嚴(yán)監(jiān)管下的現(xiàn)金貸平臺(tái)：有的降息，有的欲進(jìn)軍東南亞

　　控資質(zhì)、壓存量、降息費(fèi)！央行、銀監(jiān)會(huì)一紙《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），掀起的是現(xiàn)金貸平臺(tái)一波強(qiáng)力“洗牌”浪潮。

目前，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)多達(dá)2693家，主要分布在廣東、北京、上海三個(gè)地區(qū)。其中，利用網(wǎng)站從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)最多，共有1366家。

整頓來(lái)襲，不過(guò)持牌的現(xiàn)金貸平臺(tái)占比非常小。還有一大波的現(xiàn)金貸平臺(tái)該何去何從？轉(zhuǎn)型、降息還是出海東南亞？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深度探析現(xiàn)金貸平臺(tái)未來(lái)方向與挑戰(zhàn)。

每經(jīng)記者 肖 樂(lè)每經(jīng)編輯 姚祥云

涉現(xiàn)金貸平臺(tái)多達(dá)2693家

根據(jù)《通知》，未依法取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)。已有的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照成為現(xiàn)金貸平臺(tái)的“免死金牌”，不過(guò)擁有牌照的現(xiàn)金貸平臺(tái)為數(shù)甚少。

11月17日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專(zhuān)家委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)吳震在“2017互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)與創(chuàng)新論壇”上公布了一組監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，目前從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)多達(dá)2693家，主要分布在廣東、北京、上海三個(gè)地區(qū)。其中，利用網(wǎng)站從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)最多，有1366家。

而據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年11月22日，全國(guó)共批準(zhǔn)了213家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含已獲地方金融辦批復(fù)未開(kāi)業(yè)的公司），其中有189家完成工商登記。其中，有30家現(xiàn)金貸平臺(tái)通過(guò)其運(yùn)營(yíng)主體公司或其股東持有了35張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含網(wǎng)絡(luò)小貸公司直接開(kāi)展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)）。17家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)直接申請(qǐng)或由其股東申請(qǐng)共獲取20家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

對(duì)于有資質(zhì)的平臺(tái)，接下來(lái)更重要的還有整改。《通知》規(guī)定，小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司的同時(shí)，還要嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款的管理，暫停發(fā)放無(wú)特定場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。此外，P2P不得提供無(wú)指定用途的借貸撮合業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一些現(xiàn)金貸APP會(huì)在放款時(shí)要求借款人選擇資金用途。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，真正的場(chǎng)景依托是一種受托支付的形式，包括商品分期、消費(fèi)分期，資金流向指定賬戶，消費(fèi)者獲得商品。其也表示，“整改期間暫停，之后應(yīng)該會(huì)放開(kāi)?！?/p>

已有平臺(tái)宣布降息

資質(zhì)之外，鉗住現(xiàn)金貸平臺(tái)命門(mén)的另一個(gè)關(guān)鍵是利率。《通知》規(guī)定，各類(lèi)機(jī)構(gòu)向借款人收取的綜合資金成本應(yīng)統(tǒng)一折算為年化形式，最高不超過(guò)36%的民間借貸利率上限。

在此之前，現(xiàn)金貸平臺(tái)的費(fèi)用往往由利息和服務(wù)費(fèi)兩部分構(gòu)成，服務(wù)費(fèi)往往包括平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、審核費(fèi)用、人工費(fèi)用等各種費(fèi)用，利息加服務(wù)費(fèi)的年化利率很容易超過(guò)36%的利率紅線。而此次《通知》規(guī)定將大大壓縮現(xiàn)金貸平臺(tái)的利潤(rùn)空間。

值得注意的是，已有平臺(tái)宣布降息。11月26日，掌眾金服對(duì)外正式宣布，旗下全線小額現(xiàn)金借款產(chǎn)品“閃電借款”綜合息費(fèi)均降至年化36%以下。現(xiàn)金借款產(chǎn)品周期從原有的21天，延長(zhǎng)為50天、60天等周期；50天、60天周期的服務(wù)對(duì)應(yīng)的綜合息費(fèi)分別為4.93%和5.91%。換算成年化分別為35.989%和35.9525%。

記者注意到，掌眾金服今年前三季度收入頗豐。港股上市公司中新控股持有掌眾金服48%的股權(quán)，通過(guò)中新控股三季報(bào)可以獲知，掌眾金服今年前三季度錄得營(yíng)收約人民幣27.75億元。

對(duì)于無(wú)資質(zhì)的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，未來(lái)則稍顯迷茫?！拔覀冎熬鸵呀?jīng)在縮量了。”一家現(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這家現(xiàn)金貸平臺(tái)目前的注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)2000萬(wàn)，“可能轉(zhuǎn)型導(dǎo)流平臺(tái)吧，為持牌機(jī)構(gòu)導(dǎo)流，不過(guò)我們現(xiàn)在內(nèi)部意見(jiàn)也還不明晰?！?/p>

部分平臺(tái)欲進(jìn)軍東南亞

監(jiān)管之下，另有一些現(xiàn)金貸公司想要向東南亞市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。

“在印尼谷歌商店金融類(lèi)前50個(gè)APP中，有30多個(gè)是現(xiàn)金貸和分期類(lèi)APP，這其中中國(guó)背景的APP又占了七成?！蹦v創(chuàng)投趙佳磊關(guān)注著東南亞現(xiàn)金貸市場(chǎng)，他向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“國(guó)內(nèi)沒(méi)出政策前，大家都已經(jīng)看到了這個(gè)機(jī)會(huì)，現(xiàn)在考慮出海的越來(lái)越多。”

他指出，已經(jīng)有至少三十多家國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融APP在印尼上線，主要做現(xiàn)金貸。這個(gè)數(shù)字還在快速增長(zhǎng)中。以目前的勢(shì)頭，年底之前超過(guò)一百家都有可能。

有業(yè)內(nèi)人士指出，東南亞有6億人口，年輕人手機(jī)普及率非常高，每個(gè)人有1.3部手機(jī)，因此有非常多基于移動(dòng)端的數(shù)據(jù)。其次，東南亞普惠金融的狀況跟幾年前的中國(guó)一樣，支付才剛剛開(kāi)始，有73%的人沒(méi)有開(kāi)立銀行賬戶。在眾多想要出海的現(xiàn)金貸公司看來(lái)，東南亞有著非常大的市場(chǎng)潛力。

對(duì)于現(xiàn)金貸公司來(lái)說(shuō)，向東南亞轉(zhuǎn)移，政策依然是最大的風(fēng)險(xiǎn)，趙佳磊指出，“太多的中國(guó)團(tuán)隊(duì)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)是否會(huì)引發(fā)金融服務(wù)管理局（OJK）發(fā)布一些調(diào)整措施，比如執(zhí)照的發(fā)放和系統(tǒng)的接入等?！?/p>

趙佳磊以印尼為例說(shuō)道，“印尼發(fā)放的是P2P牌照，目前還沒(méi)有拿到的，只有申請(qǐng)成功的，都在排隊(duì)。”