券商第三方開戶交易接入存爭議 業(yè)界期盼政策厘清

圖片來源：攝圖網(wǎng)

證券時報·券商中國記者近日獨家報道《關(guān)于規(guī)范證券公司借助第三方平臺開展網(wǎng)上開戶交易及相關(guān)活動的指導(dǎo)意見》正在行業(yè)內(nèi)小范圍征求意見。

該報道引起行業(yè)關(guān)注。記者昨日通過采訪多位券商和第三方人士，總結(jié)出業(yè)內(nèi)幾個關(guān)注點，其中，第三方交易接入被認(rèn)為是征求意見稿中的一大爭議點。

多位券商人士認(rèn)為，總體來說，此次指導(dǎo)意見明晰了一些過去未曾規(guī)定的事項，讓行業(yè)有一個可統(tǒng)一遵循的規(guī)范，對行業(yè)來說是好事。但征求意見稿中還存在不少疑惑點亟待監(jiān)管部門盡快厘清，減少行業(yè)爭議。

交易接入存爭議

對于該征求意見稿，記者采訪的多位券商人士和第三方人士都非常關(guān)注第三方交易接入到底是否可行。他們認(rèn)為，交易接入這一點是征求意見稿中爭議最多的“模糊地帶”。

指導(dǎo)意見中一方面指出，“證券公司可以在第三方平臺發(fā)布廣告并鏈接至公司門戶網(wǎng)站、客戶交易終端等自有網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，或者采取租用第三方提供的網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所的方式在第三方平臺上開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)”；另一方面還提到，“證券公司不得為第三方機構(gòu)非法開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)提供任何便利，包括但不限于為其提供交易下單的通道，將網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)交由第三方機構(gòu)運營，向第三方機構(gòu)讓渡承載網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)模塊的管理權(quán)，允許第三方機構(gòu)違規(guī)更改網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)模塊的參數(shù)及配置信息等。”

什么是“網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所”？券商在第三方平臺將開戶、交易等業(yè)務(wù)功能集成在單獨的頁面（H5）交易算不算新規(guī)認(rèn)可的范圍？封閉的功能模塊(SDK）又是否可行？這些問題是各個證券公司頗為關(guān)心和疑惑的。

“感覺還是留了點口子，至少廣告的形式是允許的，這里面還是有空間的。畢竟目前很多券商和第三方也是以廣告的形式在合作。但是對于H5等開戶的形式是否可行，條款未明確。”上海一家中型券商零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

華中地區(qū)一家中大型券商資深經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士表示：“我們判斷目前大型的第三方平臺直連證券公司交易系統(tǒng)的模式肯定會被掐斷，或許可以改為更為規(guī)范的H5或者SDK接入方式。”

“H5因為還有信息安全的問題，應(yīng)該是接不了了，但是SDK的方式到底可不可以，這沒有寫清楚，我們也不知道。從我們證券公司的角度講，我們是希望SDK也不能接入，證券交易畢竟是牌照業(yè)務(wù)。”上海一家大型券商的網(wǎng)絡(luò)金融部負(fù)責(zé)人稱。

外部合作準(zhǔn)入門檻提高

此前，證券公司與第三方平臺的合作流程相對簡單，但指導(dǎo)意見則提出了更高的要求，以后外部合作的準(zhǔn)入門檻被大大提高。

一是要求證券公司借助第三方平臺開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對業(yè)務(wù)合規(guī)、系統(tǒng)穩(wěn)定、資金安全、數(shù)據(jù)保密等方面進行審查，并由分管合規(guī)管理、風(fēng)險管理信息技術(shù)管理及相關(guān)業(yè)務(wù)的高級管理人員出具書面審查意見；二是明確遇到新情況新問題時，證券公司應(yīng)委托中證信息等外部專業(yè)機構(gòu)開展外部評估，并由其出具外部評估報告；三是證券公司應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部審查完成后向中國證監(jiān)會及住所地證監(jiān)局報備，業(yè)務(wù)方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新履行報備程序；四是證券公司應(yīng)當(dāng)對第三方機構(gòu)的安全性及合規(guī)性進行持續(xù)跟蹤；五是證券公司應(yīng)當(dāng)將合作內(nèi)容納入公司合規(guī)、風(fēng)控、審計管理范圍。

“三方引流現(xiàn)在都要合規(guī)高管認(rèn)定等，那么是只管后面新增呢，還是以前的現(xiàn)在的都要一起改？”華東地區(qū)一家中型券商網(wǎng)絡(luò)金融部人士向記者提出疑惑。

券商銀行線上合作受阻

另一個受業(yè)內(nèi)關(guān)注的內(nèi)容，是明確了證券公司不得借助銀行、信托、保險公司提供的技術(shù)服務(wù)開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)。

記者獲得的《關(guān)于規(guī)范證券公司借助第三方平臺開展網(wǎng)上開戶交易及相關(guān)活動的指導(dǎo)意見》起草說明認(rèn)為，證券公司借助第三方平臺開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)可在一定程度上提升信息傳遞效率、拓寬服務(wù)半徑，但也顯現(xiàn)出一些新情況、新問題、新風(fēng)險。其中，與銀行、保險、信托公司開展合作的風(fēng)險較為突出。一是不符合“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”監(jiān)管框架；二是可能引發(fā)或加劇市場波動，損害投資者合法權(quán)益。

指導(dǎo)意見指出，證券公司借助銀行、信托公司、保險公司提供的第三方平臺開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的，立即停止新增客戶，在指導(dǎo)意見發(fā)布之日起六個月內(nèi)，引導(dǎo)存量客戶通過證券公司自有渠道開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)，并終止在相關(guān)第三方平臺上開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)。

“這條對平安、東財這樣典型的依靠集團和外部流量的證券公司的影響比較大，但是也堵住了目前券商與銀行的線上合作模式，跟銀行APP線上合作導(dǎo)流的模式也基本被堵死了，而且是立即停止，感覺也是很難有空間了。”上述上海一家中型券商零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對記者表示。

厘清責(zé)任邊界

指導(dǎo)意見指出，證券公司是開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)自主生成并全程管理在第三方平臺發(fā)布的證券業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容，按照業(yè)務(wù)合規(guī)、系統(tǒng)穩(wěn)定、資金安全、數(shù)據(jù)保密的要求開展網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)，并對第三方機構(gòu)的安全性及合規(guī)性進行持續(xù)跟蹤。

針對券商與第三方機構(gòu)的合作帶來的新增風(fēng)險，《指導(dǎo)意見》將厘清證券公司與第三方機構(gòu)的責(zé)任邊界（含業(yè)務(wù)邊界、信息系統(tǒng)邊界、宣傳推介邊界等）作為重點規(guī)范內(nèi)容。

同時，《指導(dǎo)意見》重申證券公司保護投資者合法權(quán)益相關(guān)主體責(zé)任要求，包括加強風(fēng)險提示、限制數(shù)據(jù)流動，以及不得隨意簡化業(yè)務(wù)流程、省略必要環(huán)節(jié)、讓渡信息系統(tǒng)管理權(quán)或者實施不當(dāng)激勵考核。堅決防止非法從事證券業(yè)務(wù)活動以及違規(guī)使用數(shù)據(jù)信息等違法違規(guī)行為。