年度股東大會問題多 投服中心積極參會行權(quán)

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上市公司年度股東大會即將進入密集召開期，開好年度股東大會無論對上市公司還是廣大股東都具有重要意義。作為上市公司股東，中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱“投服中心”）自成立以來就十分重視參加股東大會的權(quán)利，密切關(guān)注年度股東大會的召開情況。記者獲悉，近日，投服中心首次參加上市公司2017年年度股東大會，現(xiàn)場行使股東的質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)和投票權(quán)。投服中心表示，后續(xù)還會持續(xù)派員參加股東大會，以實際行動促使上市公司年度股東大會發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

年度股東大會存在三大問題

投服中心相關(guān)負責人向記者表示，盡管法律法規(guī)對于股東大會運作機制已有規(guī)定，但上市公司在年度股東大會召開過程中還是存在諸多問題有待改善。常見的問題主要表現(xiàn)在以下三方面：

一是股東大會成為大股東“一言堂”，中小股東權(quán)利被漠視。股東大會表決采用資本多數(shù)決原則，股東持股比例的高低決定了其對公司重大事項的決策影響力的大小。我國上市公司普遍存在的機構(gòu)投資者少、散戶多以及部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上“一家獨大”的特點，造成上市公司大股東“一言堂”現(xiàn)象明顯。大股東把持股東大會，限制甚至阻止中小股東發(fā)言等漠視股東權(quán)利事件時有發(fā)生。

二是股東大會形式化、流程化。上市公司召開股東大會流于形式，不去探求每個流程環(huán)節(jié)設(shè)置的目的，難以達到讓股東了解上市公司、參與上市公司發(fā)展的作用。如在審議年度報告、審計報告等議案內(nèi)容時，部分上市公司認為相關(guān)報告已經(jīng)在網(wǎng)上披露，股東應(yīng)該已經(jīng)知曉，會議現(xiàn)場不做任何介紹，在股東不了解情況或者質(zhì)詢沒有得到答復的情況下就要求股東投票。又如按照《上市公司股東大會規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，全體董事、監(jiān)事和董事會秘書應(yīng)當出席股東大會，高級管理人員應(yīng)當列席會議，每名獨立董事應(yīng)當獨立作出述職報告。但是，現(xiàn)實中經(jīng)常出現(xiàn)董事、監(jiān)事、高管缺席年度股東大會以及僅由一名獨立董事代表作述職報告的情形。

三是中小股東參會人數(shù)較少、參與意愿不強。從歷年參會人數(shù)來看，中小股東參與度普遍較低。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，上市公司平均僅有30位股東參加年度股東大會，其中還包括了以網(wǎng)絡(luò)方式參加會議和投票的股東，更有800余家上市公司出席年度股東大會股東人數(shù)低于10名。出現(xiàn)這種情況，一方面是因為中小股東基于參會成本、專業(yè)知識、投資目的等方面考慮，參會意愿不強；另一方面與上市公司沒有為中小股東提供參會便利有關(guān)，如公告時間距離開會時間較短、會議場地設(shè)置在交通不便的偏遠地區(qū)等。

投服中心一邊呼吁一邊參與

投服中心指出，開好年度股東大會意義重大。首先，股東大會是公司治理重要環(huán)節(jié)。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股東大會是股東對公司的重大事項作出決策的最高權(quán)力機構(gòu)，也是股東對公司行使財產(chǎn)管理權(quán)的組織。此外，股東大會召開過程中的會議通知、召集、召開、表決、信息披露等環(huán)節(jié)都有提升公司治理水平的空間。

其次，股東大會是股東行使權(quán)力的主要平臺。對于中小股東人數(shù)眾多的上市公司而言，公司日常經(jīng)營由董事會及經(jīng)理層主導，股東大會才是股東可以行使股東權(quán)利的主要平臺。股東大會上，股東可以行使的股東權(quán)利具體包括知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等。為保護股東尤其是中小股東的合法權(quán)益，上市公司及董監(jiān)高應(yīng)該采取措施，保障股東能夠充分行使上述權(quán)利，平等公正地對待上市公司所有股東。

投服中心相關(guān)負責人指出，上市公司應(yīng)該認真開好股東大會，確保股東大會程序完備、內(nèi)容合法。具體而言，在程序方面，要做到會議召集主持合法，會議簽到等流程設(shè)置合理，董監(jiān)高應(yīng)當出席會議，設(shè)置監(jiān)票計票環(huán)節(jié)，議案表決前應(yīng)該經(jīng)股東審議并充分聽取股東意見，積極回應(yīng)股東現(xiàn)場提出的建議質(zhì)詢等。實體方面，公司年報及審計報告所涉及事項要做到真實、準確、完整，利潤分配、關(guān)聯(lián)交易、擔保事項符合法律及公司章程規(guī)定。

投服中心呼吁上市公司為中小股東參加股東大會創(chuàng)造更多更好的便利條件，利用好年度股東大會這一重要平臺，展示公司經(jīng)營能力，傾聽股東聲音，重視股東權(quán)利，完善公司治理。中小股東應(yīng)當關(guān)心上市公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，參與公司治理，會前認真研究股東大會議案內(nèi)容，股東大會現(xiàn)場積極發(fā)言，在充分了解的前提下行使股東表決權(quán)。投服中心將集中參加上市公司年度股東大會，現(xiàn)場行使股東權(quán)利，示范和引領(lǐng)廣大中小股東行使股東權(quán)利。