“低門檻、高杠桿”為誘餌，商品場外配資冒頭，監(jiān)管機構(gòu)嚴陣以待

上證報記者近日調(diào)查獲悉，監(jiān)管層明令禁止的商品期貨場外配資有冒頭的跡象，一些配資平臺往往選擇以原油、黃金等影響力大的商品為標的，以“低門檻、高杠桿”為誘餌招徠客戶。

對此，上海期貨交易所相關人士昨日對上證報記者表示，交易所將加強對市場異常交易行為的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)異常交易行為的賬戶為配資公司或配資公司控制的賬戶，將依照自律監(jiān)管規(guī)則對其行為進行查處，并立即向相關管理部門報告。

近日，長江期貨股份有限公司（以下簡稱“長江期貨”）被指默許其居間商“重慶民行信業(yè)資產(chǎn)管理有限公司”（以下簡稱“民行信業(yè)”）通過“降保降門檻”的形式，讓投資者參與國內(nèi)原油期貨交易。長江期貨隨即發(fā)布澄清公告，指出公司雖與民行信業(yè)在4月中旬簽署了《居間協(xié)議書》，委托民行信業(yè)幫公司介紹客戶，但從未默許其違規(guī)開展期貨經(jīng)紀業(yè)務之類事項。

長江期貨董事長譚顯榮接受上證報記者獨家采訪時表示：“目前，公司已經(jīng)向民行信業(yè)發(fā)出了《律師函》和《關于解除與重慶民行信業(yè)資產(chǎn)管理有限公司居間關系的函》。”

這一風波雖然就此結(jié)束了，但在商品期貨市場，場外配資風險卻有所顯現(xiàn)。

多位期貨業(yè)投資者對上證報記者表示，曾經(jīng)接到過原油對沖平臺的客戶邀請，有些平臺甚至想方設法傍上正規(guī)期貨公司的信用公開招徠客戶。

“很多這類對沖平臺實質(zhì)上就是對賭平臺。”一位長期專注于期貨市場投資的人士對記者表示。

另有業(yè)內(nèi)人士對記者透露，除了對沖平臺，還有一些機構(gòu)利用期貨公司居間人的身份，隱秘地開展商品場外配資業(yè)務。這種情況往往存在于一些小期貨公司，因為隨著期貨公司業(yè)務的轉(zhuǎn)型，對居間人的選擇標準也越來越高。

對于期貨市場場外配資，早在2011年7月，證監(jiān)會就在《關于防范期貨配資業(yè)務風險的通知》中明確表示，在配資業(yè)務中，客戶資金被配資公司控制，其安全性難以得到保障；且配資放大了杠桿比例，加大了客戶財務風險；同時，配置資金進入期貨市場，可能擾亂期貨市場秩序，存在風險隱患。

證監(jiān)會要求，各派出機構(gòu)作為一線監(jiān)管機構(gòu)，應加強對期貨公司的監(jiān)管，督促轄區(qū)期貨公司嚴把開戶關，期貨公司及其從業(yè)人員不得從事配資業(yè)務，也不得以任何方式參與配資業(yè)務。

上海期貨交易所相關人士昨日也對上證報記者表示，按照2011年7月證監(jiān)會《關于防范期貨配資業(yè)務風險的通知》要求，上期所一直高度重視，根據(jù)職責做好相關工作。一是加強對市場異常交易行為的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)異常交易行為的賬戶為配資公司或配資公司控制的賬戶，依照自律監(jiān)管規(guī)則對其行為進行查處，并立即向相關管理部門報告。二是根據(jù)“五位一體”的協(xié)作監(jiān)管機制，積極配合做好有關會員監(jiān)管、投資者教育等相關工作，防范配資業(yè)務擾亂期貨市場秩序。建議有關方面加大宣傳力度，提醒投資者通過正規(guī)渠道參與期貨交易，增加風險防范意識，切實維護自身合法利益。

來源：上海證券報 記者：宋薇萍