重組告吹 森源電氣擬5億大手筆投資“少東家”

每經(jīng)記者 任鋼     每經(jīng)編輯 張海妮    

3月7日，森源電氣（002358，SZ）公告稱，公司重大資產(chǎn)重組事項宣告終止，只因交易雙方就本次收購標(biāo)的公司之一的“禮金”（交易價格和交易方式等）未談妥。

雖然一家標(biāo)的公司告吹了，但對剩余兩家標(biāo)的公司的收購事宜仍將繼續(xù)推進(jìn)。

此外，森源電氣同日還宣布與北京冉森匯智投資基金管理有限公司（以下簡稱冉森匯智）簽訂了《并購基金合作框架協(xié)議》。而冉森匯智的控股股東，正是上市公司的“少東家”。 

重大資產(chǎn)重組告吹

2017年12月7日，森源電器因籌劃重大資產(chǎn)收購及對外投資事項，申請股票當(dāng)日起停牌，并于12月21日披露了《籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告》。

根據(jù)公告，森源電氣本次重組的交易標(biāo)的為三家電器制造及照明行業(yè)公司的全部或部分股權(quán)。

標(biāo)的公司之一為河南亞豐電瓷電器有限公司（以下簡稱亞豐電瓷），另外兩家標(biāo)的公司則為河南省泛光照明工程有限公司（以下簡稱泛光照明）和遼寧榮信興業(yè)電力技術(shù)有限公司（以下簡稱遼寧榮信）。

2018年3月7日，森源電氣發(fā)布公告稱，本次資產(chǎn)重組計劃宣告終止。而重組計劃告吹的原因，為上市公司同亞豐電瓷控股股東沒有就交易方案的核心條款（交易價格和交易方式等）達(dá)成一致意見，無法形成具體可行的方案繼續(xù)推進(jìn)。

不過森源電氣稱雖然本次重大資產(chǎn)重組事項終止，但對泛光照明和遼寧榮信的收購將繼續(xù)推進(jìn)。

只是在終止收購亞豐電瓷后，本次收購事項已不再構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次資產(chǎn)重組終止之前，森源電氣2017年7月剛剛終止過一次重大資產(chǎn)重組。

在2017年5月的重組事項中，森源電氣披露重組交易標(biāo)的為同行業(yè)公司股權(quán)，屬于電氣設(shè)備制造業(yè)，擬以現(xiàn)金方式購買標(biāo)的公司全部或部分股權(quán)。

2017年7月，森源股份公告稱，公司與交易對方多次磋商和溝通，仍未能就本次交易的重要條款達(dá)成一致意見，決定終止籌劃重大資產(chǎn)重組。

兩次重組標(biāo)的是否都為亞豐電瓷？就相關(guān)問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電森源電氣董秘辦，一位工作人員以領(lǐng)導(dǎo)不在為由拒絕接受采訪。

參與并購基金投資

雖然重大資產(chǎn)重組告吹，但是森源電氣的投資卻有新的進(jìn)展。

3月7日，森源電氣還披露了《關(guān)于擬參與并購基金暨關(guān)聯(lián)交易》的公告，宣布與冉森匯智簽訂了《并購基金合作框架協(xié)議》。

對此，森源電氣稱，利用并購基金作為公司產(chǎn)業(yè)整合的主體，圍繞公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向開展投資、并購、整合等業(yè)務(wù)，以壯大公司的實力。

本次并購基金規(guī)模擬定為人民幣15億元，其中森源電氣作為劣后級有限合伙人擬出資不超過人民幣5億元，參與冉森匯智作為管理人的并購基金。

那么冉森匯智到底是什么來頭呢？工商信息顯示，冉森匯智成立于2012年，注冊資本3000萬元。股東有兩人，分別是自然人楚光輝和唐付君。

值得注意的是，在冉森匯智中持股99%的楚光輝，正是森源電氣的實控人楚金甫之子；而另一位自然人股東唐付君，則是楚金甫的配偶。

也就是說，這筆投資實際上是投資給了“少東家”，而本次投資構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)投資公告，2017年度，冉森匯智實現(xiàn)營業(yè)收入478.72萬元，凈利潤96.9萬元；截至2018年1月31日，冉森匯智的凈資產(chǎn)為2936.66萬元（未經(jīng)審計）。

此外，該并購基金設(shè)立投資決策委員會，投資決策委員會由5名委員組成，其中森源電氣委派2名委員，冉森匯智委派2名委員，其他優(yōu)先級有限合伙人委派1名委員。（實習(xí)生宋鑫對本文亦有貢獻(xiàn)）