略，保持并逐步加快門店建設(shè)和并購(gòu)步伐。

傳統(tǒng)藥店生存壓力進(jìn)一步提升

然而，隨著政府不斷加大對(duì)藥品零售的監(jiān)管力度，在“醫(yī)保定點(diǎn)資格”、“醫(yī)?；鹣揞~”、“處方承接資格”等諸多因素下，醫(yī)藥零售的游戲規(guī)則已經(jīng)生變。

今年4月份，廣東省試行藥品零售企業(yè)分級(jí)分類管理辦法，并在5月進(jìn)一步出臺(tái)更加嚴(yán)格的處方藥零售規(guī)則。

當(dāng)然，劉桂春指出，隨著醫(yī)改的深入，醫(yī)療機(jī)構(gòu)處方外配已是大勢(shì)所趨，若嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)分類管理辦法，肯定會(huì)對(duì)中小連鎖帶來沖擊，但對(duì)連鎖藥店來說這或許也是利好。

但是，網(wǎng)售處方藥如果解禁，則可能讓這些看似保持高速增長(zhǎng)的零售藥店大佬集體坐不住?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者采訪后發(fā)現(xiàn)，在監(jiān)管升級(jí)、成本逐年上漲及醫(yī)藥電商的沖擊下，零售藥店的超高毛利時(shí)代已一去不復(fù)返，2017年，4家上市企業(yè)的零售業(yè)務(wù)毛利率在35%~40%。

利潤(rùn)空間，或許是零售藥店不愿與醫(yī)藥電商分食處方藥“蛋糕”的原因之一。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在6月份多次走訪廣州市不同藥品連鎖藥店、對(duì)比電商平臺(tái)處方藥和非處方藥價(jià)格（處方藥為展示價(jià)格）后發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥電商的價(jià)格優(yōu)勢(shì)較為明顯。以血糖控制用藥磷酸西格列汀片（商品名為捷諾維）100mg/14片為例，在多個(gè)醫(yī)藥電商天貓店的價(jià)格為98~102元/盒，但在廣州兩家零售藥店，單價(jià)則在132~138元/盒，相差30%。

在處方藥尚未放開網(wǎng)售的情況下，醫(yī)藥電商仍在保持高速增長(zhǎng)，據(jù)南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所發(fā)布的“2017我國(guó)三大終端六大市場(chǎng)藥品銷售額”數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)網(wǎng)上藥店市場(chǎng)達(dá)70億元，與上年比增長(zhǎng)45%，雖然增長(zhǎng)幅度與2016年的50%有所下降，但依然保持雙位數(shù)的高增長(zhǎng)率。

若在價(jià)格上建立優(yōu)勢(shì)，醫(yī)藥電商的迅猛追擊又會(huì)進(jìn)一步擠壓傳統(tǒng)藥店的利潤(rùn)空間。

但在劉桂春看來，長(zhǎng)期沒有處方流出也會(huì)影響整個(gè)藥品零售行業(yè)，應(yīng)由相關(guān)部門牽頭搭建一個(gè)能溯源的共享信息平臺(tái)，一方面保障處方的安全和防止造假，避免處方藥濫用，另一方面實(shí)現(xiàn)醫(yī)保統(tǒng)籌賬戶對(duì)零售藥店放開，讓顧客有更多的自主選擇權(quán)。