金槍魚釣謀上市屢敗屢戰(zhàn) IPO未果借殼失敗欲“嫁”加加食品

每經編輯 每經記者 李少婷    

每經記者 李少婷 每經編輯 任芷霓

3月12日午間，加加食品（002650，SZ）披露稱正在籌劃擬收購大連遠洋漁業(yè)金槍魚釣有限公司（以下簡稱金槍魚釣）100%股權，預計價格約48億元。

號稱日本最大的中國高端金槍魚供貨商，金槍魚釣并非A股“陌生人”，這是該公司第三次發(fā)起攻勢欲登資本市場。2014年，金槍魚釣已經一只腳買入了港股的門檻，但最終在爭議聲中撤回申請。2016年，金槍魚釣實控人勵振羽與面臨“保殼”的東方鉭業(yè)（000962，SZ）簽署意向書，擬通過資產置換的方式將金槍魚釣推入A股市場，然而該交易最終并未成行，東方鉭業(yè)獲得勵振羽方面3.52億元現金補償。

對于金槍魚釣為何執(zhí)著于登陸資本市場，香頌資本董事沈萌向《每日經濟新聞》記者分析稱，“水產捕撈業(yè)經營風險大，這幾年近海漁業(yè)資源大幅減少，遠洋深海捕撈作業(yè)的成本不斷增加，其對于資金的需求是非常大的。”

曾因“借殼”不成賠款逾3億

金槍魚釣官網顯示，該公司成立于2000年，是中國專業(yè)從事超低溫高端金槍魚延繩釣的遠洋漁業(yè)企業(yè)，是中國最早進入超低溫延繩釣漁業(yè)的企業(yè)，正經營著一支由31艘超低溫延繩釣漁船組成的船隊，是日本最大的中國高端金槍魚供貨商。

該公司“上市之旅”最早可以追溯至8年前。根據東方鉭業(yè)2016年3月的公告，金槍魚釣于2010年便開始籌劃以搭建紅籌架構的方式在香港聯交所主板上市，所搭建的上市主體于2014年6月向香港聯交所遞交了上市申請，2014年9月獲得股票代碼，2014年12月撤回申請。

彼時，金槍魚釣撤銷申請的行為被上海證券報等媒體報道為“涉嫌環(huán)保違規(guī)折戟港股IPO”，但東方鉭業(yè)在答復深交所《關注函》時曾對此解釋稱，金錢魚釣撤回港股IPO申請的原因是彼時港股股市大跌，融資額遠低于預期，公司決定暫停發(fā)行等待時機。另外，“鑒于內地資本市場呈現良好的發(fā)展態(tài)勢，內地多家知名投資機構向金槍魚釣公司表示投資意向，勸說公司轉為內地上市。”

不過，登陸A股并不容易。2016年2月底，東方鉭業(yè)、中色東方及隆泰創(chuàng)投的實際控制人勵振羽簽署“意向書”，東方鉭業(yè)擬將持有的主業(yè)資產出售給中色東方，扣除主業(yè)資產外的其他資產與勵振羽實際控制的金槍魚釣100%權益等值置換。然而，因“未能在規(guī)定時間內配合中介機構完成對擬置入資產所有核查工作”，該資產置換計劃2016年7月宣告“流產”，為此，隆泰創(chuàng)投和勵振羽向東方鉭業(yè)現金補償3.52億元。

金槍魚釣為何未能在規(guī)定時間內完成相應核查工作？3月12日，記者致電金槍魚釣官網公開電話以及東方鉭業(yè)證券部，但均未能獲得回應。

3個月前曾獲股權融資

2016年借殼東方鉭業(yè)失敗并未打消金槍魚釣的上市愿望，相反，有投資機構將“重組上市成功確定性高”作為金槍魚釣項目的投資亮點之一。

北京冠匯世紀股權投資基金管理有限公司（以下簡稱冠匯世紀）2017年12月在官網發(fā)布消息稱，完成對金槍魚釣股權投資，并在2018年2月的官網消息中透露投資額在億元級別。在分析該項目投資亮點時，冠匯世紀表示“運營規(guī)范，重組上市成功確定性高”，稱金槍魚釣已由中介機構對法律、財務、資產、上市條件等進行了系統(tǒng)性梳理，目前沒有發(fā)現上市障礙，具備上市條件。

此次加加食品與金槍魚釣的具體交易方面尚未明確，不過加加食品已披露，勵振羽承諾金槍魚釣2018年、2019年和2020年合計凈利潤不低于12億元。努力想要“上市”的金槍魚釣業(yè)績如何？

據冠匯世紀官網披露消息，金槍魚釣截至12月31日的2017年未經審計財報顯示，其2017年全年主營業(yè)務營收為7.59億元人民幣，同比增長18.8%；全年凈利潤為3.53億元人民幣，同比增長11.7%。

冠匯世紀上述官網文章分析稱，金槍魚釣2017年度營收凈利雙增長，主要得益于：一是年度金槍魚市場供銷勢頭良好，金槍魚市場價格同比上漲達10%；二是公司產能得到進一步提高，2017年，金槍魚釣新增金槍魚延繩釣漁船3艘，船隊規(guī)模達到31艘。

遠洋捕撈屬高風險行業(yè)，但金槍魚的生意近年來仍然吸引了一些上市公司的關注。中水漁業(yè)（000798，SZ）2017年收購了關聯企業(yè)的超低溫金槍魚項目，其在闡述市場前景時表示，“金槍魚生產作業(yè)一般有8~10年的周期性，2014年金槍魚已步入上升周期，至少在可預見的5年內，產量產值會有所上升。”

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