爾康制藥連續(xù)3跌停 中郵華夏等近百只基金凈值被拖累

在公告中承認(rèn)“重要會(huì)計(jì)差錯(cuò)”的爾康制藥，11月23日復(fù)牌后連續(xù)3天“一字跌停”，嚴(yán)重拖累重倉持有的公募基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，爾康制藥當(dāng)前股價(jià)已經(jīng)跌至基金公司估值下限，在依然“一字跌停”的情況下，或?qū)⒗^續(xù)拖累重倉持有基金的凈值表現(xiàn)。

97只基金受拖累

從5月10日開始停牌的爾康制藥，11月23日發(fā)布公告稱，自查發(fā)現(xiàn)的問題將使公司2016年度財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，2016年度凈利潤預(yù)計(jì)將減少2.31億元，公司根據(jù)具體情況進(jìn)行重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，對(duì)2016年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整。公司同時(shí)公告，于2017年8月8日收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，被立案調(diào)查。

深陷負(fù)面新聞漩渦，爾康制藥復(fù)牌后連續(xù)3天一字板跌停。截至11月27日復(fù)牌，股價(jià)報(bào)收8.35元，已經(jīng)達(dá)到持倉基金對(duì)其估值的下限。

今年8月中旬，旗下產(chǎn)品持有爾康制藥的基金公司紛紛發(fā)布公告，下調(diào)了爾康制藥的估值，其中，中郵、天弘基金公司調(diào)整為9.17元，泰達(dá)宏利基金調(diào)整為9.14元。富國、國泰、諾安、安信、摩根士丹利華鑫等基金公司按照8.35元或8.36元估值，即按照復(fù)牌后連續(xù)下調(diào)3個(gè)跌停來估值。

東方財(cái)富Choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，共有97只基金持有爾康制藥1.84億股，持倉市值共有21億元（基金公司未調(diào)整估值的市值），占爾康制藥流通股比例高達(dá)10.04%。

在持有爾康制藥較多的基金中，中郵基金任澤松管理的7只產(chǎn)品抱團(tuán)持有，其中，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金持有3994萬股，占流通股比例為2.18%，截至三季度末，持倉市值為基金凈值的10.12%；中郵信息產(chǎn)業(yè)基金持有3962萬股，占流通股比例為2.17%，持倉市值為基金凈值的10.44%；中郵核心競(jìng)爭(zhēng)力基金持有1351萬股，占流通股比例為0.74%，持倉市值為基金凈值的12.28%。

此外，華夏紅利混合基金持有3205萬股，占流通股比例為1.75%；華夏復(fù)興混合基金持有1325萬股，華夏收入混合持有587萬股。

除了公募基金，中央?yún)R金和社保基金也不幸“中槍”。數(shù)據(jù)顯示，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限公司也持有3469萬股，全國社?；鹚牧闳M合也持有1777萬股。

規(guī)避上市公司財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)

從11日與27日走勢(shì)看，截至收盤，爾康醫(yī)藥依然有55萬手賣單牢牢封死跌停板，成交量?jī)H有1802萬元，照此趨勢(shì)看，接下來依然會(huì)順勢(shì)下跌。如果接下來股價(jià)低于公募基金估值價(jià)，將按照市場(chǎng)價(jià)計(jì)算，基金凈值或還將被拖累。

滬上某基金經(jīng)理認(rèn)為，由于爾康制藥市值較大，公募基金持倉較多，加上被監(jiān)管部門立案調(diào)查，機(jī)構(gòu)不敢輕易買入，對(duì)于目前持有爾康制藥的公募基金來說，日內(nèi)不能反向交易，當(dāng)日買入不能再賣出，同樣不敢輕易買入，或?qū)е鲁謧}基金陷入“囚徒困境”。另外，如果基金近期遭遇凈贖回，同樣沒有能力買入。

對(duì)于投資者來說，如何規(guī)避上市公司財(cái)務(wù)“被質(zhì)疑”帶來的風(fēng)險(xiǎn)呢？深圳某績(jī)優(yōu)私募基金經(jīng)理透露，嚴(yán)格執(zhí)行“疑罪從有”原則，只要懷疑上市公司有造假嫌疑，就要按照公司真的造假去做投資抉擇。“市場(chǎng)上3000多家公司，遇到看不懂的、有造假嫌疑的，堅(jiān)決繞著走，這樣可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。”