國內(nèi)專業(yè)健康險公司已增至7家 誠志股份聯(lián)手小商品城擬再添“一把火”

每經(jīng)記者 袁 園    每經(jīng)編輯 王可然    

近期，資本對于健康險的熱情高漲。5月30日，誠志股份（000990，SZ）和小商品城（600415，SH）發(fā)布公告稱，擬與福州市投資管理有限公司等多家公司發(fā)起設(shè)立誠志健康保險股份有限公司（暫定名）。公告顯示，誠志健康保險注冊資本擬定為10億元，注冊地址為福建省福州市。

值得一提的是，在誠志股份和小商品城宣布進(jìn)軍健康險領(lǐng)域的同時，此前獲批籌建的瑞華健康保險也獲批開業(yè)，成為國內(nèi)第7家專業(yè)的健康險公司。

面對萬億級規(guī)模的健康險市場，近兩年，國內(nèi)專業(yè)健康險公司的擴(kuò)容速度正在加快。然而，與資本熱情相對應(yīng)的是，專業(yè)健康險公司仍未擺脫虧損的尷尬局面?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除和諧健康得益于高投資收益，2013年~2016年均有盈利外，其他專業(yè)健康險公司實現(xiàn)盈利的周期都較長。

有業(yè)內(nèi)人士表示，中國健康險當(dāng)前以重疾險為主，壽險公司和專業(yè)健康險公司業(yè)務(wù)并無實質(zhì)區(qū)別，中國健康險市場仍處在初期階段。專業(yè)的健康險公司想要脫穎而出，就要做到價值和規(guī)模并重，實現(xiàn)特色化和專業(yè)化。

●專業(yè)健康險公司受資本青睞

健康險是指保險公司通過疾病保險、醫(yī)療保險、失能收入損失保險和護(hù)理保險等方式對因健康原因?qū)е碌膿p失給付保險金的保險。隨著人口老齡化進(jìn)程的加快和人們對健康的重視，健康險在國內(nèi)越來越受到大家的熱捧，這也引起了眾多資本的關(guān)注。近幾年來，健康險呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢。

根據(jù)原保監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，過去五年健康險的年均整體市場規(guī)模增長率達(dá)到了38%，遠(yuǎn)高于壽險20%的增長率和意外險19%的增長率。2017年，中國健康險的保費收入達(dá)到4389億元。天風(fēng)證券的研報指出，通過件均保費角度、健康險占人身險的比重的國際經(jīng)驗比較角度以及衛(wèi)生支出角度等三種不同方式測算得出，未來三年健康險保費的復(fù)合增速將達(dá)到30%。

2017年，艾瑞咨詢一份針對健康險的調(diào)查報告也指出，2016年我國健康險市場滲透率為9.1%，人均每單消費3118元，2020年以26%的滲透率計算，人均每單消費價增長到3500元，市場將達(dá)到1.3萬億元。

而目前，國內(nèi)的專業(yè)健康險公司數(shù)量卻并不多。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計，國內(nèi)已成立的6家專業(yè)健康險公司為：人保健康、平安健康、和諧健康、昆侖健康、太保安聯(lián)健康、復(fù)星聯(lián)合健康。除復(fù)星聯(lián)合健康和太保安聯(lián)健康成立時間相對較近外，其他4家健康險公司均在2005年和2006年期間成立。

在從業(yè)機(jī)構(gòu)較少和市場前景良好的背景下，資本對于健康險的熱情高漲。5月30日，誠志股份和小商品城發(fā)布公告稱，擬發(fā)起成立誠志健康保險股份有限公司。無獨有偶，幾乎與此同時，獲批籌建了一年多的瑞華健康險也在這一時間獲批成立了，成為國內(nèi)第7家專業(yè)的健康險公司。中國銀保監(jiān)會批復(fù)顯示，瑞華健康保險由咸陽宇宏房地產(chǎn)發(fā)展有限公司等五家公司共同發(fā)起，注冊資本5億元，董事長是陳剖建，總經(jīng)理為孫偉光。

值得注意的是，這只是資本追逐健康險的一角，自2015年以來，已有多家上市公司發(fā)布公告稱參與發(fā)起健康險公司。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計，申請專業(yè)健康險牌照的有保險公司和醫(yī)療企業(yè)，包括陽光保險、康美藥業(yè)、美年大健康、桂林三金等。

對于資本加速入局，有業(yè)內(nèi)人士表示，醫(yī)療健康市場空間巨大，未來隨著老齡化問題越來越嚴(yán)重，人們的健康意識越來越強(qiáng)。尤其是國家層面推動整個健康中國的發(fā)展，保守估計是，到2020年醫(yī)療費用支出將超過8萬億元，其中，醫(yī)保付一半，剩下4萬億元就是健康險的空間。

●經(jīng)營業(yè)績虧損仍是待解難題

值得一提的是，盡管商業(yè)健康保險萬億市場規(guī)模可期，但專業(yè)健康險公司既面臨壽險公司各類創(chuàng)新產(chǎn)品的沖擊，也面臨一些產(chǎn)險公司健康險產(chǎn)品的沖擊。上述種種原因，導(dǎo)致專業(yè)健康險經(jīng)營承壓。以目前6家專業(yè)健康險公司的經(jīng)營狀況來說，各家的業(yè)績都不是很理想。

首家健康保險公司——人保健康只有4個年份實現(xiàn)了盈利，分別是2009年、2010年、2016年和2017年，其余年份均為虧損狀態(tài)；平安健康開業(yè)前3年并未開展業(yè)務(wù)，之后的年份均為虧損狀態(tài)，直至2017年才實現(xiàn)盈利；昆侖健康除2015年和2016年外，其余年份均為虧損狀態(tài)，而2015年的盈利主要來自投資收益；和諧健康雖然實現(xiàn)了盈利，但在一定程度上偏離了健康險主業(yè)。而成立時間較短的復(fù)星聯(lián)合，首年的經(jīng)營狀況也是虧損。

除了業(yè)績，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說，健康險公司的產(chǎn)品業(yè)務(wù)也較為單一。在已披露2017年年報的健康險公司“2017年度保費收入居前五位的保險產(chǎn)品”中，團(tuán)體醫(yī)療險最多，達(dá)15款；其次為個人護(hù)理險，有5款；其余5款分別為個人醫(yī)療險、航空意外險、團(tuán)體意外險、重大疾病險等險種。從幾家險企明星產(chǎn)品不難看出，團(tuán)體醫(yī)療險與個人護(hù)理險仍為健康險公司的主打產(chǎn)品，而長期醫(yī)療保險以及重疾險產(chǎn)品較少。

此前發(fā)布的《中國商業(yè)健康保險研究報告》也指出，受各種因素影響，商業(yè)健康保險的供需矛盾依然較為突出：一方面，當(dāng)前的健康保險產(chǎn)品主要集中于與基本醫(yī)療保險保障具有替代性的醫(yī)療保險，與基本醫(yī)療保險保障相銜接的團(tuán)體補(bǔ)充醫(yī)療保險、重大疾病保險等方面，存在較大需求的高額醫(yī)療費用保險、長期醫(yī)療保險以及護(hù)理保險等產(chǎn)品還較少；另一方面，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較普遍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。比如，市場上的健康保險產(chǎn)品中，疾病保險和醫(yī)療產(chǎn)品數(shù)量約占98%，而護(hù)理保險和失能損失保險產(chǎn)品只占2%左右，難以滿足大眾多樣化的商業(yè)健康保險需求。

“健康險要健康發(fā)展，最根本的問題是要有核心競爭力——對內(nèi)表現(xiàn)為管理水平和精算技術(shù)不斷提升，對外表現(xiàn)為擁有更多醫(yī)院醫(yī)療費用開支方面的話語權(quán)。”有業(yè)內(nèi)人士在跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時表示，健康險公司需要去做有價值的保障類業(yè)務(wù)，去實現(xiàn)價值、規(guī)模發(fā)展，并在健康服務(wù)模式、金融科技創(chuàng)新及健康服務(wù)特色上實現(xiàn)創(chuàng)新突破，提升自身競爭力，建立競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。