重磅！證券行業(yè)"黑名單"制度來了，小散炒股、業(yè)務(wù)報(bào)批…以后都看誠信積分

當(dāng)軟強(qiáng)調(diào)變成硬約束，資本市場(chǎng)的各類參與主體得注意了，誠信與否并不是只說說而已，它將牽扯到投資者是否能正常開戶、券商機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員是否正常履職、上市公司申請(qǐng)的審批項(xiàng)目能否正常過批、中介機(jī)構(gòu)所承接的項(xiàng)目能否按順序?qū)徖怼?/p>

證監(jiān)會(huì)最新就修訂的《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理辦法》公開征求意見，不僅實(shí)行資本市場(chǎng)誠信監(jiān)管“全覆蓋”，還建立重大違法失信信息公示的“黑名單”制度，通過建立主要市場(chǎng)主體誠信積分管理制度，對(duì)市場(chǎng)主體實(shí)施誠信分類監(jiān)管。

證券期貨市場(chǎng)失信記錄查詢平臺(tái)：

http://shixin.csrc.gov.cn/honestypub/

證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，日后將實(shí)現(xiàn)在監(jiān)管的各流程、各環(huán)節(jié)都要查詢誠信檔案，市場(chǎng)主體誠信與否將作為采取監(jiān)管執(zhí)法措施的重要考量因素。市場(chǎng)上一些違法失信行為，光處罰處理還不夠，還需要通過公開曝光、限制開戶、限制交易等實(shí)施約束。有些領(lǐng)域游離在傳統(tǒng)監(jiān)管手段之外，對(duì)此誠信約束機(jī)制可以起到“補(bǔ)充”、“補(bǔ)強(qiáng)”的作用。

先來看看此次規(guī)則的重點(diǎn)內(nèi)容：

1、誠信檔案全覆蓋。投資者、機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、發(fā)行人、上市公司、新三板掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌企業(yè)、上市公司高管、證券公司期貨公司等機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)及其會(huì)計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)、公關(guān)公司、傳播媒介機(jī)構(gòu)人員的誠信信息均被計(jì)入誠信檔案。

2、建立重大違法失信信息公示的“黑名單”制度。除行政處罰外，將拒不執(zhí)行生效行政處罰及監(jiān)督管理措施、拒不配合監(jiān)督檢查或調(diào)查被有關(guān)機(jī)關(guān)處罰處理、以不正當(dāng)手段干擾監(jiān)管執(zhí)法工作、拒不履行已達(dá)成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議、債券發(fā)行人未按期兌付本息、擔(dān)保人未按約定履行擔(dān)保責(zé)任以及融資融券、轉(zhuǎn)融通、證券質(zhì)押式回購、約定式購回、期貨交易中的違約失信信息等納入歸集范圍，全面覆蓋監(jiān)管執(zhí)法和市場(chǎng)交易活動(dòng)。

3、建立市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)的誠信承諾制度。行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)涉及的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)提交書面承諾，承諾申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并將誠實(shí)合法地參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)。

4、建立主要市場(chǎng)主體誠信積分管理制度。對(duì)發(fā)行人、上市公司、掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券期貨基金從業(yè)人員等主要市場(chǎng)主體實(shí)施誠信分類監(jiān)管。

5、建立行政許可“綠色通道”制度。對(duì)沒有刑事犯罪記錄的以及近三年來未被有關(guān)部門行政處罰等誠信狀況較好行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)人實(shí)行優(yōu)先審查制度。

6、明確將查閱誠信檔案作為作出行政處罰、實(shí)施市場(chǎng)禁入、采取監(jiān)督管理措施以及開展監(jiān)督檢查等日常監(jiān)管工作的必要環(huán)節(jié)。

7、規(guī)范“不成熟交易者”。發(fā)現(xiàn)有法定的禁止參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)情形的，在開戶環(huán)節(jié)，規(guī)則要求不得為其開立相關(guān)賬戶。其中禁止開戶的情形包括因證券期貨犯罪被判處刑罰，因欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等。

8、證券公司在辦理客戶股票質(zhì)押式回購、約定式購回、融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，可以查閱客戶、證券公司的誠信檔案，并根據(jù)申請(qǐng)人的誠信狀況，決定是否予以辦理，或確定和調(diào)整授信額度。

9、發(fā)行人、上市公司、掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)等在聘任高管人員及從業(yè)人員，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)受托從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等市場(chǎng)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)查詢誠信檔案，并將其誠信狀況作為是否予以聘任、接受委托、確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)。

10、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)誠信信息的錄入、刪除、修改。社會(huì)公眾可通過證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的證券期貨市場(chǎng)違法失信信息公開查詢平臺(tái)，查詢行政處罰、市場(chǎng)禁入決定信息和市場(chǎng)主體的違法失信信息。其他誠信信息公眾可以向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)查詢。

圖片來源：視覺中國

資本市場(chǎng)誠信監(jiān)管“全覆蓋”

2012年，證監(jiān)會(huì)制定了資本市場(chǎng)誠信規(guī)章《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理暫行辦法》?！稌盒修k法》實(shí)施五年以來，面對(duì)資本市場(chǎng)的新發(fā)展、新情況，需要改革誠信辦法。

一方面，不僅主板、創(chuàng)業(yè)板不斷擴(kuò)大，新三板、私募基金市場(chǎng)發(fā)展迅速，區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)也納入規(guī)范發(fā)展軌道，資產(chǎn)支持證券、債券以及期貨等領(lǐng)域也有新發(fā)展，這些領(lǐng)域都要納入市場(chǎng)誠信建設(shè)框架。近年來不僅融資融券發(fā)展迅速，債券質(zhì)押式回購、約定式購回等也有很大發(fā)展，有必要將這類交易活動(dòng)中的誠信信息予以納入。

另一方面，2015年股市異常波動(dòng)反映出的“不成熟的交易者，不完備的交易制度，不完善的市場(chǎng)體系，不適應(yīng)的監(jiān)管制度”等突出問題。

例如，針對(duì)不成熟的交易者、不完備的交易制度，有必要通過修改誠信辦法，將交易者、投資者納入誠信檔案，并建立對(duì)嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠信秩序者限制開立證券期貨賬戶等誠信監(jiān)管制度；針對(duì)不完善的市場(chǎng)體系，有必要將證券期貨傳播媒介機(jī)構(gòu)、人員，以及債券違約事實(shí)信息等，納入誠信檔案和誠信監(jiān)管范疇；針對(duì)不完善的監(jiān)管制度，有必要通過實(shí)現(xiàn)部際誠信信息共享、失信聯(lián)合懲戒、守信聯(lián)合激勵(lì)，健全監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，在把好市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)的同時(shí)，亟待通過事中階段創(chuàng)新誠信監(jiān)管方式、機(jī)制和手段，豐富監(jiān)管“工具箱”，建立市場(chǎng)主要主體的誠信積分制度，并實(shí)行誠信分類管理，可以為事中監(jiān)管提供抓手。市場(chǎng)上一些違法失信行為，光處罰處理還不夠，還需要通過公開曝光、限制開戶、限制交易等實(shí)施約束。有些領(lǐng)域游離在傳統(tǒng)監(jiān)管手段之外，對(duì)此誠信約束機(jī)制可以起到“補(bǔ)充”、“補(bǔ)強(qiáng)”的作用。

在上述背景下，有必要推出《證券期貨市場(chǎng)誠信監(jiān)督管理辦法》，對(duì)市場(chǎng)各類參與主體的誠信行為進(jìn)行全覆蓋。

建立黑名單、誠信積分、綠色通道等制度

《辦法（征求意見稿）》共六章50 條，包括總則，誠信信息的采集和管理，誠信信息的公開與查詢，誠信約束、激勵(lì)與引導(dǎo)，監(jiān)督與管理，附則等內(nèi)容。相較《暫行辦法》（共六章43 條），保留了39 條（其中修改了23 條），增加了11 條，刪除了4 條。

此次修訂最主要的是擴(kuò)充了誠信信息覆蓋的主體范圍：

一是將證券期貨市場(chǎng)投資者納入誠信信息主體范圍；

二是新增新三板掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌企業(yè)及運(yùn)營機(jī)構(gòu)、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨合約交割倉庫及期貨合約標(biāo)的物質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫機(jī)構(gòu)、為證券期貨業(yè)務(wù)提供存管和托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及證券期貨傳播媒介機(jī)構(gòu)。

同時(shí)，還擴(kuò)充了誠信信息的內(nèi)容覆蓋面，建立“黑名單”制度。

將統(tǒng)一社會(huì)信用代碼作為法人或其他組織等主體身份識(shí)別的基礎(chǔ)信息，以保證誠信信息的相互匹配，并為開展信用信息共享提供保障；將證券期貨市場(chǎng)行業(yè)組織對(duì)相關(guān)行業(yè)和市場(chǎng)主體的誠信評(píng)估結(jié)果納入誠信信息歸集范圍；將拒不執(zhí)行生效行政處罰及監(jiān)督管理措施、拒不配合監(jiān)督檢查或調(diào)查被有關(guān)機(jī)關(guān)處罰處理、以不正當(dāng)手段干擾監(jiān)管執(zhí)法工作、拒不履行已達(dá)成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議、債券發(fā)行人未按期兌付本息、擔(dān)保人未按約定履行擔(dān)保責(zé)任以及融資融券、轉(zhuǎn)融通、證券質(zhì)押式回購、約定式購回、期貨交易中的違約失信信息等納入歸集范圍，以全面覆蓋監(jiān)管執(zhí)法和市場(chǎng)交易活動(dòng)。

規(guī)則要求，在向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)行政許可事項(xiàng)時(shí)，申請(qǐng)人以及申請(qǐng)事項(xiàng)涉及的有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)提交書面承諾，承諾的事項(xiàng)主要是兩方面，一是提交的申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；二是將誠信合法地參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)。

此外，還建立主要市場(chǎng)主體誠信積分管理制度和綠色通道制度。

發(fā)行人、上市公司、掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券期貨基金從業(yè)人員等主要市場(chǎng)主體，將被執(zhí)行誠信積分制度。對(duì)沒有刑事犯罪記錄的以及近三年來未被有關(guān)部門行政處罰等誠信狀況較好行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)人實(shí)行優(yōu)先審查制度。日后，查閱誠信檔案將作為作出行政處罰、實(shí)施市場(chǎng)禁入、采取監(jiān)督管理措施以及開展監(jiān)督檢查等日常監(jiān)管工作的必要環(huán)節(jié)。

圖片來源：視覺中國

在強(qiáng)化市場(chǎng)交易活動(dòng)中的誠信約束方面，各主體都有誠信責(zé)任：

一是在開戶環(huán)節(jié)。

要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在開立證券賬戶時(shí)，證券公司在受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托為客戶開立證券賬戶時(shí)，期貨公司在為客戶開立期貨賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)查閱投資者、客戶的誠信檔案，發(fā)現(xiàn)有法定的禁止參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)情形的，不得為其開立相關(guān)賬戶。目前列舉的禁止情形有：因證券期貨犯罪被判處刑罰，因欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息被行政處罰，被市場(chǎng)禁入，因非法從事證券期貨業(yè)務(wù)，被移送公安司法機(jī)關(guān)處理，因非法開設(shè)證券期貨交易場(chǎng)所或非法組織證券期貨交易被地方政府行政處罰或采取清理整頓措施，以及到期未執(zhí)行證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出的罰款或沒收違法所得行政處罰等。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，該制度是針對(duì)我國資本市場(chǎng)“不成熟的交易者”的實(shí)際，并借鑒成熟市場(chǎng)對(duì)嚴(yán)重違法失信、破壞市場(chǎng)誠信秩序者實(shí)施交易限制的做法作出的安排，根本目的是保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。

二是在信用類業(yè)務(wù)方面。

明確證券公司在辦理客戶股票質(zhì)押式回購、約定式購回、融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，可以查閱客戶、證券公司的誠信檔案，并根據(jù)申請(qǐng)人的誠信狀況，決定是否予以辦理，或確定和調(diào)整授信額度。

三是要求發(fā)行人、上市公司、掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)等在聘任高管人員及從業(yè)人員，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)受托從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等市場(chǎng)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)查詢相關(guān)對(duì)方的誠信檔案，并將其誠信狀況作為是否予以聘任、接受委托、確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)。

值得注意的是，在證券期貨市場(chǎng)誠信信息公開查詢平臺(tái)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)還建立證券期貨市場(chǎng)嚴(yán)重違法失信信息公示制度，公示范圍擬包括，行政處罰、市場(chǎng)禁入、證券期貨犯罪、拒不配合監(jiān)督檢查或調(diào)查、到期拒不執(zhí)行生效行政處罰決定以及嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益、市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈的其他嚴(yán)重違法失信行為信息。此外，此次修訂還規(guī)定行業(yè)協(xié)會(huì)可以建立年度誠信會(huì)員制度，并予以表彰，以體現(xiàn)對(duì)守信者的激勵(lì)。

來源：券商中國微信公眾號(hào)（ID：quanshangcn） 記者：程丹