四大上市險企綜合成本率三降一升 人保降幅超1個百分點

每經編輯 胡楊    

每經記者 胡楊 每經編輯 姚祥云

過去一年間，上市險企在產險業(yè)務上究竟表現(xiàn)如何？隨著年度報告的披露，這個疑問得到了解答。

數據顯示，人保財險、平安產險、太平財險、太保產險的綜合成本率出現(xiàn)“三降一升”的情況。其中，平安產險的綜合成本率同比上升0.3個百分點至96.2%，但仍是上述四大上市險企中綜合成本率最低的一家。值得注意的是，人保財險的綜合成本率下降超過1個百分點至97%，進一步向平安產險迫近。

一咨詢行業(yè)人士對《每日經濟新聞》記者稱，費改放開車險優(yōu)惠系數，并不意味著車險產品的個性化和定價權放開，只要大公司齊步走，車險仍是同質產品，因此競爭的根本邏輯并沒改變，一是運營能力，二是服務能力，三是資源整合能力。這種情形之下，以提升效率、降低成本為核心的保險科技類公司將迎來春天。

綜合成本率普遍優(yōu)化

截至目前，上市保險公司皆已發(fā)布2017年年報。擁有財險業(yè)務的四家上市險企中，人保財險、太平財險以及太保產險的綜合成本率同比均有所下降，僅平安產險的綜合成本率呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但從絕對數值來說，平安產險96.2%的綜合成本率仍是四大上市險企中最低的。

具體來說，人保財險的綜合成本率優(yōu)化最為明顯，綜合成本率同比下降1.1個百分點至97%。若將這一指標拆分來看，人保財險綜合成本率之所以下降，則得益于其賠付率的大幅降低。2017年度，該公司的賠付率由63.50%下降至62.30%，降幅達到1.2個百分點。

《每日經濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在車險、企業(yè)財產險、責任險、貨運險與農險等具體業(yè)務中，人保財險的企業(yè)財產險賠付率降幅最為顯著，從76.3%下降至57%。據人保財險介紹，2017年，該公司推行了多項降賠舉措，加之大災影響較同期有所改善，因此企業(yè)財產險的已發(fā)生凈賠款減少29%至40.76億元，賠付率也相應大幅下降。

車險業(yè)務方面，人保財險的賠付率下行幅度不算太大，由2016年的59.5%下降0.6個百分點至58.9%。人保財險指出，商車費率改革促使投保人選擇性地進行報案索賠，車險有效報案量和立案出險率持續(xù)下降，賠付率因而有所優(yōu)化。

另外，太平財險與太保產險的綜合成本率也在不斷收縮，2017年的綜合成本率分別下降0.3與0.4個百分點。不過，太平財險費用率高達47.30%，為四大險企中費用率最高的一家。某財險公司人士對《每日經濟新聞》記者介紹稱，這種費用率水平符合第二梯隊的特征，規(guī)模在10~50億元的險企，其綜合費用率平均就在47.8%左右。而太保產險的賠付率接近60%，也處在比較高的水平。受上述因素影響，太平財險與太保產險的綜合成本率分別達到99.5%和98.8%。

科技能力將顛覆車險競爭

不久前，保監(jiān)會再次調整了部分地區(qū)的車險自主定價范圍。四川地區(qū)開啟“雙65”模式，即自主核保系數和自主渠道系數均可在0.65~1.15范圍內使用。新疆地區(qū)實施“雙75”方案，包括山西、福建、山東等在內的五地區(qū)則實行“雙70”方案，系數較二次商車費改均進一步下降。

在此背景下，財險市場出現(xiàn)“馬太效應”。《每日經濟新聞》記者根據保費數據計算發(fā)現(xiàn)，2017年全年，人保財險、平安產險、太平財險與太保產險合計實現(xiàn)原保險保費收入6913.37億元，同比增長14.72%；市場占比達到65.58%，較2016年同期增加0.55個百分點。

上述咨詢行業(yè)人士指出，全面放開自主系數浮動是國內車險改革的終極狀態(tài)之一，一旦價格放開，激烈競爭之下的大公司會主動降低車險價格。“車險的優(yōu)惠系數放開，并不意味著車險產品的個性化和定價權放開，只要大公司齊步走，車險仍然是同質產品，因此競爭的根本邏輯并沒有改變，一是運營能力，二是服務能力，三是資源整合能力。對于占據市場大數的私家車，價格還是核心。”他認為，這種情況下，通過科技驅動，獲得更優(yōu)質的用戶，降低固定成本、理賠成本，提升效率，改善用戶體驗并提升用戶忠誠度，在價格同質時仍能獲得額外的收益就顯得十分重要，科技能力對未來的車險競爭將是決定性的。

以平安產險為例，2017年，該公司車險業(yè)務實現(xiàn)承保利潤40.32億元，同比增加49.11%，其中一個重要因素就是創(chuàng)新科技提供了良好的客戶服務。