周期股“卷土重來” 布局需以“龍”為首

中證網(wǎng)綜合報(bào)道，本月以來，周期股再度顯露反彈跡象。從昨日的交易情況來看，鋼鐵、采掘、建筑材料三個(gè)行業(yè)均位居漲幅榜前五名，漲幅分別為0.90%、0.65%、和0.35%。在昨日兩市整體回落中，表現(xiàn)已屬優(yōu)秀。

行業(yè)資金流向方面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，近5個(gè)交易日以來，28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中僅有的兩個(gè)資金凈流入行業(yè)就是鋼鐵和建筑材料，凈流入金額分別為24.31億元和2995.84萬元。新的資金抱團(tuán)態(tài)勢(shì)似乎正在形成。

分析人士表示，經(jīng)過9月以來的持續(xù)回調(diào)，當(dāng)前周期板塊估值已有所回落，隨著業(yè)績超預(yù)期、供暖限產(chǎn)疊加開工旺季補(bǔ)庫存都有望使周期在后市繼續(xù)占優(yōu)。投資方面，建議保持謹(jǐn)慎,仍需以“龍”為首，同時(shí)關(guān)注期貨價(jià)格、政策、流動(dòng)性等因素。

國泰君安表示，由于經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)弱化，供給側(cè)成為市場主線。年初至3月，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇超預(yù)期，第一波周期占優(yōu)；3月到5月中，企業(yè)庫存周期與金融去杠桿悲觀預(yù)期下，第二波消費(fèi)占優(yōu)，5月至9月前后，在預(yù)期修正、中報(bào)超預(yù)期與環(huán)保限產(chǎn)發(fā)力驅(qū)動(dòng)下，第三波周期占優(yōu)；9月開始，周期品價(jià)格上有頂預(yù)期強(qiáng)化，通脹預(yù)期升溫，傳統(tǒng)消費(fèi)旺季來臨，消費(fèi)行情演繹；業(yè)績超預(yù)期、供暖限產(chǎn)疊加開工旺季驅(qū)動(dòng)補(bǔ)庫有望驅(qū)動(dòng)第五波周期占優(yōu)。

中金公司也認(rèn)為，龍頭公司仍將是本輪大級(jí)別行情的主線。該機(jī)構(gòu)指出，強(qiáng)勢(shì)板塊估值有所恢復(fù)，但并未“泡沫化”。在A股市場開放的背景下，其估值標(biāo)準(zhǔn)將越來越國際化。部分藍(lán)籌股持續(xù)上漲目前也還具備基本面支持。而在海外資金加大對(duì)A股配置力度的背景下，這些板塊仍然有望成為投資者重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域?？傮w上看，盡管這些個(gè)股短線表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)后波動(dòng)有可能加大，但中期向好趨勢(shì)并未改變。

每經(jīng)聲明：每經(jīng)網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。