上市險(xiǎn)企競相發(fā)力健康險(xiǎn)

圖片來源：攝圖網(wǎng)

記者 高改芳

市場目前密切關(guān)注以健康險(xiǎn)為代表的長期保障型產(chǎn)品增速情況，因其增速多寡對新業(yè)務(wù)價(jià)值（NBV）增長至關(guān)重要。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)平安、太保今年前兩月長期保障型產(chǎn)品增速為10%-15%，國壽、新華基本持平。中泰證券認(rèn)為，當(dāng)前各家險(xiǎn)企之間參差不齊的增長數(shù)據(jù)主要因今年“開門紅”節(jié)奏、打法變化及去年基數(shù)不同所致，看好后續(xù)健康險(xiǎn)增速恢復(fù)到30%以上。

健康險(xiǎn)成發(fā)力點(diǎn)

中國證券報(bào)記者梳理后發(fā)現(xiàn)，雖然目前上市險(xiǎn)企的確在發(fā)力健康險(xiǎn)，但各家的做法卻有明顯不同。

中國平安的策略是產(chǎn)品主導(dǎo)型。繼網(wǎng)紅醫(yī)療險(xiǎn)“平安e生保”推出之后，3月22日，平安健康險(xiǎn)在其官方APP推出覆蓋百種疾病、最高百萬保額、最低價(jià)格僅需71元（成人版）保費(fèi)的“平安i康保·重疾”，其在保障功能上和“平安e生保”形成互補(bǔ)。“平安e生保”報(bào)銷醫(yī)療費(fèi)用，“平安i康保·重疾”則補(bǔ)償患病期間其他收入損失。作為保障期限為一年的短期健康險(xiǎn)，“平安i康保·重疾”保費(fèi)最低只需355元/年，26-30歲人群保費(fèi)只需945元/年。

新華保險(xiǎn)則以現(xiàn)有保單的進(jìn)一步發(fā)掘?yàn)槠鯔C(jī)。新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)渠道今年2月份開展“健康進(jìn)萬家”2018年大型客戶關(guān)愛活動(dòng)，針對個(gè)險(xiǎn)渠道1904萬被保險(xiǎn)人，回訪老客戶新增附加險(xiǎn)配套。將健康險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)推薦給老客戶。新華保險(xiǎn)相關(guān)人士透露，目前2431萬個(gè)險(xiǎn)渠道存量保單中，只有主險(xiǎn)沒有附加險(xiǎn)的“裸單”占比高達(dá)72.2%，將健康險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)的客戶空間巨大，實(shí)際收效也非常明顯。

分析人士表示，健康險(xiǎn)之所以被各家上市險(xiǎn)企看好，其原因是健康險(xiǎn)貢獻(xiàn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值最高。新業(yè)務(wù)價(jià)值（NBV）增長是各家公司對管理層當(dāng)年考核的最重要KPI之一，如平安、新華要求2018年至少兩位數(shù)以上增長，太保要求增速高于主要同業(yè)。而完成新業(yè)務(wù)價(jià)值增長主要靠高價(jià)值率的保障型產(chǎn)品/健康險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)，因此保障型業(yè)務(wù)的必要增長是實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增長要求使然。

健康險(xiǎn)增速或達(dá)30%

中泰證券認(rèn)為，從行業(yè)數(shù)據(jù)看，最近三年（2015-2017）的行業(yè)健康險(xiǎn)增速為52%、68%、9%，剔除其中短期理財(cái)性質(zhì)的護(hù)理險(xiǎn)，實(shí)際增速為33%、41%、36%，剔除擾動(dòng)因素之后還能有平均37%的增速?？紤]到近幾年尤其2015年分紅和萬能費(fèi)率市場化改革之后，理財(cái)保險(xiǎn)發(fā)展迅猛，健康險(xiǎn)這樣的高增速反映的是需求火爆之下的自然內(nèi)生增長。2018年行業(yè)健康險(xiǎn)至少20%以上增長，上市公司增速預(yù)計(jì)更高。

中泰證券表示，因?yàn)?018年保險(xiǎn)行業(yè)普遍面臨保費(fèi)增長壓力，假設(shè)全年保費(fèi)沒有增長，同時(shí)以健康險(xiǎn)為代表的保障型業(yè)務(wù)和長期年金，取代之前的短期、低價(jià)值產(chǎn)品；假設(shè)壽險(xiǎn)公司以長期、高價(jià)值的產(chǎn)品去替代低價(jià)值產(chǎn)品，在不同的情景假設(shè)下，參考目前上市公司約40%的新業(yè)務(wù)價(jià)值率水平，仍可以帶來新業(yè)務(wù)價(jià)值約15%左右的增長。

業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，保險(xiǎn)保障功能將繼續(xù)深入。回顧過去近20年的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展，理財(cái)型保險(xiǎn)、中短存續(xù)產(chǎn)品發(fā)展較多，而保險(xiǎn)保障功能，尤其對老百姓生老病死殘的保障作用發(fā)揮還不夠，因此未來業(yè)務(wù)發(fā)展上，圍繞養(yǎng)老、生命、健康保障的產(chǎn)品將會是主流。