區(qū)塊鏈板塊爆發(fā)背后的邏輯

如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)行業(yè)打開(kāi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的加法，那么大數(shù)據(jù)便是深度改變傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)態(tài)的乘法，在“互聯(lián)網(wǎng)+”、國(guó)家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略這一加一乘中，不僅凝聚出我國(guó)打開(kāi)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)的鑰匙，而且在資本市場(chǎng)內(nèi)蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會(huì)。

去年12月份，中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持就實(shí)施國(guó)家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，大數(shù)據(jù)發(fā)展日新月異，我們應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)、精心謀劃、超前布局、力爭(zhēng)主動(dòng)，深入了解大數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)及其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響，分析我國(guó)大數(shù)據(jù)發(fā)展取得的成績(jī)和存在的問(wèn)題，推動(dòng)實(shí)施國(guó)家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，加快完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)數(shù)據(jù)資源整合和開(kāi)放共享，保障數(shù)據(jù)安全，加快建設(shè)數(shù)字中國(guó)，更好服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活改善。

正如去年底，習(xí)近平總書(shū)記在致第四屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)的賀信中所指出的那樣：“中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展將進(jìn)入快車道。”的確數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為近年來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。據(jù)中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《2017中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書(shū)》指出，2016年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到22.6萬(wàn)億元，占GDP的比重超過(guò)30%。毫無(wú)疑問(wèn)，隨著中國(guó)數(shù)字化進(jìn)程逐步推進(jìn)，各個(gè)行業(yè)的價(jià)值鏈都將經(jīng)歷著徹底變革。另?yè)?jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2020年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將超過(guò)32萬(wàn)億元，占GDP比重35%；到2030年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重將超過(guò)50%，全面步入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代。

在十九大報(bào)告中，不僅對(duì)近年來(lái)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展給予了肯定，并進(jìn)一步提出了“推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合”等與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相關(guān)的新任務(wù)、新目標(biāo)。在國(guó)家對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重視程度與日俱增、產(chǎn)業(yè)技術(shù)紅利持續(xù)積累等動(dòng)力支撐下，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出巨大藍(lán)海市場(chǎng)。

以區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題開(kāi)年以來(lái)的出色表現(xiàn)也從側(cè)面說(shuō)明資本市場(chǎng)對(duì)成長(zhǎng)股的巨大預(yù)期與反映。2018年伊始，包括區(qū)塊鏈在內(nèi)的一些符合價(jià)值成長(zhǎng)的科技股們重新回到視野并實(shí)現(xiàn)優(yōu)異表現(xiàn)，或意味著A股市場(chǎng)已進(jìn)入既要重視價(jià)值又要重視成長(zhǎng)，修復(fù)價(jià)值與發(fā)現(xiàn)價(jià)值并存的價(jià)值投資2.0時(shí)代，即“茅臺(tái)”們與“區(qū)塊鏈成長(zhǎng)股”們齊漲的新時(shí)代。

區(qū)塊鏈技術(shù)所具備的透明、去中心化、有效及絕對(duì)安全的特征，正逐漸顛覆人們傳統(tǒng)的認(rèn)知，而業(yè)界也普遍認(rèn)為，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟將引發(fā)包括銀行、保險(xiǎn)等金融類行業(yè)商業(yè)價(jià)值重構(gòu)的革命。不過(guò)，需要注意的是，盡管區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)具備顛覆式的影響，但板塊近期的連續(xù)上漲也存在一些不理性以及“講故事”的成份，而在本周便有諸多公司紛紛“辟謠”，發(fā)布澄清公告，例如，四方精創(chuàng)發(fā)布公告稱，雖然首個(gè)合作項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成功并實(shí)施但收入僅為27萬(wàn)多港幣；而包括高偉達(dá)、奧拓電子、三五互聯(lián)、漢王科技等公司均明確表示尚未布局區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)或相關(guān)研發(fā)成果并未直接產(chǎn)生收入。

盡管概念股蜂擁而起的形式仍需要一個(gè)去偽存真的過(guò)程，但區(qū)塊鏈等概念在新年伊始受到資金重視及看好已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，而這樣的趨勢(shì)也將為今年數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題的崛起埋下伏筆。作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新動(dòng)力，2018年數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的熱門題材將遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止區(qū)塊鏈這一小部分，例如：技術(shù)上已基本具備商用條件的5G領(lǐng)域、逐漸實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的芯片領(lǐng)域、應(yīng)用層不斷開(kāi)花結(jié)果的人工智能領(lǐng)域、消費(fèi)升級(jí)背景下與數(shù)字經(jīng)濟(jì)迸發(fā)新火花的新零售領(lǐng)域以及提供數(shù)字化服務(wù)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)龍頭的投資價(jià)值均將在“2.0時(shí)代”被進(jìn)一步發(fā)掘，譜寫出2018年的新牛途。