嚴(yán)監(jiān)管持續(xù) 銀行業(yè)資本補(bǔ)充壓力猶存

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記者 歐陽劍環(huán)

今年以來，已有兩家港股上市銀行撤回了A股上市申請，目前A股IPO正常排隊的銀行數(shù)量降至14家。業(yè)內(nèi)人士表示，去年以來監(jiān)管環(huán)境從嚴(yán)，金融機(jī)構(gòu)存在的不少問題逐漸暴露，尤其是在公司治理方面，因此，銀行的IPO之路應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，妥善解決存量問題。同時，中小銀行扎堆上市背后是急切補(bǔ)充資本的渴望。嚴(yán)監(jiān)管之下，當(dāng)前銀行業(yè)資本補(bǔ)充壓力客觀存在，部分排隊銀行甚至逼近監(jiān)管紅線。

三家城商行撤回申請

3月16日，哈爾濱銀行在港交所發(fā)布公告稱，鑒于內(nèi)資股股權(quán)結(jié)構(gòu)可能發(fā)生變動，決定撤回A股上市申請，待該等內(nèi)資股股權(quán)結(jié)構(gòu)變動完成后再重啟A股上市申請。

今年1月，證監(jiān)會對哈爾濱銀行出具的反饋意見指出了多條哈爾濱銀行股權(quán)問題，如哈爾濱銀行股東中尚有76名無法取得聯(lián)系，包括5名法人股東和71名自然人股東。上述無法取得聯(lián)系的股東共持有哈爾濱銀行179.56萬股，占全部股份的1.633%。

反饋意見要求，保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述76名股東所持股份的來源進(jìn)行逐筆核查，對上述股份的取得和歸屬是否存在糾紛或潛在糾紛發(fā)表核查意見；保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人的所有直接和間接股東（H股股東除外）是否存在以委托持股或信托持股等形式代他人間接持有發(fā)行人股份的行為，保薦機(jī)構(gòu)、其他中介機(jī)構(gòu)及負(fù)責(zé)人、工作人員是否直接或間接持股發(fā)表核查意見。

值得注意的是，此前在港上市的盛京銀行和徽商銀行也先后撤回了A股上市申請。盛京銀行去年3月發(fā)布公告稱，鑒于A股上市申請在審期間，董事會核心成員及股權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變動，決定撤回A股上市申請。

徽商銀行重返A(chǔ)股之路則更為曲折。2017年3月，徽商銀行發(fā)布公告稱，向中國證監(jiān)會申請中止審查A股發(fā)行。2017年底，徽商銀行向證監(jiān)會申請A股上市恢復(fù)審查獲批。然而，恢復(fù)正常排隊不到兩個月，該行即決定撤回A股上市申請。2月12日，徽商銀行發(fā)布公告稱，鑒于仍需就相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會要求所涉及的部分事項與個別董事和股東進(jìn)一步協(xié)商，經(jīng)與A股發(fā)行申請相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的審慎研究，并經(jīng)董事會審議通過，決定撤回A股發(fā)行申請。

公司治理亟待改善

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三家銀行先后撤回A股上市申請與當(dāng)前金融防風(fēng)險的大背景相關(guān)。去年以來監(jiān)管環(huán)境從嚴(yán)，一些金融機(jī)構(gòu)存在的問題逐漸暴露，尤其是在公司治理方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，妥善解決存量問題。

恒豐銀行研究院研究員楊芮表示，根據(jù)這幾家銀行的公告，撤回上市的原因都與公司治理相關(guān)，如董事會核心成員變動、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動等，這說明當(dāng)前我國資本市場對商業(yè)銀行在公司治理、股權(quán)管理等方面的要求和審核愈加嚴(yán)格。銀行的A股IPO之路不僅要看業(yè)績成長，還應(yīng)重視公司治理。

在今年年初監(jiān)管部門發(fā)布的深化整治銀行業(yè)市場亂象的八大重點領(lǐng)域中，“公司治理不健全”被放在首位，股東與股權(quán)方面的諸多亂象被點名。

業(yè)內(nèi)人士表示，有的城商行公司治理能力薄弱，個別銀行大股東將銀行視為提款機(jī)，通過信托、資管、股權(quán)反復(fù)質(zhì)押等手段套取銀行資金，票據(jù)業(yè)務(wù)、理財“飛單”、“蘿卜章”等違法案件在城商行屢屢發(fā)生。從風(fēng)險事件和案件來看，個別城商行公司治理存在嚴(yán)重缺陷。尤其是當(dāng)前外部環(huán)境不確定性增加，以往被高速增長所掩蓋的問題將水落石出。這既是一些金融亂象和金融風(fēng)險的根源所在，也是制約部分城商行進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級的短板和軟肋，還是影響城商行群體健康發(fā)展的重要因素。所以，必須下大決心、大力氣加以改進(jìn)。

部分銀行資本補(bǔ)充承壓

中小銀行急切上市背后是補(bǔ)充資本的迫切渴望。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，到2018年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率分別不低于7.5%、8.5%與10.5%。

交通銀行金融研究中心首席銀行分析師許文兵認(rèn)為，未來整個銀行業(yè)都面臨一定的資本補(bǔ)充壓力。尤其是中小銀行，經(jīng)過近幾年快速的發(fā)展，資本充足程度已經(jīng)一定程度下降，未來補(bǔ)充資本需求比較大。同時，監(jiān)管要求比較高，中小銀行的表外業(yè)務(wù)，非標(biāo)投資面臨一些回表要求，也會增加資本壓力。

過去幾年不少中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的同時，資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)并不盡如人意，導(dǎo)致資本快速消耗。以哈爾濱銀行為例，2017年6月末，哈爾濱銀行資產(chǎn)總額較上年末增長1.47%，而2016年、2015年末該行總資產(chǎn)均較上年末增長20%以上；同時，該行不良貸款率自2014年末以來逐年上升，2014年末至2016年末及2017年上半年分別為1.13%、1.40%、1.53%和1.65%。

在其他正常排隊的銀行中，部分銀行在資本充足率方面承壓明顯。如鄭州銀行最新招股說明書顯示，截至2017年6月底，該行一級資本充足率為8.61%，比8.5%的監(jiān)管要求僅高出0.11個百分點；截至2017年6月末，廈門銀行一級資本充足率為8.86%，同樣逼近監(jiān)管紅線。

監(jiān)管層人士近日在談及當(dāng)前城商行的資本壓力時強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門一方面會密切關(guān)注和防范城商行的流動性風(fēng)險，加強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化等；另一方面，鼓勵城商行積極補(bǔ)充資本，包括通過利潤留存補(bǔ)充資本、向社會募集資金等。