上交所：開展投資者畫像研究 偵測網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”行為

在上市公司監(jiān)管方面，上交所是如何運用科技監(jiān)管的新型工具的？ 上交所： 上交所目前已經(jīng)建設(shè)了公司業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理、公告審核、業(yè)務(wù)流程管理等均通過系統(tǒng)完成，經(jīng)過多次優(yōu)化升級，功能日益完備，監(jiān)管科技含量不斷提高。特別是2013年上交所實施信息披露直通車以來，上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理實現(xiàn)了完全的電子化，并在分紅派息等重要業(yè)務(wù)操作方面實現(xiàn)了閉環(huán)管理，大大提高了信披業(yè)務(wù)辦理和監(jiān)管的效率，有力支持了上市公司監(jiān)管業(yè)務(wù)。下一步，將進一步發(fā)揮科技監(jiān)管在上市公司監(jiān)管方面的作用。對此，上交所正在逐步開展對上市公司的“畫像”工作，重點是多渠道、多維度搜集整理上市公司的基礎(chǔ)信息、交易信息、公告信息等數(shù)據(jù)，全面、動態(tài)反映上市公司的股東信息、生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)信息、資本運作、誠信記錄和公司治理，為一線監(jiān)管工作提供支持。 在防范異常交易行為方面，通過運用新技術(shù)、高科技，上交所是如何運用科技監(jiān)管的新型工具的？ 上交所： “智能監(jiān)管”，是上交所近年來監(jiān)管工作的一大創(chuàng)新。加大研發(fā)資源投入，探索科技監(jiān)管方式，已成為上交所切實履行一線監(jiān)管職能的必然選擇。上交所不斷加大投入建設(shè)升級監(jiān)管系統(tǒng)，去年積極研發(fā)智能應(yīng)用，以大數(shù)據(jù)平臺為基礎(chǔ)，以實際監(jiān)管業(yè)務(wù)場景為著陸點，開展了一系列人工智能新技術(shù)的課題研究，并將研究成果第一時間應(yīng)用于實際監(jiān)管工作，成效顯著。 例如，運用機器學習技術(shù)，開展投資者畫像研究。投資者畫像技術(shù)從交易風格、持倉特征、投資偏好、歷史監(jiān)管信息等維度，設(shè)計了數(shù)百個機器學習的特征指標。該技術(shù)以圖形化方式，全方位快速展示投資者的長期交易特征，幫助交易實時監(jiān)控人員準確鎖定頻繁參與題材股炒作、故意以拉抬打壓等手法誤導其他中小投資者的異常交易賬戶。同時，也能夠更加主動、高效地發(fā)現(xiàn)較為隱蔽的“老鼠倉”交易賬戶。 又如，運用知識圖譜技術(shù)，分析建立違法違規(guī)賬戶組的關(guān)聯(lián)關(guān)系。這一監(jiān)管技術(shù)深度整合了賬戶開戶信息關(guān)聯(lián)、交易關(guān)聯(lián)、終端設(shè)備關(guān)聯(lián)等多個維度數(shù)據(jù)，并借助最新圖數(shù)據(jù)庫技術(shù)，快速生成拓撲圖，能夠清晰地體現(xiàn)大賬戶組內(nèi)復雜多變的關(guān)聯(lián)模式。在2017年初篩查涉嫌操縱次新股的案件線索過程中，借助這一賬戶組關(guān)聯(lián)性分析技術(shù)，大幅提升了識別操縱嫌疑關(guān)聯(lián)賬戶的效率與準確性,較為完整地還原了多賬戶多點聯(lián)動操縱行為的全過程。 此外，還深入研究應(yīng)用文本挖掘技術(shù)，偵測網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”行為。即通過運用文本挖掘和語義分析，自動抓取熱門網(wǎng)絡(luò)社區(qū)的薦股信息，并同步篩查相關(guān)股票行情中的異動情形。這一監(jiān)管新技術(shù)有助于深度分析異動股中“搶先交易”行為，挖掘網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”嫌疑賬戶。 目前，上述三項智能技術(shù)研究已陸續(xù)投入監(jiān)管實踐應(yīng)用，對提升一線監(jiān)管效能發(fā)揮了積極作用，并有力地支持了證監(jiān)會的專項稽查執(zhí)法行動。接下來，在交易一線監(jiān)管方面，本所將繼續(xù)推進科技監(jiān)管的研究應(yīng)用，組織開展重大技術(shù)難題攻關(guān)，加快交易監(jiān)察系統(tǒng)的優(yōu)化升級。 在上交所債券市場發(fā)展方面，科技監(jiān)管的情況如何？ 上交所： 隨著上交所公司債券監(jiān)管工作的不斷深化，科技監(jiān)管正發(fā)揮越來越大的作用，不斷提升監(jiān)管效率。去年開始，上交所公司債券信息披露開始推行XBRL（可擴展商業(yè)報告語言）技術(shù)，有效提高了信息披露的規(guī)范化程度和數(shù)據(jù)采集效率，大幅提升了后續(xù)數(shù)據(jù)分析及深度挖掘的可能。此外，上交所目前已初步建立債券監(jiān)管風控系統(tǒng)和回購數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)，形成了較為全面的基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫，風險監(jiān)測及預警的執(zhí)行效率將得到有效提升。未來，上交所將通過增加外部數(shù)據(jù)源接入等方式進一步擴展用于風險管理的信息來源，以實現(xiàn)更為全面高效的風險監(jiān)測和監(jiān)管體系。 在推進科技監(jiān)管方面還面臨哪些困難？ 上交所： 以大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段為依托的科技監(jiān)管，其核心在于數(shù)據(jù)獲取的有效性、及時性和全面性。交易所與銀行、保險、信托、征信等其它市場間的合作與滲透非常廣泛而深入，但行業(yè)的不同導致在相關(guān)數(shù)據(jù)合作上會出現(xiàn)權(quán)限不足和效率有限的問題，影響監(jiān)管力度與執(zhí)行效率。推進科技監(jiān)管的阻礙之一便是數(shù)據(jù)局限和行業(yè)隔離問題。 上交所對于科技監(jiān)管的下一步規(guī)劃？ 上交所： 一方面，建立對大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的跟蹤機制，及時了解技術(shù)動態(tài)和發(fā)展趨勢，同時持續(xù)開展新技術(shù)在監(jiān)管業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用研究。例如，為了加強信息披露監(jiān)管與交易監(jiān)管的聯(lián)動，需要進一步深化對公司財報、網(wǎng)絡(luò)輿情、券商研報等半結(jié)構(gòu)化或非結(jié)構(gòu)化監(jiān)管數(shù)據(jù)的處理研究和關(guān)聯(lián)分析，提升一線監(jiān)管的綜合判斷能力。 另一方面，將繼續(xù)加大軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的投入，建設(shè)功能完備的智能監(jiān)管平臺。充分發(fā)揮云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)優(yōu)勢，依托正在建設(shè)的大數(shù)據(jù)平臺、金融云平臺，整合交易監(jiān)管、公司監(jiān)管、會員監(jiān)管功能，構(gòu)建新一代科技監(jiān)管平臺，提高監(jiān)管的智能化水平。其中，將進一步深化與外部科研機構(gòu)、高校、科技公司的交流和聯(lián)合研究，重點探索建立科技監(jiān)管實驗室，重點探索建立科技監(jiān)管實驗室，提供用于研究的軟硬件環(huán)境，完善研究成果快速轉(zhuǎn)化為應(yīng)用的機制，為智能監(jiān)管提供技術(shù)支持。 （來源：上交所發(fā)布微信號ID：chinasse圖片來源：攝圖網(wǎng)）