《中國直銷銀行白皮書》發(fā)布：層級制管理與互聯(lián)網(wǎng)金融文化格格不入

每經(jīng)編輯 張壽林    

每經(jīng)記者 張壽林 每經(jīng)編輯 姚祥云

自2013年首次落地中國至今，直銷銀行發(fā)展已近5年。以其輕資產(chǎn)、低成本、互聯(lián)網(wǎng)化的優(yōu)勢，直銷銀行被視為銀行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)的典范，經(jīng)過迅猛發(fā)展，迄今國內(nèi)已逾百家。

如今，這一新生事物發(fā)展如何？1月23日，在首屆中國直銷銀行聯(lián)盟高峰會上，中國民生銀行正式對外發(fā)布《中國直銷銀行白皮書》（以下簡稱《白皮書》）。《白皮書》直指，盡管市場需求旺盛，產(chǎn)品豐富度、用戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模等均領(lǐng)先直銷銀行發(fā)源地國家，但發(fā)展中的問題也愈加凸顯。

層級制管理拖后腿

直銷銀行（Direct Bank）是指不以實體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺為基礎(chǔ)，主要通過ATM、互聯(lián)網(wǎng)、電話等遠(yuǎn)程通訊渠道為客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)的模式，具有獲客半徑廣、經(jīng)營成本和服務(wù)門檻低、不受地域限制等優(yōu)勢，是順應(yīng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)化而產(chǎn)生的一種新型銀行運(yùn)作模式，也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行主動擁抱金融科技浪潮的創(chuàng)新性嘗試。

2013年9月，北京銀行首次建立直銷銀行，該行宣布與ING集團(tuán)合作開展直銷銀行業(yè)務(wù)，計劃以線上和線下融合的方式提供服務(wù)。2014年2月，民生銀行首家推出純線上的直銷銀行服務(wù)平臺。此后，國有大行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等相繼加入直銷銀行市場角逐。

民生銀行董事長洪崎在《白皮書》發(fā)布會上表示，面對嚴(yán)峻的內(nèi)外部挑戰(zhàn)和科技創(chuàng)新勢不可擋的創(chuàng)新機(jī)遇，傳統(tǒng)商業(yè)銀行亟需轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展模式，走金融科技、輕資產(chǎn)、重服務(wù)的發(fā)展道路。

截至2017年11月，我國直銷銀行數(shù)量已達(dá)114家。其中，城商行是直銷銀行的主力軍，目前共有69家城商行直銷銀行上線運(yùn)營，農(nóng)商行或農(nóng)信社直銷銀行共有30家，全國性股份制銀行直銷銀行合計11家，其他直銷銀行（包括國有商業(yè)銀行、民營銀行和外資銀行等旗下直銷銀行）共4家。值得注意的是，目前五大行中僅有工商銀行（2015年）和中國銀行（2017年）開設(shè)了直銷銀行。

《白皮書》指出，盡管4年間發(fā)展迅速，問題卻愈加凸顯。首先，在體制上，非獨(dú)立法人經(jīng)營模式不利于直銷銀行快速發(fā)展。目前，國內(nèi)直銷銀行除百信銀行外均無獨(dú)立法人資質(zhì)，從長遠(yuǎn)來看，缺乏獨(dú)立規(guī)劃和自主研發(fā)權(quán)等將成為未來直銷銀行發(fā)展一大掣肘。

在機(jī)制上，層級制管理拖了發(fā)展后腿。國內(nèi)直銷銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)管理模式在傳統(tǒng)銀行體制內(nèi)運(yùn)行，實施的依然是層級制管理模式，無論是人才招聘引進(jìn)、激勵晉升還是業(yè)務(wù)創(chuàng)新和調(diào)整、產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)等均需要層層審批，與互聯(lián)網(wǎng)金融文化和理念格格不入。

此外，目前直銷銀行的產(chǎn)品普遍集中于存款型產(chǎn)品和投資型產(chǎn)品，増值服務(wù)也僅僅局限于生活繳費(fèi)和信用卡還款等，產(chǎn)品種類單一，同質(zhì)化程度高。這直接導(dǎo)致了直銷銀行相對于互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢不明顯和市場規(guī)模難做大的問題。

打通資金和資產(chǎn)是關(guān)鍵

《白皮書》指出，從發(fā)展?fàn)顩r來看，直銷銀行經(jīng)歷了從規(guī)模上迅速擴(kuò)張到更加注重質(zhì)量優(yōu)化，面臨1.0模式向2.0模式的轉(zhuǎn)變。

對于2.0模式，《白皮書》判斷，直銷銀行亟需向業(yè)務(wù)發(fā)展多元化、特色化、場景化、生態(tài)化以及經(jīng)營模式獨(dú)立化方向發(fā)展。未來，直銷銀行銀行理財要根據(jù)監(jiān)管要求，向凈值類產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，要合理應(yīng)用銀行信譽(yù)，充分發(fā)揮銀行服務(wù)優(yōu)勢，一方面爭取以有競爭力的銀行理財產(chǎn)品開展直銷銀行存量客戶經(jīng)營，提升客戶黏性和價值；另一方面，通過定制新客專屬銀行理財產(chǎn)品，繼續(xù)發(fā)揮銀行背書優(yōu)勢，大力拓展新客戶。

在直銷銀行基金超市方面，《白皮書》提出，要想做大基金超市規(guī)模，需要面向中小金融同業(yè)，與基金公司、合作機(jī)構(gòu)聯(lián)合，提供體驗優(yōu)、產(chǎn)品豐富、手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠、場景多樣的基金超市綜合服務(wù)，要設(shè)立量化、權(quán)益類等精選專區(qū)，由基金公司入駐經(jīng)營，按市場化原則管理，周期輪換。

直銷銀行1.0時代，主要是針對個人客戶提供投資理財服務(wù)，目前尚未有對公線上銀行面市?！栋灼方ㄗh，直銷2.0時代，銀行應(yīng)積極探索實踐對公線上銀行，緊抓發(fā)展機(jī)遇，圍繞平臺和行業(yè)企業(yè)的資金需求，開發(fā)企業(yè)貨幣基金、大額存單、存款增值、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品，以便滿足不同類企業(yè)對財富管理風(fēng)險、收益、流動性的差異化需求。

“打通資金和資產(chǎn)，是直銷銀行2.0時代打造財富管理核心競爭力的關(guān)鍵。”《白皮書》指出，直銷銀行貸款業(yè)務(wù)形成的金融資產(chǎn)，需要通過證券化運(yùn)作，對接直銷銀行財富管理產(chǎn)品，實現(xiàn)線上資金與資產(chǎn)的及時撮合，形成資金、資產(chǎn)閉環(huán)流轉(zhuǎn)的產(chǎn)品生態(tài)圈，加快資產(chǎn)證券化運(yùn)作，提升產(chǎn)品競爭力。

由于直銷銀行引入我國時間短，無成熟模式可借鑒，一直處于自我探索實踐中，監(jiān)管政策配套、行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)制定、行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)互通互認(rèn)、行業(yè)技術(shù)聯(lián)盟等方面還存在制約直銷銀行創(chuàng)新快速發(fā)展的諸多問題，需要政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和直銷銀行行業(yè)各參與方協(xié)同努力，盡快消除掣肘因素。